Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinoille sijoittaminen on tehokas tapa rakentaa pitkän aikavälin vaurautta. Mutta Yhdistyneessä kuningaskunnassa emme tee tarpeeksi. Vain 23 prosenttia briteistä sijoittaa osakkeisiin (eläkkeidensä ulkopuolella) verrattuna 61 prosenttiin amerikkalaisista. Se on masentava transatlanttinen kuilu.
On loistavaa nähdä, että osakkeet esitettiin äskettäin The Martin Lewis Money Show -ohjelmassa ensimmäistä kertaa. Personal Finance -guru suorittaa tärkeän julkisen palvelun lisäämällä tietoisuutta osakemarkkinoiden tarjoamista lisätuotoista.
Martin Lewis keskittyi indeksirahastoihin, jotka seuraavat FTSE 100:ta, FTSE 250:tä ja S&P 500:aa. Se on hyvä lähtökohta, mutta riittävän riskinsietokykyiset sijoittajat voivat harkita menemistä pidemmälle ottamalla tyhmän lähestymistavan.
Indeksirahastojen edut.
Sijoittaminen seurantarahastoihin houkuttelee paljon. Se on passiivinen tapa monipuolistaa yrityksiä eri aloilla.
Argumentit pitkän aikavälin osakemarkkinoille altistumisesta ovat vakuuttavia. Kuten Martin Lewis korosti, käteinen menettää ajan myötä todellista arvoaan inflaation syövyttävien vaikutusten vuoksi. Viimeisten 10 vuoden aikana tämä koskee jopa niitä, jotka etsivät korkeinta korkoa säästötileiltä ja vaihtavat säännöllisesti pankkia.
Sitä vastoin indeksirahastoilla on taipumus kasvaa reaalisesti pitkiä aikoja. Viimeisen vuosikymmenen aikana FTSE 100 on tuottanut 6 % vuositasolla. S&P 500:lle se on huomattava 13,6 prosenttia. Molemmat ylittivät Ison-Britannian inflaation, mikä loi todellista kasvua.
Se ei tarkoita, etteikö riskejä olisi. Osakemarkkinoiden volatiliteetti tarkoittaa, että indeksirahastot eivät ole sopivia sijoituskohteita lyhyen aikavälin tavoitteisiin tai sadepäivän säästämiseen. Ja laskut voivat olla raakoja, kuten FTSE 100:n −44,8 %:n suorituskyky vuonna 2008 osoittaa.
Mutta kärsivällisille sijoittajille, joilla on pitkän aikavälin tavoitteet ja terävä päättäväisyys välttää myyminen vaikeina aikoina, uskon, että osakemarkkinoilla on paljon tarjottavaa.
Lisäksi ISA-rahalisä alennetaan 12 000 puntaa alle 65-vuotiaille, mutta osakkeiden ja osakkeiden ISA-raja pysyy 20 000 punnissa. Niille, joilla on huomattavia säästöjä, tämä on toinen hyvä syy harkita osakkeita.
Kasvata osakemarkkinasalkkua
Martin Lewis ei maininnut yksittäisten osakkeiden ostamista. Tämä vaatii enemmän tutkimusta kuin indeksirahastoihin sijoittaminen ja on varmasti riskialtisempi strategia.
Onni suosii kuitenkin yleensä rohkeita. Otetaan esimerkkinä Rolls-Royce (LSE:RR.), omistamani FTSE 100 -osake.
Rolls-Roycen osakkeet ovat nousseet 861 % viidessä vuodessa, mikä on tuottanut sellaista tuottoa, jota mikään indeksirahasto ei pysty tarjoamaan. En myöskään usko, että on liian myöhäistä harkita osakkeiden ostamista tänään.
Yhtiön suurin siviili-ilmailudivisioona ampuu kaikkia sylintereitä. Vahva koronaviruksen jälkeinen elpyminen kansainvälisessä matkailussa ja uusi yhteisyritys Air Chinan kanssa Pekingissä viittaavat siihen, että vuosi 2026 voisi tuoda lisää menestystä.
Naton militarisointikampanja Venäjän aggressiota vastaan lupaa hyvää puolustusliiketoiminnalle. Rolls-Royce on allekirjoittanut viime kuukausina tuottoisia sopimuksia moottoreiden toimittamisesta Leopard 2 -panssarivaunuihin ja Eurofighter Typhoon -lentokoneisiin.
Ja ryhmän pienissä modulaarisissa ydinreaktoreissa on myös valtava potentiaali. Rolls-Roycella on hyvät mahdollisuudet hyödyntää kasvavaa luotettavan sähkön kysyntää datakeskuksiin ja kriittiseen infrastruktuuriin.
Tietenkin termiinihinta-tulos-suhde (P/E) yli 35 tarkoittaa, että osakkeet eivät ole halpoja, mikä lisää mahdollisten myyntien riskiä. Mutta olen optimistinen, että Rolls-Royce voi jatkaa portfolioni suorituskyvyn parantamista ensi vuonna ja sen jälkeen.