Kuvan lähde: Getty Images
Brittiläiset osakkeet ovat saavuttaneet maineen maailman parhaiten ansaitsevien osakkeiden joukossa. Itse asiassa Fidelity-tutkimus on havainnut, että osinkotuotot ovat tässä maassa korkeammat kuin Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Aasiassa.
Ja koska valittavana on niin monia mielenkiintoisia osakkeita, nyt voisi olla hyvä aika aloittaa tehokkaiden osakkeiden salkun rakentaminen. Tässä on tapa tehdä tämä.
Alue Osinkotuotto (%) Maksusuhde (%) Iso-Britannia 3 447,2 Eurooppa 3 250,7 Aasia ja Tyynenmeren alue (pl. Japani) 2 539,8 Japani 2 238,4 Yhdysvallat 1 427,5 Lähde: Fidelity One -lähestymistapa
Henkilökohtaisesti käyttäisin Osakkeet ja osakkeet ISA:ta. Tämä johtuu siitä, että mikä tahansa tulon ja pääoman kasvu voidaan ansaita verovapaasti. Ja vaikka on olemassa 20 000 punnan vuosiraja sille, kuinka paljon voidaan sijoittaa, en usko, että tämä on ongelma useimmille sijoittajille.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksensa suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Kun ISA on avattu ja rahat siirretty, on aika alkaa poimimaan osakkeita. Älykkäät sijoittajat tietävät, että on suositeltavaa omistaa useita osakkeita eri toimialoille. Onneksi monet Iso-Britannian osakemarkkinoiden suurimmista osingonmaksajista löytyvät useilta aloilta.
Ja koska osinkoja ei voida koskaan taata, keskityn yleensä suurempiin yrityksiin. Niiden maailmanlaajuinen läsnäolo ja useimmissa tapauksissa vahvat taseet tarkoittavat, että osingonleikkauksen mahdollisuus on pienempi. Ja vaikka he joutuisivat vähentämään maksuasi, se voi olla vain virhe.
Esimerkiksi FTSE 100 on tupakkayhtiöiden, pankkien, laitosten ja rakennusyhtiöiden koti, joilla kaikilla on maine suurten käteissummien palauttamisesta osakkeenomistajilleen vuosittain. Ja joillakin heistä on pitkä historia vuotuisten osinkojensa kasvattamisessa.
Suurin kaikista
Käteisellä mitattuna suurin osingonmaksaja Lontoon pörssissä on HSBC (LSE:HSBA). AJ Bellin mukaan sen odotetaan maksavan 9,2 miljardia puntaa tilikaudella 2025. Tämä ei välttämättä tee siitä indeksin huippua (itse asiassa tällä hetkellä (5. helmikuuta) 28 osaketta menestyvät paremmin), mutta se osoittaa, kuinka paljon ilmaista käteistä pankkijätti voi tuottaa.
Viidestä FTSE 100 -pankista HSBC:n tulos (3,8 %) on paras. Mutta kuva on heterogeenisempi, kun otetaan huomioon muut arvostustoimet. Esimerkiksi sen hinta-kirja-suhde on korkein ja sijoittuu kolmanneksi hinta-tulossuhdetta tarkasteltaessa. Ei ole mitään järkeä ostaa tuottoosakkeita, jos se on selvästi yliarvostettu.
En kuitenkaan usko, että on. Älä ymmärrä minua väärin, koska HSBC:n osakekurssi on noussut 56 % helmikuusta 2025 lähtien, en odota tämäntyyppisen kasvun jatkuvan pitkään. Mutta en myöskään näe sen uppoavan. Ja sen kansainvälisen näkyvyyden, monipuolisen liiketoimintamallin, terveen taseen ja vahvan brändin ansiosta sen osinko on mielestäni tällä hetkellä kohtuullisen turvallista, joten sitä kannattaa harkita.
HSBC on vain yksi esimerkki Yhdistyneen kuningaskunnan tuloosakkeesta, joka maksaa keskimääräistä enemmän osinkoa. Joku, jolla on tasapainoinen osakkeiden ja osakkeiden ISA, jonka arvo on 100 000 puntaa (sisältää useita osinkoosakkeita, jotka maksavat 3,8 %), voisi tuottaa 317 punnan passiivisia kuukausituloja. Mistä en pidä siinä?