Palantirin osake on ollut yksi markkinoiden suurimmista voittajista, ja se on noussut yli 500 % viimeisen viiden vuoden aikana ja 73 % pelkästään viimeisen 12 kuukauden aikana.
Mutta osakkeet ovat nyt laskeneet 13 % toistaiseksi vuonna 2026. Tätä taustaa vasten UBS lyö rohkeasti vetoa Palantiriin ja tuplaa yhtiön nousupotentiaalin jopa sen massiivisen nousun jälkeen.
Palantir Valuation Outlook
Niille, jotka eivät tunne Palantiria, yritys tarjoaa data-analytiikkaa ja tekoälyohjelmistoja hallituksille ja yrityksille. Palantir ansaitsee rahaa ohjelmistosopimuksilla ja jatkuvalla käytöllä, ja sen ydinalustoista, kuten Gotham, Foundry ja AIP, saavat korkeamman katteen, kun asiakkaat mittaavat käyttöönottoja ajan myötä.
Markkina-arvo: 349,9 miljardia dollaria Yrityksen arvo: 340,3 miljardia dollaria Osakekurssi: 147 dollaria Analyytikon keskimääräinen hintatavoite: 187 dollaria (27 %:n ennustettu nousu) Odotettu kahden vuoden vuotuinen EPS-kasvu: 57,5 % Tulevaisuuden hinta-tulossuhde: 110,6-kertainen Lähde: TIKR.com nostaa tavoitehintaa edelleen
UBS nosti Palantirin hintatavoitteensa 180 dollarista 200 dollariin ja säilytti ostoluokituksen. Tämä hintatavoite merkitsee noin 36 prosentin nousua osakkeelle nykyisestä tasosta.
UBS on aiemmin kutsunut Palantiria “huipputason kasvutarinaksi”. Parannus seurasi toista vahvaa vuosineljännestä. Palantirin osakekohtainen tulos on 0,25 dollaria verrattuna odotettuihin 0,23 dollariin ja 1,41 miljardin dollarin liikevaihto, 70 % enemmän kuin vuotta aiemmin.
UBS:n kaltaiset yritykset pitävät Palantirin nousevaa asemaa edelleen ennallaan, mutta odotukset ovat nyt riittävän korkealla, jotta toteutuksen on pysyttävä vahvana lisähyötyjen tukemiseksi.
Vahvat helmikuun ennusteet muuttivat Palantirin asetuksia
Palantirin sijoitustapaus muuttui, kun johto ennusti ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 1,532 miljardia dollaria 1,536 miljardiin dollariin ja koko vuoden 2026 liikevaihto 7,18 miljardia dollaria 7,2 miljardiin dollariin. Tämä tarkoittaa, että Palantirin liikevaihto kasvaa 61 prosenttia koko vuonna 2026.
Tämä ohje ylitti selvästi odotukset, ja aikaisempi konsensus neljännesvuosittaisesta liikevaihdosta oli noin 1,31 miljardia dollaria.
Yritys, joka tavoittelee noin 60 prosentin liikevaihdon kasvua vuoteen 2026 mennessä, sanoo, että siirtyminen pilotista tuotantoon tapahtuu jo laajasti.
Lisää Palantir
Palantirin toimitusjohtaja tarjoaa lyhyen kahdeksan sanan viestin sijoittajille. Veteraanianalyytikko pudotti yllättävän hintatavoitteen Palantirin osakkeelle. Morgan Stanleylla on kova viesti Palantirin osakkeen sijoittajille.
Palantirin vuoden 2025 viimeisen neljänneksen tulokset vahvistivat tätä viestiä. Yhtiö julkaisi “40 säännön” 127 prosentin pistemäärän, joka on kaikkien aikojen korkein, mikä osoittaa, että kannattavuus kiihtyy liikevaihdon mukana.
Bootcampit nopeuttavat yritysten tekoälyn käyttöönottoa
Toinen suuri syy, miksi sijoittajat antavat Palantirille enemmän luottoa, on sen go-to-market -malli. Johto on asettanut AIP-käynnistysleirit yhä enemmän keinoksi tiivistää yritysten tekoälyn myyntisyklejä, ja siitä on tullut kriittistä vuoden 2026 tarinalle. Prosessi voi lyhentää myyntisykliä kuukausista päiviin.
Jos tämä pitää paikkansa, Palantir ansaitsee enemmän kuin liidien tuotanto. Se osoittaa sijoitetun pääoman tuottoa varhaisessa vaiheessa, siirtyy tuotantoon nopeammin ja antaa asiakkaille vähemmän mahdollisuuksia standardoitua toiseen toimittajaan.
Ohjelmistojen osalta AI-kulutus siirtyy pilottiprojekteista tuotantobudjetteihin, jotka on sidottu mitattavissa oleviin työnkulun tuloksiin.
Palantirin kasvutavoitteet edellyttävät asiakkailta siirtymistä konseptin testauksesta tuotantoon paljon nopeammin kuin perinteinen ohjelmistototeutus. Bootcamp-malli on suunniteltu juuri siihen.
Palantirin valtion liiketoiminta on vakaata, mutta ajoitusriski on tärkeämpi vuonna 2026.
Laurent Hou Getty Imagesin kautta
Vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä Palantir teki 180 kauppaa vähintään miljoonan dollarin arvosta, mukaan lukien 84 vähintään 5 miljoonan dollarin kauppaa ja 61 vähintään 10 miljoonan dollarin kauppaa. Neuvottelun nopeus on tärkeä, koska se osoittaa, että kysyntä muuttuu mittakaavassa sopimuksiksi.
Yhdysvaltain liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 137 % vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä, mikä on selvästi enemmän kuin yhtiön 70 %:n kokonaiskasvu.
Riskinä on, että tätä on jatkettava nyt. Koko vuoden tavoitteen saavuttaminen riippuu siitä, että bootcamps jatkaa tuotantokäyttöönottoa riittävän nopeasti, jotta tulot kirjataan vuonna 2026.
Mikä voisi ajaa Palantirin ylös? Nopeampi AIP-bootcamp-muunnos lyhentää myyntisyklejä ja tuo yrityksen tuloja kuluvalle tilikaudelle. Pilottityötä korvaavat tuotantoasennukset lisäävät sopimusten kokoa ja parantavat tulojen näkyvyyttä. Suuremmat AIP-laajennukset syventävät asiakkaiden kulutusta ja kasvattavat keskimääräisiä tuloja asiakasta kohden. Suurempi kaupallinen käyttöönotto Yhdysvalloissa laajentaa tulojakaumaa ja vähentää riippuvuutta liittovaltion kasvusta. Mission kannalta kriittiset hallituksen uudistukset pidentävät sopimusten kestoa ja tukevat kestävämpää perustaa. Laajempi ohjelmistovalikoima AIP:n skaalatussa käytössä laajentaa katteita ja vahvistaa tulosvaikutusta. Mitä voisin painaa? Asiakkaat ovat jumissa sen jälkeen, kun aloitusleirit viivästyttävät tuotannon käynnistämistä ja heikentävät lähiajan tulojen tuloutusta. Liittovaltion hankintojen pullonkaulat työntävät palkintoja neljänneksen ulkopuolelle ja häiritsevät kasvua kohonneita odotuksia vastaan. Voimakas riippuvuus pienestä määrästä suuria käyttöönottoja lisää volatiliteettia, jos laajentumispäätökset epäonnistuvat. Vakuutusmaksujen arvostus jättää vain vähän tilaa toteutusvirheille.
Muutos on yksinkertaista: Palantirin helmikuun ohjeiden nollaus siirsi tarinan tekoälypotentiaalista lyhyen aikavälin toteutukseen. UBS:n hintatavoitteen nousu 180 dollarista 200 dollariin kuvastaa tätä muutosta.
Osake on nyt vähemmän riippuvainen pitkän aikavälin mielikuvituksesta, vaan enemmän siitä, pystyykö Palantir ylläpitämään nopeampaa tulojen muuntamista lisäämättä volatiliteettia.
Jos bootcampit jatkavat käyttöönottojen tuottamista mittakaavassa ja valtion liiketoiminta pysyy vakaana, Palantirin premium-versiolla on tuki. Muuten vaatimatonkin virhe voi vaikuttaa vakavasti osakkeeseen.
Aiheeseen liittyvä: Wall Street nollaa Amazonin osakehintatavoitteet AWS AI -trendeihin perustuen
