Kuvan lähde: Getty Images
Passiivinen tulo on lähinnä sen vanhan sanonnan kumoamista, että helppoa rahaa ei ole olemassa. Ainoa vaiva, joka vaaditaan sen tuottamiseksi, on valita oikeat osakkeet säännöllisten osinkojen maksamiseksi.
Mielestäni on parasta sijoittaa nämä osingot uudelleen osakkeisiin, koska tämä nopeuttaa tehokkaasti tuloja ajan myötä. Tämä voi tarjota erittäin mukavan ja varhaisen eläkkeelle, jos se tehdään oikein.
Tällä hetkellä yksi yritys passiivisen tulosalkussani näyttää lisäsijoituksen arvoiselta: Taylor Wimpey (LSE: TW).
Miksi tämä?
Suurin syy on sen nykyinen ja ennustettu osinkotuotto; Loppujen lopuksi tämä on osakkeiden tavoite minulle.
Vuonna 2024 talonrakentaja maksoi osinkoa 9,46 p, mikä tuotti huikean 8,8 prosentin vuotuisen osinkotuoton. Yksi riski tästä on elinkustannusten nousu, joka voi vaikuttaa asuntojen kysyntään. Analyytikoiden konsensusennusteen mukaan sen osinkotuotto on kuitenkin reilusti yli 8 % vuodessa vuoden 2028 loppuun asti.
Tämä on yli kaksinkertainen FTSE 250:n nykyiseen 3,5 %:n keskimääräiseen tuottoon ja FTSE 100:n 3,1 %:iin verrattuna.
Seuraava syy on se, että se vaikuttaa minusta erittäin aliarvostetulta: 22%, itse asiassa diskontatun kassavirran (DCF) analyysin avulla. Joidenkin analyytikoiden DCF-malli on optimistisempi kuin minun. Kuitenkin perustuen 8,8 %:n diskonttokorkoon ennustetuista tulevista kassavirroista, DCF-mallini ehdottaa 1,38 punnan “käypää arvoa”. Koska osakekurssit voivat saavuttaa käyvän arvon ajan myötä, tämä lisää mahdollisuuksia ansaita rahaa, jos haluan koskaan myydä osakkeita.
Ja viimeinen syy on se, että molempia tekijöitä (odotetuotto ja osakekurssin kasvu) tukevat vahvat tuloskasvuennusteet. Konsensusanalyytikon näkemys on, että Taylor Wimpeyn voitot kasvavat vuosittain huikeat 29,3 % vuoden 2028 loppuun asti.
Ja juuri kasvu täällä aiheuttaa viime kädessä minkä tahansa yrityksen osinkojen ja osakekurssin nousun ajan myötä.
Kuinka paljon passiivisia tuloja?
20 000 punnan osuudeni Taylor Wimpeyssä voisi tuottaa 28 063 puntaa passiivisia tuloja 10 vuoden jälkeen ja 257 577 puntaa 30 vuoden jälkeen. Käytän tätä ajanjaksoa, koska sitä pidetään yleisesti pitkän aikavälin sijoittajien normaalina sijoitussyklinä. Se sisältää ajatuksen varhaissijoituksista noin 20 ja varhaiseläkevaihtoehdoista noin 50. Mutta minun on hyväksyttävä, että 30 vuodessa voi muuttua paljon, joten mikään tästä ei ole taattua.
Nämä luvut olettavat, että osingot sijoitetaan uudelleen osakkeisiin “osinkojen yhdistämisen” tehon hyödyntämiseksi. Tämä muistuttaa säästöjen antamista kasvaa pankkitilillä ja sillä on osinkoja lisäävä vaikutus.
Nykyistä 8,8 %:n osinkotuottoa käytetään peruskeskiarvona, vaikka maksut voivat kasvaa tai pienentyä ajan myötä.
30 vuoden jakson lopussa potentiaalinen 257 577 punnan osuuden Taylor Wimpeystä sekä alkuperäinen 20 000 punnan osuudeni voisi antaa minulle passiivisen tulon (pelkästään osinkojen maksuista) 24 427 puntaa.
Sijoitusnäkemykseni
Ostin osuuden Taylor Wimpeystä sen vahvojen tuloskasvunäkymien perusteella. Nämä ovat avaintekijöitä minkä tahansa yrityksen osinkotuotolle ja osakekurssille tulevaisuudessa.
Koska mikään ei ole muuttunut täällä, ostan pian lisää osakkeita ja pidän niitä muiden sijoittajien huomion arvoisina.