Texas Instruments Incorporated (Nasdaq: TXN) päätyi 196,88 dollariin, mikä on päivän nousu.
Markkina-arvo: USD 177 226 920 051 (noin)
Liiketoiminnan yleiskatsaus
Texas Instruments suunnittelee ja valmistaa analogisia ja integroituja prosessointipuolijohteita. Tuotteet palvelevat teollisuuden, autoteollisuuden, henkilökohtaisen elektroniikan ja viestinnän markkinoita. Yritys toimii vertikaalisesti suunnittelussa ja valmistuksessa ja ylläpitää pitkää tuotteiden elinkaarta analogisille ydinlinjoille.
Taloudellinen suorituskyky
– Konsolidoitu liikevaihto: 4 423 miljoonaa dollaria vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä, 10 % enemmän kuin vuotta aiemmin.
– Nettotulos: 1 163 miljoonaa dollaria vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä, 3 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.
– Laimennettu osakekohtainen tulos: 1,27 dollaria.
Taloudelliset trendit
Kaavio 1: Neljännesvuosittainen tuotto ja laimennettu osakekohtainen tulos.
Kaavio 2: Vuoden 2025 neljännen neljänneksen liikevaihto segmenteittäin.
Kuvio 3: osakekurssin kehitys 3 kuukaudessa (päivittäiset sulkemiset).
Toimintamittarit
– Neljännesvuosittainen liikevaihto ja laimennettu EPS-trendi näkyvät yllä olevassa kaaviossa.
– Vuotuinen liikevaihto kasvoi vuonna 2025 verrattuna vuoteen 2024, mikä heijastaa kysyntää keskeisillä loppumarkkinoilla.
– Yhtiö yllätti kassatuottoja osakkeenomistajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostoin.
Tärkeimmät kehityssuunnat
– Johto korosti varaston normalisointia ja tuotannon sopeuttamista asiakkaiden kysyntään.
– Vuosineljänneksen aikana ei toteutunut merkittäviä yritysjärjestelyjä.
– Pääoman allokoinnin prioriteetit toistettiin, mukaan lukien johdonmukaiset osingot ja opportunistiset takaisinostot.
Riskit ja rajoitukset
– Suhdannekysyntä loppumarkkinoilla voi vaikuttaa tuloihin ja katteisiin lyhyellä aikavälillä.
– Asiakkaiden varastoepätasapaino tai toimitusketjun häiriöt voivat rajoittaa toimituksia.
– Geopoliittinen kehitys ja kauppapolitiikka ovat edelleen mahdollisia operatiivisia riskejä.
Näkökulmat/Ohjeet
– Johto tarjosi joukon liikevaihtoa ja osakekohtaista tulosta tulevalle vuosineljännekselle; Pysy kuulolla tulevista neljännesvuosittaisista ilmoituksista päivitettyjä ohjeita varten.
– Tärkeimmät seurattavat elementit: tilausvirta loppumarkkinoilla, varaston purkaminen ja pääoman allokoinnin päivitykset.
Lisähuomautus: Johto korosti toiminnan kurinalaisuutta ja varastonhallintaa lähiajan prioriteetteina, ja pääoman allokointipäätökset tarkistetaan tulevissa neljännesvuosittaisissa päivityksissä.
Konsernistrategiassa painotetaan edelleen pitkäjänteisiä tuoteinvestointeja analogisiin ja integroituihin prosessointilinjoihin, joita johto kuvasi yhtiön kilpailuaseman kannalta kriittisiksi.
Yhtiön tuotantojalanjälki sisältää omistamat tuotantolaitokset ja tilatun kapasiteetin; Johto on todennut, että kapasiteetin suunnittelu ja suorituskyvyn parantaminen ovat jatkuvat toiminnan painopisteet.
Vapaa kassavirta on edelleen keskeinen mittari pääoman allokointipäätöksissä. Yhtiö on aiemmin palauttanut rahaa osakkeenomistajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostoin.
Marginaalidynamiikkaan vaikuttavat tuotevalikoima, tehtaiden käyttöaste ja kustannusten hallinta. Johdon kommenteissa viitattiin pyrkimyksiin sovittaa tuotantotuotanto nykyiseen kysyntämalliin marginaalin vakauden tukemiseksi.
Teollisuuden ja autoteollisuuden tilauskuvioita seurataan tiiviisti kysynnän jatkumisen varalta. Varastojen ja myyntien suhteet ja varaustiedot ovat hyödyllisiä lyhyen aikavälin indikaattoreita kysynnän normalisoitumisesta.
Toiminnallinen kurinalaisuus hankinnoissa ja logistiikassa todettiin tärkeäksi, kun otetaan huomioon mahdolliset alueelliset toimitusrajoitteet. Yhtiö ylläpitää valmiustoimenpiteitä toimitusketjun riskien vähentämiseksi.
Sijoittajien huomio keskittyy tyypillisesti liikevaihdon, bruttokatteen, liikevoittomarginaalin ja vapaan kassavirran neljännesvuosittaiseen kehitykseen. Johdon päivitykset tulevissa puheluissa keskittyvät todennäköisesti näihin mittareihin.
Mainos