Kuvan lähde: Getty Images
Yksi parhaista viimeaikaisista sijoituspäätöksistäni oli sijoittaa 4 000 puntaa Lloydsin osakkeisiin (LSE: LLOY) vuonna 2023 SIPP:n puitteissa. Vaikka yhdessä suhteessa se oli pahin. Minun olisi pitänyt sijoittaa paljon enemmän.
Kuten muutkin FTSE 100 -pankit, Lloyds Banking Group on menestynyt loistavasti. Koko sektori on hyötynyt korkeammista koroista, joiden ansiosta pankit ovat voineet kasvattaa nettokorkomarginaaleja, eroa säästäjille maksamiensa ja lainanottajien maksujen välillä.
Lloyds on tienannut paljon rahaa. Voitot ennen veroja kasvoivat 12 prosenttia 6,7 miljardiin puntaa koko vuonna 2025, kun se vuonna 2024 oli 5,97 miljardia puntaa. Hallitus on varmistanut, että sijoittajat ovat osallistuneet tähän menestykseen, ja osingot ja osakkeiden takaisinostot sisältävät yhteensä 3,9 miljardia puntaa.
FTSE 100:n kukoistava sektori
Matkalla on ollut esteitä, kuten aina. Suurin oli autorahoituksen väärinmyyntiskandaali, joka iski Lloydsiin kovemmin kuin sen pääkilpailijat, koska se paljastui Black Horse -divisioonan kautta. Mutta Lloydsin osakekurssi on noussut 64 % viime vuodesta ja 150 % kahdessa vuodessa. Henkilökohtaisesti olen saanut 127 % pelkkää osakekurssin noususta plus osingoista.
Alkuperäinen 4 000 puntaani osti minulle 9 259 osaketta keskimääräiseen hintaan noin 43 p. Nykyään Lloydsin osakkeiden arvo on noin 103 penniä.
Investoin myös kaikki saamani osingot uudelleen, jolloin olen ostanut tähän mennessä 981 lisäosaketta, jolloin kokonaisomistukseni on 10 240. Tämä loistava kasvun ja tulojen yhdistelmä on muuttanut 4 000 puntaani 10 552 punnaksi. Tämä on 164 prosentin kokonaistuotto. Ei paha alle kolmessa vuodessa.
Seuraava osinko osuu SIPP:iin 19. toukokuuta ja sen arvo on 2,43 p osakkeelta. Sen pitäisi antaa minulle vielä noin 250 puntaa, eikä minun tarvitse tehdä mitään saadakseni sen. Se on ilo tuottaa passiivista tuloa FTSE:n osinkoosakkeista. Sellaiset osingot tulevat automaattisesti SIPP:iin kahdesti vuodessa, vaikka niitä ei koskaan taata. Lloydsin on tuotettava käteistä maksaakseen heille.
Takaisinostot, osingot, kasvu.
Jäännöstuotto on laskenut noin 3,5 %:iin osakekurssin nousun seurauksena, mutta sen pitäisi palautua ajan myötä. Hallitus on edelleen antelias ja korotti äskettäistä välimaksua 15 prosenttia. Termiinituotto vuoteen 2026 on 4,1 %.
Olen noin 10 vuoden päässä todennäköisestä eläkkeelle jäämispäivästäni. Jos tuo 4,1 prosentin termiinituotto kasvaa 15 prosenttia vuodessa, 10 500 punnan osuuteni voi olla arvoltaan 21 991 puntaa kymmenen vuoden kuluttua. Se johtuu vain uudelleensijoitetuista tuloista. Jos myös osakekurssi kasvaa keskimäärin 7 % vuodessa, kokonaisarvo voi nousta 43 260 puntaa.
4 %:n tuotolla se tuottaisi mahdollisesti noin 1 730 puntaa vuodessa osinkoja, jotka voisin nostaa eläketulona ilman, että se koskeisi pääomaani.
Tietenkin lukuni ovat spekulatiivisia. Tulot voivat hidastua, markkinat romahtaa ja korkojen lasku voi kaventaa marginaaleja. Tämä voi vaikuttaa sekä osinkoihin että osakekurssien nousuun. Osakkeiden ostamiseen liittyy aina riskejä, mutta uskon silti, että Lloyds on harkinnan arvoinen pitkän aikavälin näkökulmasta.
Siksi olen luonut tasapainoisen salkun FTSE 100 osinkokasvuosakkeista tällä tavalla, jotta jos joku menestyy huonommin, toivottavasti muut voivat korvata sen. Mutta laskelmani osoittavat, kuinka pitkällä aikavälillä sijoittaminen blue-chip FTSE 100 -osakkeisiin voi rakentaa todellista vaurautta. Ei vain osakekurssin nousun, vaan myös osinkotulon kautta.