Kuvan lähde: Getty Images
CRH (LSE: CRH) -osakkeiden hinta on noussut 19% vuonna 2025, mikä tekee siitä yhden FTSE 100: n parhaista suorituskykytoimista.
CRH: n osakkeet ammuttiin uudelleen tiistaina (30. syyskuuta) sen jälkeen, kun yritys ilmoitti taloudellisista tavoitteistaan vuoteen 2030 asti. He vaikuttivat markkinoille. RBC -kapitalisti Anthony Codling huomautti, että toisin kuin jotkut sen Yhdysvaltain parit. UU. Ja Global, tiistain opas edustaa päivitystä nykyisen keskipitkän aikavälin nykyisen yksimielisyyteen tulojen kasvun, käyttökatteen marginaalin ja ilmaisen käteisvarojen muuntamisen ja ilmaisen käteisvarojen muuntamisen ja ilmaisen käteisvapaan käteisvarojen muuntamisen suhteen.
Syventäkaamme lukuja ja pohditaan, miksi FTSE -yritys on tällä hetkellä vakavan harkinnan arvoisen harkinnan arvoisen harkinnan vuoksi, että huolimatta vaikeissa olosuhteissa.
Vankka näkökulma
CRH ei todellakaan ole ujo keskustellessaan sen vahvuuksista. Se julistetaan olevan “rakennusmateriaalien maailman johtava ja infrastruktuurin lukumäärä Pohjois -Amerikassa”, ja eilen sanoi, että hän toivoo toimittavansa vuosien 2026 ja 2030 välillä:
Keskimääräinen vuositulot ovat 7–9% oikaistu käyttökateprosentti
Nämä vankat ennusteet olivat myös yli sen, mitä kaupungin arviot olivat odottaneet suuresti. Alfa-näkyvän tutkimusalustan mukaan käytävät odottivat, että vuotuinen kasvu on 5,6%viiden vuoden aikana, samoin kuin oikaistu käyttökateprosentti 20,4%-21,2%ja vapaan kassavirran keskimääräinen vuotuinen vuosittainen noin 80%.
Lisäämällä ylimääräisen makeutusaineen, CRH sanoi toivovansa rekisteröimään 40 miljardin dollarin taloudellisen kapasiteetin, joka on käteisvarojen ja velkojen rahoitus, joka on käytettävissä CAPEXin ylläpitämisen jälkeen, vuoteen 2030 asti. Se on yli 35 miljardin dollarin 35 miljardin dollarin vähentäminen vuosien 2024 ja 2028 välillä.
Ovatko CRH -osakkeet ostoksia?
Myös tiistaina CRH vahvisti heidän taloudelliset odotuksensa kuluvalle tilikaudelle. Tähän sisältyy oikaistu käyttökateennuste 7,5 miljardista dollarista 7,7 miljardiin dollariin verrattuna 6,9 miljardiin dollariin vuonna 2024.
Vuoden 2025 ennustettujen voittojen perusteella CRH -osakkeiden hinnalla on hintasuhde ruhtinaskunnan voittoihin (P/E) 20,4 kertaa. Tämän näkökulman mukaan laajempi FTSE -hyökkääjä löytyy noin 12,5.
On myös tärkeää ottaa huomioon rakennusmateriaalien toimittajan riskit. Sen toiminta ovat erittäin syklisiä, joten se on alttiina taloudellisten olosuhteiden ja etenkin Yhdysvaltojen, sen päämarkkinoiden pahenemiselle.
Korkeampi FTSE -osake
Uskon kuitenkin, että CRH on sinisen sirun yläosa harkitsemaan sen erinomaista pitkäaikaista tuotosta. Nämä ovat keskimäärin 18% vuodessa vuodesta 2015 lähtien.
Aikaisempi suorituskyky ei ole aina luotettava opas tuleville palautuksille. Mutta täällä olen paljon, mukaan lukien yrityksen kyky lisätä voittoja ja ylläpitää marginaaleja vaikeissa olosuhteissa, kuten tiistaina päivitet ovat osoittaneet.
Yhdysvaltojen kukoistavien infrastruktuurikustannusten ansiosta CRH näyttää olevan valmis vuosikymmenen vankkaan voiton kasvuun. Sillä on myös merkittävä taloudellinen vahvuus tämän mahdollisuuden maksimoimiseksi kokonaan ylimääräisillä. Sen viimeinen liike tapahtui heinäkuussa sementtiin erikoistuneiden ekologisten materiaalien 2,1 miljardin dollarin tekniikan hankkimisella.
Mielestäni vahva tasapaino tarkoittaa, että sijoittajat voivat myös kohtuudella odottaa enemmän osakkeita ja osinkoa jatkuvassa kasvussa.
CRH: n toimet eivät ole halpoja. Mutta mielestäni yritys on premium -arvioinnin arvoinen ja ansaitsee tänään vakavan ilmeen.