Kuvan lähde: Olaf Kraak Shell Plc: n kautta
Suoren (LSE: Shel) toimet ovat nousseet 166% viimeisen viiden vuoden aikana. Mutta toiminta on mahdollisesti mielenkiintoisempi sijoittajille, jotka etsivät passiivisia tuloja.
Lähestymistapa osakkeenomistajien tuottoihin uusiutuvaan energiaan sijoittamiseen on nähnyt, että toimet jättävät kilpailevan BP: n pölyyn. Mutta onko edelleen mahdollisuus FTSE 100: n suurimmassa öljyssä?
Osingot
Shell on matkalla palauttamaan 1,05 puntaa osakekohtaisesti osinkoja tänä vuonna. Tämä tarkoittaa, että sijoittaja tarvitsee tällä hetkellä 953 osaketta voittaakseen 1000 puntaa vuodessa passiivisina tuloina.
On syytä huomata, että tämä määrä on laskenut voimakkaasti viimeisen viiden vuoden aikana. Vuonna 2020 vaadittu osakkeiden lukumäärä oli 1 408, lähes 50% enemmän.
Siitä lähtien Shell on kuitenkin lisännyt osinkoa toiminnalla melko merkittävällä määrällä. Ja tähän on pari pääasiallista syytä.
Ensimmäinen on, että öljyn hinnat ovat paljon korkeammat kuin vuonna 2020, jolloin pandemian aiheuttama taantuma aiheutti kysynnän haihtumista. Tämä on suuri osa tarinaa, mutta se ei ole ainoa tekijä.
Toinen tärkeä syy on se, että Shell on käyttänyt suurta osaa käteisistä, jotka ovat tuottaneet ostaa omia osakkeitaan. Seurauksena on, että levitystoimenpiteiden lukumäärä on laskenut noin 22%.
Se on suuri syy siihen, miksi osinko toimintaa kohti on lisääntynyt yli 50%. Koko yritys tuottaa vain noin 19% tehokkaamman, mutta alhaisemmat osakkeet määräävät sitä melko huomattavasti.
Milloin ostaa?
Ei pitäisi olla yllättävää nähdä, että Shellin osakkeiden hinnan muutokset ovat suurelta osin seuranneet osinkojensa muutoksia äskettäin. Mutta se, missä määrin tämä on, on melko yllättävää.
Lähde: Harjoittelukuva
Tämän vuoksi kysymys on, ovatko sijoittajat tehneet siitä paremman maksamalla pienemmän osinkojen alhaisen hinnan vai suuremman korkean hinnan. Ja vastaus on aivan selkeä.
On selvää, että parhaat tuotot tulevat maksamalla osakkeiden alhaisempi hinta ja odottavat osinkoa. Mutta jopa lyhyellä aikavälillä, Low -ostaminen on tuottanut parempia tuotteita.
Tämän päivän hinnoilla 953 Shell -osaketta maksaa sijoittajalle noin 24 825 puntaa (lisää Bell -veroa). Itse asiassa se riittää, etenkin tilanteeseen viisi vuotta sitten.
On mahdollista, että sijoittajat tarvitsivat 455 ylimääräistä osaketta, mutta osakkeiden alhaisempi hinta tarkoitti, että osinkojen 1 000 puntaa vuodessa vuonna 2020 olisi vaatinut vain 14 572 puntaa. Se on paljon pienempi maksu.
Toisin sanoen, kun Shellin osakkeiden hinta on ollut alhainen, se on tuottanut parempia tuottoja sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Ja se on jotain, johon sijoittajien tulisi ehdottomasti kiinnittää huomiota.
Sijoita öljyyn
Warren Buffett sanoo, että hyvin sijoittamisen on oltava ahne, kun muut pelkäävät. Ja vaikka tätä pätee kaikilla alueilla, mielestäni se pätee erityisesti syklisissä yrityksissä, kuten öljy -yhtiöissä.
Tällä hetkellä luulen, että Shelliin sijoittamista haluavien sijoittajien tulisi olla potilaita. Menneisyys ei ole aina luotettava opas, mutta on vaikea nähdä toimintaa epätavallisen halvalla tällä hetkellä.