Kuvan lähde: Getty Images
Sijoitan suurimman osan eläkesäästöistäni korkealaatuisiin omaisuuseriin (esim. indeksirahastoihin ja blue-chip-kasvuosakkeisiin, kuten Alphabet, Amazon ja Apple). Kohdistan kuitenkin pienen määrän pääomaa niin sanotuille “nopeasti nouseville” kasvuosakkeille. Nämä ovat osakkeita, jotka ovat riskispektrin huipulla, mutta joilla on potentiaalia tuottaa poikkeuksellisen suuria tuottoja seuraavan vuosikymmenen aikana.
Tässä on katsaus kahteen kuukautiskuvaan, jotka minulla on tällä hetkellä.
Peli autonomisista ajoneuvoista ja humanoidirobotiikasta
Ensinnäkin meillä on Hesai (NASDAQ: HSAI). Se on kiinalainen LiDAR-teknologiaan (Light Detection and Ranging) erikoistunut yritys, joka on listattu sekä Nasdaqissa että Hongkongin pörssissä.
Syy, miksi olen sijoittanut tähän yritykseen, on se, että odotan LiDAR-ratkaisujen kysynnän nousevan pilviin seuraavan vuosikymmenen aikana. Kysynnän ei pitäisi tulla vain edistyneitä kuljettajan avustavia järjestelmiä (ADAS) ja itseohjautuvia ajoneuvoja otettavilta autoyrityksiltä, vaan sen pitäisi tulla myös humanoidirobottiavaruudesta (monet robotit käyttävät LiDAR:ia havainnointiin).
On syytä huomata, että tulot kasvavat täällä huimaa vauhtia. Esimerkiksi vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä ne kasvoivat 47 prosenttia vuodentakaisesta 112 miljoonaan dollariin.
Samaan aikaan myös hyödyt alkavat näkyä. Kolmannella vuosineljänneksellä ei-GAAP-nettotulot olivat noin 40 miljoonaa dollaria verrattuna edellisen vuoden nettotappioon.
Huolimatta vaikuttavasta kasvusta (ja erittäin kohtuulliselta vaikuttavasta arvostuksesta) tämä osake on erittäin riskialtis. Jotkut huomioon otettavat riskit ovat Yhdysvaltojen ja Kiinan suhteet, Yhdysvaltojen poistuminen pörssistä, kilpailu kilpailijoiden kanssa ja uudet tekniikat, jotka voivat tehdä LiDARista vanhentuneen.
Riskit huomioon ottaen olen pitänyt asemani hyvin pienenä. Tällä tavalla, jos osakkeet räjähtävät, eläkesalkkuni ei vaikuta vakavasti.
Näen kuitenkin paljon potentiaalia. Mielestäni tätä osaketta kannattaa tarkastella lähemmin, jos sijoittaja etsii suuria kasvumahdollisuuksia.
Kasvuvarasto kvanttilaskennan nousuun
Toinen portfolioni osake, jota pidän menestyneenä, on SkyWater Technology (NASDAQ: SKYT). Se on pieni amerikkalainen siruvalmistaja, joka keskittyy yhä enemmän kvanttilaskentamarkkinoille.
Tulevaisuudessa SkyWater aikoo olla “ensisijainen kumppani” sirujen valmistuksessa kvanttilaskentayrityksille. Joten näillä osakkeilla saan altistumisen kvanttilaskentateollisuudelle ilman, että minun tarvitsee panostaa yksittäisen yrityksen teknologiaan.
Tietenkin kvanttilaskenta on nouseva teknologia, eikä se välttämättä koskaan pääse nousuun; se on tässä tapauksessa keskeinen riski.
Mitä tulee arvoon, se näyttää houkuttelevalta. Jos otamme ensi vuoden ennustetun 609 miljoonan dollarin liikevaihdon ja nykyisen 800 miljoonan dollarin markkina-arvon, hinta-myyntisuhteeksi saadaan vain 1,6.
Pidän asemani kuitenkin pienenä. Tässä tapauksessa osakekurssien vaihtelut 10–20 % päivässä ovat normaaleja, joten en halua suurta positiota, joka voisi pilata portfolioni, jos asiat menevät pieleen.
Viiden vuoden näkökulmasta näen kuitenkin paljon potentiaalia. Mielestäni tämä kasvuosake ansaitsee lisätutkimuksen.
