Cathie Wood, Ark Investment Managementin rehtori, ei epäröi myydä ja pussittaa voittoja, kun hänen vakaumukselliset nimensä kerääntyvät, jopa ne, joita hän toistuvasti kutsuu suosikeiksi.
Näin hän teki viime viikolla leikkaaen kaksi tärkeimmistä tehtävistään.
Woodin sijoitusstrategia on menestynyt tänä vuonna hyvin, sillä hänen rahastonsa ovat menestyneet tärkeimpiä markkinaindeksejä paremmin. Lokakuun 31. päivänä lippulaiva Ark Innovation ETF (ARKK) on noussut 54,5 % tähän mennessä, ylittäen selvästi S&P 500:n 16,3 % nousun.
Woodin merkittävä 153 %:n suorituskyky vuonna 2020 auttoi rakentamaan hänen mainetta ja houkuttelemaan uskollisia seuraajia. Heidän strategiansa voi tuottaa vahvoja voittoja härkämarkkinoiden aikana, mutta myös tuskallisia tappioita, kuten nähtiin vuonna 2022, jolloin ARKK putosi yli 60 %.
Nämä muutokset ovat vaikuttaneet niiden pitkän aikavälin tuloksiin. 31. lokakuuta Ark Innovation ETF:n viiden vuoden vuotuinen tuotto oli 0,09 %, kun taas S&P 500:n vuosituotto oli 17,64 % samana ajanjaksona Morningstarin tietojen mukaan.
Viiden päivän aikana lokakuun 30. päivään asti Ark Innovation ETF kirjasi noin 1,5 miljardin dollarin nettovirtaa.
Kuvan lähde: Fallon/AFP Getty Imagesin kautta
Cathie Woodin investointistrategia selitetty
Woodin sijoitusstrategia on yksinkertainen: Ark ETF:t kohdistavat tyypillisesti korkean teknologian startup-yrityksiä sellaisilla aloilla kuin tekoäly, lohkoketju, biolääketieteellinen teknologia ja robotiikka.
Hän uskoo, että näillä yrityksillä on potentiaalia muuttaa toimialoja ja tuottaa ylimitoitettua tuottoa pitkällä aikavälillä, mutta niiden volatiliteetti johtaa suuriin vaihteluihin Ark-rahastojen arvoissa.
Aiheeseen liittyvä: Cathie Wood Net Worth: Ark Investin toimitusjohtajan varallisuus ja tulot
Morningstarin analyytikko Amy Arnottin analyysin mukaan Ark Innovation ETF pyyhkäisi 10 vuoden aikana, joka päättyi vuonna 2024, sijoittajavarallisuutta 7 miljardia dollaria. Tämä teki siitä kolmanneksi suurimman varallisuuden tuhoajan sijoitusrahastojen ja ETF:ien joukossa Arnottin luokituksessa.
Silti Wood on ollut nousujohteinen markkinoilla. Huhtikuun lopussa julkaisemassaan kirjeessä sijoittajille hän torjui ennusteet vuoteen 2026 ulottuvasta taantumasta ja antoi teknologiaosakkeille optimistisen sävyn.
“Uskomme, että kuluttajat ja yritykset nopeuttavat siirtymistä kohti teknologisesti mahdollistavia innovaatioalustoja, kuten tekoälyä, robotiikkaa, energian varastointia, lohkoketjuteknologiaa ja multi-omics-sekvensointia”, hän sanoi.
Kaikki sijoittajat eivät jaa tätä optimismia. Viiden päivän ja 30. lokakuuta välisenä aikana Ark Innovation ETF -rahaston nettovirta oli noin 1,5 miljardia dollaria ETF-tutkimusyhtiö VettaFi:n mukaan.
Cathie Wood myi 21,4 miljoonaa dollaria AMD:n ja Palantirin osakkeista ennen voittoa
Ark-rahastot myivät 30. lokakuuta 13 651 Advanced Micro Devicesin (AMD) osaketta noin 3,5 miljoonan dollarin arvosta.
Tämä toimenpide tuli sen jälkeen, kun 78 536 AMD:n osaketta myytiin 22.-24. lokakuuta.
AMD:n osakkeet nousivat 58,3 % lokakuussa, mikä johtui suurelta osin usean miljardin dollarin yhteistyöstä OpenAI:n kanssa.
Aiheeseen liittyvä: Veteraanianalyytikko kääntää päänsä uuden AMD-osaketavoitteen kanssa
The Wall Street Journal raportoi 6. lokakuuta, että AMD ja OpenAI olivat allekirjoittaneet kumppanuuden, jonka mukaan AMD-sirut käyttävät OpenAI:n AI-infrastruktuuria ja datakeskuksia. AMD on myöntänyt optio-oikeuksia jopa 160 miljoonalle osakkeelle osana kauppaa, joiden välitavoitteet on sidottu käyttöönottomäärään ja AMD:n osakekurssiin.
Reutersin mukaan sopimus voisi tuottaa AMD:lle vuosittaisia lisätuloja kymmeniä miljardeja dollareita.
Wedbushin analyytikko Matt Bryson nosti yhtiön AMD:n osakekurssitavoitteen 190 dollarista 270 dollariin ja toisti Buy-luokituksen.
“Saavuimme tavoitteeseemme soveltamalla noin 30-kertaista PE-kerrointa vuoden 2027 EPS-arvioihimme… Tämä kerroin on lähellä huippua, jota olemme käyttäneet AMD:n arvostamisessa, valinta, jota pidämme asianmukaisena ottaen huomioon AMD:n todennäköinen tuottopolku tulevina vuosina”, analyytikko sanoi 15. lokakuuta julkaistussa tutkimusmuistiossa.
AMD:n lisäksi Wood myi myös 89 395 Palantirin (PLTR) osaketta noin 17,9 miljoonan dollarin arvosta.
Ark Innovation ETF:n Top 10 Holdings 31. lokakuuta 2025: Tesla Inc.: 12,30 % Coinbase Global Inc. Luokka A: 5,80 % Roku Inc.: 5,59 % Crispr Therapeutics AG: 5,01 % Tempus AI Inc.: 5,01 % luokka A: 4,01 luokka Inc. A: 4,69 % Palantir Technologies Inc. Luokka A: 4,48 % Advanced Microdevices: 4,40 % Roblox Corp. Luokka A: 4,15 %
Palantir on myös ollut nousussa tänä vuonna, ja osakkeet ovat tänä vuonna nousseet 165 %.
Coloradossa toimiva yritys tarjoaa tekoälypohjaisia data-analytiikkaohjelmistoja Yhdysvaltain hallitukselle, armeijalle ja kaupallisille asiakkaille. Viime vuonna osakkeet nousivat 340 %, kun tekoälyinfrastruktuurin kysyntä kasvoi kaikilla sektoreilla.
Wood sanoi helmikuussa kaksinkertaistavansa ohjelmistoja, ja Palantir on yksi hänen parhaista vaihtoehdoistaan. Sen äskettäinen myynti voi olla yksinkertaisesti voittoa tavoitteleva liike osakkeen kuuman sarjan jälkeen, eikä vakaumuksen muutos.
“Palantir on erittäin kallis osake, mutta ohjelmistoalalla ei ole mitään vastaavaa”, Wood sanoi CNBC:n haastattelussa helmikuussa. “Uskomme, että se tulee hallitsemaan suurinta osaa teknologiapinosta tekoälyn suhteen. Ja se on alusta osana palvelupinoa.”
Palantir ja AMD ovat edelleen Woodin keskeisiä omistuksia äskettäisen myynnin jälkeen, sijoittuen kahdeksanneksi ja yhdeksänneksi ARK Innovation ETF:ssä. Molemmat teknologiajättiläiset julkaisevat neljännesvuosiraporttinsa ensi viikolla, 3. ja 4. marraskuuta.