Kuvan lähde: Getty Images
Tällä hetkellä FTSE 250:n keskimääräinen osinkotuotto on 3,45 %. Tämä ei ole ollenkaan huono asia, mutta aktiivisella osakepoiminnalla sijoittajat voivat löytää osakkeita, joilla on entistä kannattavammat osinkonäkymät. Tässä on kiinteistösijoitusrahasto (REIT), jonka olen havainnut lupaavin näkymin.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Yrityksen tiedot
Puhun Supermarket Income REITistä (LSE: SUPR). Se omistaa ruokakauppoja ja supermarketteja kaikkialla Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Viime vuonna osakekurssi on noussut 11 % ja osinkotuotto tällä hetkellä 7,72 %.
Liiketoimintamalli on melko yksinkertainen, mikä tekee osingosta mielestäni kestävän. Yritys ansaitsee rahaa supermarkettien vuokralaisilta, jotka maksavat vakaat ja ennustettavat vuokrat. Suurin osa vuokrasopimuksista on inflaatioindeksiä, mikä tarkoittaa, että vuokrat nousevat automaattisesti joka vuosi. Lisäksi yhtiö tyypillisesti vuokraa näitä kiinteistöjä vähittäiskauppiaille pitkäaikaisilla sopimuksilla, jotka kestävät yli vuosikymmenen.
Samalla sinun pitäisi hyötyä pääoman arvonnoususta ajan myötä. Tämä pätee erityisesti alueilla, joilla logistiikka- tai vähittäiskauppaa on vähän ja päivittäistavaroiden kysyntä on jatkuvaa.
Mitä tulee osinkoon, sillä on vahva kokemus tulojen maksamisesta neljännesvuosittain. Maksu nousee yleensä kerran vuodessa ja lähivuosien ennusteet osoittavat tämän trendin jatkuvan.
Osingon yksityiskohdat
Viime vuonna osakekohtainen osinko oli yhteensä 6,135 penniä. Nykyisellä 79,5 p:n osakekurssilla saadaan 7,72 %:n tuotto. Ensi vuonna kokonaismäärän odotetaan nousevan 6,18 p:iin, ja vuonna 2027 potentiaalisesti 6,36 p. Emme tiedä, missä osakkeen hinta on vuonna 2027, mutta jos olettaisin sen olevan sama kuin tänään, se tarjoaisi 8 prosentin osinkotuottoa. FTSE 250:n keskimääräiseen suorituskykyyn verrattuna tämä on erittäin houkutteleva.
Nämä ennusteet ovat subjektiivisia, joten todellinen suorituskyky voi olla korkeampi tai alhaisempi. Lisäksi indeksin keskituotto voi myös muuttua, mikä tekee erosta REITiin enemmän tai vähemmän houkuttelevaksi. Silti se on suuri ero, joka voi johtaa suureen rahan heilahdukseen sijoittajille.
Uskon, että tulot ovat kestävät, sillä supermarket-kiinteistöillä on elintärkeä infrastruktuuri päivittäistavaralogistiikan kannalta. Tämä tarkoittaa, että operaattoreiden kysyntä pysyy vahvana ja avoimia työpaikkoja on vähän.
Yksi riski on yritysten velkaantuneisuus. Vaikka salkun laina-arvo ei ole kovin korkea (noin 30-40 %), se altistaa yhtiön silti korkojen muutoksille. Jos ne pysyvät korkeina pidempään Isossa-Britanniassa, korkokustannukset voivat painaa voittoja.
Kaiken kaikkiaan uskon, että REIT on vaihtoehto tulosijoittajille, joilla on pitkän aikavälin näkemys. Kun se lisätään olemassa olevaan hajautettuun salkkuun, se voi parantaa koko rahaston tuottoa.