Kuvan lähde: Getty Images
Ensimmäinen asia, jonka monet brittisijoittajat kysyvät itseltään aloittaessaan, on: kuinka paljon rahaa voit ansaita FTSE:n osakkeilla? Todelliset tulokset vaihtelevat tietysti suuresti sijoittajakohtaisesti. Mutta indeksiseurannan keskimääräisen tuoton käyttäminen voi antaa meille idean.
Esimerkiksi FTSE All-Share on kasvanut lähes 60 % viimeisen 10 vuoden aikana. Siksi sijoittajalla, joka sijoitti kymmenen vuotta sitten 5 000 puntaa FTSE:n yleisindeksiä seuraaviin indekseihin, olisi noin 8 000 puntaa tänään.
Kun inflaatio otetaan huomioon, se merkitsisi alle 2 000 punnan voittoa 10 vuoden aikana. Ei oikein rohkaisevaa.
Kuva kirjoittajasta itsestään.
Mutta se ei tarkoita, etteikö Yhdistyneen kuningaskunnan osakemarkkinoilla voitaisi tehdä erinomaisia tuottoja. Pienellä tutkimuksella on mahdollista tunnistaa osakkeet, jotka todennäköisesti ylittävät laajemmat markkinat.
Otetaan esimerkiksi City of London Investment Trust, hallinnoitu rahasto, joka yrittää ylittää FTSE 100:n. Se on tuottanut lähes 100 % samana ajanjaksona, mukaan lukien osingot.
Mutta sijoittajat, jotka tietävät mitä etsiä, voivat saavuttaa vielä parempia tuloksia. Ei ole harvinaista, että älykkäät brittisijoittajat saavuttavat keskimäärin 10 % vuodessa, mikä vastaa noin 160 % 10 vuoden aikana.
Kyse on oikeiden toimien valitsemisesta.
Mitä etsiä osakkeista
Yritystä tutkiessa on tärkeää ottaa huomioon esimerkiksi tulos, osinkotuotto, osakkeen kurssikehitys, välittäjien luokitukset ja arvostustiedot.
Tasaiset osingot ovat hyvä merkki vakaasta tuloksesta ja kassavirrasta. Samaan aikaan osakekurssi voi paljastaa, kuinka paljon laajemmat markkinat arvostavat yritystä ja sen kasvuodotuksia.
Analyytikoiden mielipiteet auttavat meitä ymmärtämään, mitä asiantuntijat ajattelevat, ja arvostusmittarit auttavat ymmärtämään, onko hinta oikea. Esimerkiksi hinta-tulos (P/E) -suhde vertaa yrityksen tulosta siihen, mitä sijoittajat ovat valmiita maksamaan osakkeelta.
Suurin osa näistä tiedoista julkistetaan yritysraporttien ja liiketoimintapäivitysten kautta, jotka ovat julkisesti saatavilla.
Investoi siihen, mitä tiedät
On myös yleinen käytäntö sijoittaa tuttuihin yrityksiin. Olen esimerkiksi kasvanut Afrikassa ja minulla on televiestintätausta, joten tunnen Airtel African (LSE: AAF).
Yrityksellä on toimintaa useissa maissa Afrikassa, ja sen tavoitteena on hyödyntää alueen valtavaa kasvupotentiaalia. Ja viimeaikaiset tulokset osoittavat, että se on tehty hyvin. Sen viimeisimmät neljännesvuosittaiset tulokset paljastivat huikean 620 prosentin voiton kasvun edellisvuodesta, mikä ylitti kaksinkertaisesti odotukset.
Osakkeen hinta heijastaa tätä kasvua, ja yhtiö on nyt toiseksi parhaiten tuottava osake FTSE 100 -listalla vuonna 2025.
Mutta en myöskään sivuuta riskejä. Monet Airtel African markkinat (esimerkiksi Nigeria) ovat alttiina valuutan devalvaatioille ja taloudelliselle epävakaudelle. Aiempina jaksoina tämä on johtanut suuriin valuuttatappioihin.
Tämä osoittaa, että on yhtä tärkeää tutkia mahdolliset riskit kuin tulokset.
Mitä tämä tarkoittaa sijoittajille
Laajat indeksien seurantalaitteet, kuten FTSE All-Share, ovat vakaita ja luotettavia, mutta tarjoavat minimaalisen tuoton, varsinkin kun inflaatio otetaan huomioon. Yksittäisten osakkeiden aktiivinen valitseminen voi usein tuottaa korkeampaa tuottoa, sillä varoituksella, että näihin tuotoihin liittyy suurempi riski.
Riskin vähentämiseksi kannattaa harkita Airtel African kaltaista kasvuhakuista osaketta ja tasapainottaa sitä puolustavampiin omistuksiin, kuten vähittäis- tai yleishyödyllisiin osakkeisiin. Riittävällä hajauttamisella eri sektoreille ja alueille sijoittaja voi toivoa saavansa kunnollista tuottoa ilman merkittäviä riskejä.