Kuvan lähde: Getty Images
Parhaan suorituskyvyn FTSE 100: n ylläpitäminen milloin tahansa kalenterivuonna lisää merkittävästi lompakon palautusta olettaen, että se on kunnollinen koko. Viime vuosi oli Nip ja Tuck, kun kansainväliset konsolidoidut lentoyhtiöt päättyivät Rolls-Royceen ja Natwestin kanssa.
Tänä vuonna se ei kuitenkaan ole edes lähellä. Kun yli kolme kuukautta on vielä jäljellä 2025, luulen, että voimme antaa hänelle kultamitalin turvallisesti Fresnillolle (LSE: FRE). Hintametallien kaivoksen osakkeilla on tähän mennessä hämmästyttävä 266%!
Se on kahdesti Babcock International toiseksi (132%kurja). Pronssin ottaminen on kullantuottajan adeavour -louhinta (102%). Mikään näistä lukuista ei sisällä osinkoja.
Fresnillo ylläpitää Meksikon kulta- ja hopeakaivoksia, mikä selittää suurelta osin toimien erinomaisen suorituskyvyn. Kultahinta nousee lähes 11% viime kuussa ja valtava 43,5% 12 kuukaudessa.
Itse asiassa Gold saavutti ennätys 3 697 dollaria unssilta tänään (16. syyskuuta), koska kauppiaat vetoavat, että liittovaltion keskuspankki vähentää korkoja, kun se kokoontuu tällä viikolla. Ei -leimaavana omaisuutena keltainen metalli toimii yleensä hyvin alhaisemmassa korkoympäristössä.
Hopea on kuitenkin myös vastuussa, mikä kasvaa lähes 40% viimeisen vuoden aikana. Äskettäin hinta rikkoi keskeisen psykologisen esteen 40 dollaria unssilta (se on tällä hetkellä alle 43 dollaria).
Fresnillo on maailman suurin hopeatuottaja.
Silmiinpistävät ansiot
H1: ssä näimme kaiken tämän taloudellisen hyödyn. Fresnillon liikevaihto kasvoi 30,1% 1,94 miljardiin dollariin, kun taas nettotulot saivat lähes 300% 467,6 miljoonaan dollariin.
Vapaa kassavirta oli miljardi dollaria ja vuoden 2025 kokonaisosingon odotetaan olevan 176% korkeampi.
Vaikka Fresnillo on tällä hetkellä kassalla käteisellä kullan ja hopean korkeimpien hintojen vuoksi, se hyötyy myös kaivoksensa toiminnan tehokkuuden parantamisesta.
Sijoittajien, jotka sitä tänään pitävät, pitäisi tietää, että jalometallien hintojen vahva takaisku saavuttaa osakkeet. Lisäksi hinta -voitto -hintasuhde on 25 -vuotias, kun taas ennusteosinkotuotto on vain 2,4%.
Uskon kuitenkin, että hopea nousee tulevaisuudessa vielä korkeammaksi. Raporttien mukaan jotkut hallitukset ovat alkaneet tallentaa sitä strategisena varantona. Ja nyt se on osa Yhdysvaltojen kriittisten mineraalien luokkaa, joten Washington voi tehdä saman.
Lisäksi hopealla on teollisuussovelluksia sähköajoneuvoista ydinreaktoreihin. Tämä voi kuitenkin olla kaksisuuntainen miekka, koska kysyntä voi pudota voimakkaasti, kun maailmantalous hidastuu. Ajan myötä kysyntä on kuitenkin pidettävä vankana.
Lopuksi, kulta-hopeasuhde on tällä hetkellä noin 86: 1. Tämä tarkoittaa, että kullan unssi maksaa noin 86 unssia hopeaa. Tämän perusteella hopea näyttää historiallisesti halvalla, ja joudut joutumaan juoksemaan aukon vähentämiseksi.
Vähemmän jännittävä valintani
Pitkällä aikavälillä olen optimistinen kaivostoiminnan suhteen yleensä ja mielestäni monet ovat todennäköisesti syvästi aliarvostettuja. Fresnillo meni ilmeisesti viime aikoihin asti, mutta mielestäni se näyttää nyt olevan arvostetumpaa.
Joten oma valintani saada altistuminen portfoliolle on FTSE 250: n Blackrock World Mining Trust. Siinä on suuri määrä kultaa ja hopeaaltistusta, kuten Agnico Eagle Mines, Wheaton Priceus -metallit ja Barrick Mining.
Okei, kohtaavat samat riskit, jotka liittyvät perustuotteiden hintojen laskuun. Mutta tarjoaa myös monipuolistamisen ja paremman suorituskyvyn kuin Fresnillo (3,7%). Toiminta on noussut 28% tähän mennessä, mutta mielestäni se on edelleen syytä katsoa.