Kuvan lähde: Getty Images
Viime vuonna Warren Buffettilta kysyttiin, mikä on epäilemättä aikakautemme määräävä teknologia: tekoäly (AI). Vaikka hän ymmärsi sen potentiaalin tehdä hyvää, hän varoitti myös tekoälyn pimeämmistä puolista.
Itse asiassa hän sanoi, että tekniikka voi johtaa huijauksiin. Tämä pelko lisäsi, kun miljardöörisijoittaja näki itsestään valevideon, joka jäljitteli moitteettomasti hänen ääntään ja eleitä.
Buffetin omin sanoin: “Jos olisit kiinnostunut sijoittamaan huijauksiin, se olisi kaikkien aikojen kasvuala.”
Tulevaisuudessa on odotettavissa suurta kasvua
Oracle of Omaha ei tietenkään ehdota, että investoimme tekoälyllä toimiviin huijauksiin. Mutta tässä on asiaa. Jos tämä ala aikoo kasvaa eksponentiaalisesti, niin varmasti petostentorjuntateollisuus (kyberturvallisuus) on sen heijastus.
Toisin sanoen, missä tekoälyyn perustuvat petokset lisääntyvät, myös kyberturvallisuustoimenpiteitä parantavien tekoälytekniikoiden markkinat kasvavat.
Ja näemme sen eri toimialojen ennusteilla. Esimerkiksi Grand View Researchin mukaan globaalien tekoälyyn liittyvien kyberturvallisuusmarkkinoiden odotetaan saavuttavan 93,75 miljardia dollaria vuonna 2030, kun se vuonna 2024 oli 25,35 miljardia dollaria.
Se on vankka 24,4 %:n vuosikasvu!
Kaksi osaketta nousussa
Omassa salkussani on kaksi osaketta, joiden uskon olevan valmiita hyötymään tästä tulevasta kasvusta. Nämä ovat CrowdStrike ja Cloudflare.
CrowdStrike myy tekoälypohjaisia ohjelmistoja, jotka havaitsevat ja pysäyttävät hyökkäykset reaaliajassa kannettaviin tietokoneisiin, palvelimiin ja pilvijärjestelmiin. Kun uhat tulevat monimutkaisemmiksi tulevaisuudessa, niiden työkalujen kysynnän pitäisi jatkaa kasvuaan.
Samaan aikaan Cloudflare suojaa Internetiä ja pitää verkkosivustot, sovellukset ja verkot turvassa hyökkäyksiltä ja häiriöiltä. Yli 20 % verkosta kulkee jo Cloudflaren verkon kautta, ja se lanseerasi äskettäin “pay-per-crawl” -mallin, jossa verkkosivustot voivat veloittaa tekoälyyrityksiä sisältönsä käyttämisestä.
Molemmat osakkeet ovat kuitenkin erittäin kalliita, kun ne ovat nousseet merkittävästi viimeisen vuoden aikana. Jos tulevat neljännesvuosittaiset tulokset pettävät (tulon tai voiton kasvun (tai molempien) suhteen), ne voivat laskea jyrkästi.
Sanotaanpa vain, että epäilen, että arvoa etsivä Warren Buffett ostaa jommankumman pian!
Koristrategia
Sijoittajille, jotka haluavat altistua kyberturvallisuuden räjähdysmäiselle kasvupotentiaalille, mielestäni olisi parasta harkita korilähestymistapaa. Eli yhden tai kahden osakkeen valitsemisen sijaan yksi vaihtoehto voisi olla iShares Digital Security UCITS ETF (LSE:LOCK).
Tämä pörssinoteerattu rahasto (ETF) tarjoaa hajautetun altistumisen 110 yritykselle kyberturvallisuuden/digitaalisen turvallisuuden ekosysteemissä, mukaan lukien CrowdStrike ja Cloudflare. Kolme suurinta omistusosuutta ovat Ciena (119 % kasvua tähän mennessä!), Arista Networks ja tietokantayhtiö MongoDB.
Tämä ei vain vähennä yksittäisen yrityksen riskiä, vaan ETF:n kokonaiskustannussuhde on vain 0,40%, mikä on melko vaatimatonta globaalille temaattiselle rahastolle.
Suorituskyky on ollut erittäin vahva – kasvua 87 % viidessä vuodessa.
ETF ei tietenkään ole täydellinen (ei sijoitusta). Ja yksi riski, jonka näen tässä, on se, että rahaston yleinen P/E-suhde on edelleen melko korkea, hieman yli 30. Joten tuote voi toimia heikommin jonkin aikaa, jos teknologiaosakkeet myydään aggressiivisesti, mitä tapahtuu ajoittain.
Pitkällä aikavälillä olisin kuitenkin yllättynyt, jos tämä ETF ei toimisi hyvin. Kaikenkokoiset yritykset ja organisaatiot joutuvat vahvistamaan kyberturvallisuuttaan.
Tekoälyn kiihdyttäessä uhkia odotan ratkaisuja tarjoavien yritysten kasvavan vahvemmiksi.