Kuvan lähde: Getty Images
Minulla ei ole valituksia Skotlannin asuntolainan (LSE: SMT) osakkeiden hinnasta. Se tehdään hyvin viime vuoden aikana, nousee 36%. Ostin sen noin kaksi vuotta sitten, ja istun lähes 60%: n voitolla.
Minulla ei ole aikomusta myydä 100 FTSE -luettelon sijoitusrahastoa, jonka tarkoituksena on tunnistaa, hallussaan ja tukea maailman poikkeuksellisimpia kasvuyrityksiä “. Se antaa minulle pääsyn Elon Muskin avaruustutkimustekniikoihin, jotka ovat yksityisomistuksessa, samoin kuin suuria teknologisia nimiä, kuten Amazon, Taiwanin puolijohdevalmistusyritys (TSMC), metaalustat ja Nvidia.
Hyväksyn, että siihen liittyy riskejä. Vuoden 2022 teknologisten toimien myynnissä Skotlannin asuntolainan toimet kaatuivat puoleen. Ja jos S&P 500 tai NASDAQ lyövät, kuten he tekevät jossain vaiheessa, samoin Skotlannin asuntolaina.
Kahden teknologisen rahaston historia
Mutta tarkastelin FTSE 100 -taulukoita, kun näin toisen sijoitusrahaston, jota harkitsin Yonksin ostamista, niin unohdin: Polar Capital Technology Trust (LSE: PCT). Tämä oli riippumattomien talousneuvojien kollektiivinen sijoitusväline, päivinä, jolloin puhuin heille paljon, kun kirjoitin muita rahoitusnimikkeitä.
Ja vaikka hän ei olisi koskettanut monia suosituksiaan proomun postilla, hän on tehnyt loistavasti.
Polar Capital -tekniikka ei ole kovin erilainen kuin Skotlannin asuntolaina. Sen tavoitteena on “maksimoida osakkeenomistajien pääoman kasvu investoinnilla laajasti monipuoliseen teknologisten toimien portfolioon maailmanlaajuisesti”.
Kirkas FTSE 100 tähteä
Kuten odotettiin, se esittelee monia samoja nimiä. NVIDIA: lla on nyt nykyinen 12,5% koko salkusta, ja Microsoft, Meta, Broadcom ja TSMC ovat suorittaneet viisi ensimmäistä. Apple on myös sekoittimessa, kuten seitsemäs hallussapito.
Tiedän, että meidän ei pitäisi ottaa menneisyyden suorituskykyä liian vakavasti, mutta Skotlannin asuntolaina ylittää polaarisen pääoman jokaisessa viimeisimmässä aikataulussa, kuten taulukoni osoittaa.
Luottamus 1 viikko 3 kuukautta 6 kuukautta1 vuosi 2 vuotta 3 vuotta 5 vuotta hypotethcotescotes1,65%10,97%15,48%36,94%62,21%30,59%18,54%Polar Capital5,16%22,61%35,99%44,97%84,73%101,69%102,67%
Ero on massiivinen. Varsinkin viiden vuoden näkemys, jossa Skotlannin asuntolaina on erityisen tehnyt huonosti, kasvaa hieman yli 18%, kun taas Polar Capital on kaksinkertaistanut sijoittajan rahat.
Teknologia Polar Capital Red Hot
Näitä numeroita katsottuna näyttää siltä, että se on tukenut väärää hevosta. En selvästikään ole ainoa, koska Skotlannin asuntolaina on suurin luottamus, jonka hallinto on lähes 15 miljardia, 5,4 miljardia puntaa polaariin.
Joten mitä voin lukea siinä? Yksinkertaistettu (mutta täysin kohtuullinen) vastaus on, että polaarinen pääoma on parempi toimien valinnassa kuin Skotlannin asuntolaina. Se on myös vähemmän haihtuvaa. Se ei tarkoita, että se selviäisi tekniikan myynnistä. Se on kuitenkin ollut vakaampi kuin Skotlannin asuntolaina.
Polaarisen pääoman erinomaisesta tuottoon huolimatta se ei ole kalliimpaa. Molemmat kaupalliset alennuksella noin 9%: n alennuksella taustalla olevan omaisuuden netto -arvoon.
Skotlannin asuntolaina on menestynyt hyvin, mutta polaarinen pääoma olisi menestynyt paremmin. Paljon parempi. Se ei ole tae siitä, että voittoputkesi jatkuu, mutta sanoisin, että nykyään teknologista luottamusta harkitsevien sijoittajien ei pitäisi vain olla suoraa tunnetuimmalle Skotlannin asuntolainalle. Polar ansaitsee tulla kylmästä (suhteellinen).