Kuvan lähde: Getty Images
Tämä jännittävä keskisuurten yhtiöiden kasvuosake kiinnitti huomioni valtavan menestyksensä jälkeen lokakuussa. Vihreän energian asiantuntija Ceres Power (LSE: CWR) oli lokakuussa parhaiten suoriutunut FTSE 250 -osake, hyppäämällä lähes 75 %.
Tämä ei tietenkään tarkoita, että se jatkaisi nousuaan marraskuussa. Voitonhakijoita on jo alkanut ilmaantua, ja Ceres on osoittanut, että se voi olla epävakaa. Se on noussut 360 % kuudessa kuukaudessa, mutta vain 33 % vuoden aikana ja on laskenut 62 % viidessä vuodessa. Tämä näyttää siltä, että se voisi olla vuoristorata.
Ceresillä on voima
Ceres kehittää kiinteäoksidipolttokenno- ja elektrolyysiteknologiaa puhtaan energian ja vihreän vedyn tuotantoon. Ne on suunniteltu tekoälyn palvelinkeskuksiin, teollisuusrakennuksiin, sähköverkon stabilointiin ja puhtaampaan merienergiaan. Yhtiöllä on teknologian lisensointimalli, joka pitää omaisuuden kevyenä ja vahvistaa sen taloudellista asemaa.
Heinäkuussa Ceres sai vauhtia, kun sen strateginen kumppani Doosan Fuel Cell aloitti polttokennojen massatuotannon Etelä-Koreassa sen teknologialla. Nämä pinot toimivat puhtaan energian järjestelmissä nopeasti kasvavilla markkinoilla, kuten tekoälyn palvelinkeskuksissa. Doosan suunnittelee ensimmäistä myyntiä vuoden lopulla. Jos se valmistuu, tämä on Ceresin ensimmäinen rojaltitulo. Se on loistava tilaisuus sijoittajille, jotka etsivät riskialttiimpaa kasvuvetoa FTSE 250:lle.
Tekoälyn valtava potentiaali
Ceresin markkina-arvo on 520 miljoonaa puntaa, mutta se ei ole vielä kannattava. Viime vuonna se menetti 28,3 miljoonaa puntaa. Vuoden 2024 liikevaihto nousi 132 % 51,9 miljoonaan puntaa, jota tukivat ennätykselliset 112,8 miljoonan punnan tilaukset uusista kumppanuuksista Aasiassa.
Tämän vuoden 26. syyskuuta osake kuitenkin laski sen jälkeen, kun se leikkasi koko vuoden 2025 myyntiennustettaan lähes 40 % uuden valmistuslisenssisopimuksen viivästymisen vuoksi. Hallitus katsoi tämän syyksi vahvoihin vertailuihin, jotka seurasivat merkittävää kertaluonteista lisenssiä kumppani Deltan kanssa vuonna 2024. Tämä ei estänyt sijoittajia tavoittelemasta korkeampia korkoja viime kuussa.
Sitten keskiviikkona (29. lokakuuta) sveitsiläinen pankki UBS melkein kolminkertaisti osakekurssitavoitteensa 120 p:stä 350 p:iin ja päivitti Ceresin ostoon vedoten kiinteäoksidipolttokennoteknologian kysynnän kiihtymiseen ja parempiin taloudellisiin näkymiin.
Pitkän aikavälin potentiaalia
UBS odottaa yhtiön nousevan nollatulokseen vuonna 2026, vuotta aiemmin kuin aiemmin ennustettiin, kustannusleikkausten ja Doosanin rojaltitulojen ansiosta. Pankki ennustaa, että Ceres kaappaa jopa 10 prosenttia kasvavasta tekoälyn palvelinkeskussegmentistä, jonka arvo voi olla 50 miljardia puntaa vuoteen 2030 mennessä. Alhainen pääomaintensiteetti ja kassavirta voivat jättää yritykselle 50 miljoonan punnan kassapehmusteen vuonna 2026, ennen kuin kassavirta kääntyy positiiviseksi vuonna 2027, se arvioi.
Ceresin osakkeen hinta hyppäsi keskiviikkona (29. lokakuuta) 16 % 306 penniin, mutta päätti viikon 277 penniin, mukaan lukien 7,64 prosentin pudotus perjantaina. Oletettavasti voiton ottajia.
Kuusi seitsemästä analyytikosta, jotka arvioivat Ceresin viimeisen kolmen kuukauden aikana, arvioivat sen vahvaksi ostoksi ja yksi piti. Sen yhden vuoden konsensushintaennuste on 275,8 p, vain 3 % nykyisen tason yläpuolella. Suurin osa arvioista on tietysti tehty ennen viimeaikaista nousua.
Suuret riskit huomioon ottaen mielestäni sitä kannattaa harkita vain kokeneille sijoittajille, joiden salkku kestää heilahtelut. Seuraan osaketta tarkasti ja voin harkita sen ostamista, jos se laskee hieman täältä. Minusta tuntuisi turvallisemmalta ostaessani pudotuksen jälkeen kuin piikin jälkeen.
