Öljyn hinnat ovat alhaisimmat pandemian jälkeen, tulot laskevat ja voitot pienenevät, mutta jotkut frackerit ja öljykenttien pelaajat menestyvät yhtäkkiä osakemarkkinoilla investoiessaan datakeskusten sähköntuotantoon ja ajaessaan tekoälyaaltoa.
Yhdysvaltain energiaministerin Chris Wrightin perustama fracking-yhtiö Liberty Energy näki osakkeensa nousevan 30 prosenttia sen jälkeen, kun se ilmoitti 17. lokakuuta, että se yli kaksinkertaistaisi datakeskusten suunniteltu sähköntuotantokapasiteetti. Halliburtonin osakkeet ovat nousseet noin 15 prosenttia tässä kuussa sen jälkeen, kun se paljasti 20 prosentin osuutensa VoltaGridistä ja suunnitelmastaan tehdä yhteistyötä datakeskusten tehostamiseksi ympäri maailmaa. Muut suuret öljykenttien toimijat, kuten Baker Hughes, alan johtava SLB ja Solaris Energy Infrastructure, investoivat myös voimakkaasti datakeskusten energiahuiluun.
“Energian ja tekoälyn kysyntä on kuin mitään, mitä en ole koskaan nähnyt kysynnän kasvun suhteen”, Halliburtonin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Jeff Miller sanoi 21. lokakuuta pidetyssä tulospuhelussa. “Tiedämme myös, että ei vain Yhdysvalloissa, vaan kaikkialla maailmassa (AI) on todella suuri mahdollisuus saavuttaa sama kasvutaso.”
Joidenkin poraajien ja murskausyritysten tekoäly tulee heidän kohtaamaan heikon öljyn hinnan ja vuosien taantuvan toiminnan, joka johtuu porauslaitteiden ja murskauslaivaston tehokkuuden lisääntymisestä.
Yhdysvaltain öljyntuotanto on kaikkien aikojen korkeimmillaan 13,6 miljoonaa tynnyriä päivässä, vaikka sen uskotaan tasaantuneen, vaikka Yhdysvalloissa tarvittavien frac-laivastojen määrä putosi yli 50 % kuudessa vuodessa, kun suurempia kaivoja valmistui nopeammin. Tekoälyssä useimmat yritykset käyttävät paikan päällä olevia maakaasugeneraattoreita tai vaatimattoman kokoisia kaasuturbiineja.
Seaport Research Partnersin energiateknologia-analyytikko Tom Curran kertoi Fortunelle, että energiamahdollisuus on nouseva valopilkku kriisistä kärsivällä alalla.
“Se on hyvin todellista, se on aikaista, ja on määritettävä, millaiset lähestymistavat ja sopimustyypit osoittautuvat kilpailukykyisimmiksi”, Curran sanoi. “Sijoittajat jatkavat edelleen oppimiskäyrää ylöspäin ja yrittävät päästä tyytyväisyyteen tämän ilmaantuneen uuden markkinaraon riski-hyötyprofiileihin.”
Yllättäen Libertyn toimitusjohtajan Ron Gusekin suurin valitus kohdistui hänen entiselle pomolleen, presidentti Trumpille, erityisesti sähkölaitteissa tarvittavasta teräksestä ja alumiinista.
“Energiaministeri (entinen Libertyn toimitusjohtaja Chris Wright) on kutsunut kilpailua tekoälyn hallitsemisesta seuraavaksi Manhattan-projektimme”, Gusek sanoi 17. lokakuuta neuvottelupuhelussaan. “Tämän kilpailun voittaminen vaatii pääsyn valtaviin määriin uutta sähköntuotantokapasiteettia ja siihen liittyviä laitteistoja sekä monia muita kehittyneitä komponentteja. Suuri osa tästä valmistetaan tällä hetkellä ulkomailla ja siihen sovelletaan nyt tariffeja.”
“Onko tämä polku kilpailun voittamiseen, jonka hallinto on määritellyt niin kriittiseksi kansakuntamme tulevaisuuden kannalta? Sanoisin ei. Se on parhaimmillaan polku keskinkertaisuuteen. Toivon, että omaksumme nopeasti toisenlaisen suunnan, joka vie meidät lujasti energian ja tekoälyn dominointiin täällä Yhdysvalloissa.”
Erilaisia tapoja hyödyntää tekoälyn vauhtia
Liberty Energy oli jo investoinut voimakkaasti maakaasun tuotantolaitteisiin öljykenttien särötyspalveluiden sähköistämiseksi ja tehostamiseksi, ja nyt se mukauttaa digiPower-teknologiaa datakeskuksiin. Onneksi ajoitus sopii hyvin alan yleiseen suuntaukseen sähköistää öljykenttiä ja siirtyä pois likaista dieselvoimasta.
Liberty lisää sähköntuotantokapasiteettiaan suunnitellusta 400 megawatista yli 1 gigawattiin (riittää noin 750 000 kodin tehoon) vuoteen 2027 mennessä. Lisäkorotuksia suunnitellaan vastaamaan kasvavaan kysyntään, Gusek sanoi.
“Odotan, että saamme luultavasti suuremman osuuden kapasiteetistamme datakeskusasiakkaiden kanssa kuin ehkä odotimme tämän liiketoiminnan alussa”, hän sanoi. “Olemme luottavaisia energialiiketoimintamme kasvukaariin ja laajennamme energiatoimituksiamme odottaessamme asiakkaiden konversioita laajasta mahdollisuuksistamme.”
Liberty ja Halliburton, jotka ovat VoltaGridin kumppaneita, luottavat vaihtoehtoisten maakaasugeneraattorien versioihin, jotka on asetettu peräkkäin datakeskuksissa. VoltaGrid julkisti juuri sopimuksen Oraclen kanssa 2,3 gigawatin tehon toimittamisesta datakeskuksiin.
Libertyllä on vastaus, onko paikan päällä oleva sähkö lyhyt- vai pitkän aikavälin ratkaisu hyperscalerille. Liberty teki myös yhteistyötä ydinenergia-startup Oklon kanssa siirtääkseen yrityksiä Oklon pieniin modulaarisiin ydinreaktoreihin viidessä vuodessa, kun ne ovat valmiita tulemaan verkkoon.
Halliburton, jolla on laajennettu globaali läsnäolo, mukaan lukien öljyriippuvaisessa, teknologian nälkäisessä Lähi-idässä, pyrkii viemään energiakumppanuutensa ympäri maailmaa “globaalissa teollisessa mittakaavassa”, kuten toimitusjohtaja Miller kuvaili sitä äskettäin analyytikoiden kanssa käymässään puhelussa.
Muut öljytoimijat, kuten Baker Hughes, SLB ja Solaris, ovat keskittyneet lisäämään palvelinkeskuksiin tarkoitettujen kaasuturbiinien valmistusta. Solaris työskentelee xAI:n kanssa Memphisissä, Tennesseen osavaltiossa. SLB kasvattaa “palvelinkeskusratkaisujen” liiketoimintaansa keskittyen jäähdytysjärjestelmiin ja muihin kriittisiin laitteisiin.
Avain pitkän aikavälin menestykseen, Seaport Researchin Curran sanoi, ei ole vain nopeus, vaan johdonmukaisuus.
“Yksi asia on kasvattaa pääomakustannuksia ja sijoittaa ne näiden laitteiden kaluston rakentamiseen ja toimittamiseen, niiden konfigurointiin ja virran saamiseen; toinen asia on täyttää 24/7 energian luotettavuusstandardit”, Curran sanoi.
Tummemmat nykytodellisuudet
Vaikka energiamahdollisuudet ovat valoisat, nykyiset tulosraportit ovat paljon synkempiä, koska öljysektori heikkenee ja toiminta heikkenee.
Libertyn kolmannen vuosineljänneksen nettotulos oli 43 miljoonaa dollaria, mikä on 42 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, kun taas neljännesvuosittain liikevaihto laski 17 %.
Vastaavasti Halliburtonin nettotulos laski 571 miljoonasta dollarista tuskin kannattavaan 18 miljoonaan dollariin (sisältäen raskaat arvonalentumiskulut), vaikka liikevaihto laski vain 2 %.
“Öljy- ja kaasuteollisuuden särötystoiminta on nyt laskenut Pohjois-Amerikan öljyntuotannon ylläpitämiseen tarvittavan tason alapuolelle”, Gusek sanoi. “Öljyntuottajat, jotka muodostavat suurimman osan särötystoiminnasta Pohjois-Amerikassa, valitsivat maltillisen valmistumisen makrotalouden epävarmuuden keskellä ja ylitettyään tuotantotavoitteet vuoden ensimmäisen puoliskon aikana.”
Yritykset pienentävät vuoden 2026 investointisuunnitelmiaan, jättävät laitteet eläkkeelle, leikkaavat työpaikkoja ja kiristävät vöitään niin paljon kuin pystyvät.
On kasvanut optimismi sen suhteen, että maailman öljyylimäärä, jota OPEC-tuotannon kasvu pahentaa, saavuttaa huippunsa vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla, mikä antaa teollisuuden elpyä ensi vuoden toisella puoliskolla, toimitusjohtajat sanoivat.
Curran kutsuu tätä tunnetta nousevaksi, vaikka se tarkoittaisi useiden kuukausien hidastumista.
“Olemme vihdoin saavuttamassa tämän pitkän, merkittävän ja jatkuvan nousun USA:n öljyntuotannossa, kun taas USA:n öljykenttien toiminta on jatkunut supistumisena”, Curran sanoi. “Se johtuu tästä todella ihmeellisestä jatkuvasta tuottavuuden kasvusta. No, se näyttää vihdoin loppuvan. Tämä tarkoittaa, että vaikka he haluavat pitää öljyntuotannon vakaana, heidän on ryhdyttävä piristymään ensi vuonna.”
