S&P 500:n neljännesvuosittainen tasapainotus on suunniteltu 22. joulukuuta, ja tämän vuoden muutos tulee suurena yllätyksenä.
Muutaman viikon kuluttua hakemistoon liittyy suosittu online-autokauppias Carvana (CVNA).
Paikan saaminen S&P 500 -listalle on valtava, mutta kun otetaan huomioon, että liiketoiminta romahti käytännössä vuonna 2022, saavutus on juonenkäänne, jota harva näki tulossa.
Siirto pohjimmiltaan sementoi ehkä epätodennäköisimpiä pomppimia modernin osakemarkkinoiden historiassa.
Sen vetovoima on uskomaton, ja se ajaa sen samalle vertailuarvolle, jossa sijaitsevat jättiläiset, kuten Nvidia, Amazon ja Tesla.
Samaan aikaan Carvanan liiketoiminta on vakaasti elpymisen tiellä, ennätykselliset voitot ja yksiköiden räjähdysmäinen laajeneminen luovat pohjan uudelle vahvalle vuodelle.
Joidenkin värien osalta Carvanan osakkeet nousivat ilmoituksen jälkeen lähes 10 % tunnin jälkeen.
Tämä lisäsi jo valtavan 97 prosentin kasvun tänä vuonna ja lähes 30 prosentin nousuun pelkästään viime kuussa.
Carvana liittyy S&P 500 -indeksiin yllättävän indeksin muutoksen jälkeen.
Kuva: SolStock Getty Imagesissä
Carvana hyppää S&P 500:lle
Carvana leikkasi juuri S&P 500 -indeksin neljännesvuosittaista tasapainottamista ja liittyy historialliseen indeksiin ennen markkinoiden avautumista 22. joulukuuta.
Myös pari muuta yritystä pääsi listalle.
Lisätty S&P 500:CRH plc:hen: Building MaterialsComfort Systems USA: Mechanical/Electrical Contracting
Tilaa tehtäessä kolme suurta nimeä putoaa pienempiin indekseihin.
S&P 500 -poistot: LKQ Corp.: Autonosien jakelija Solstice Advanced Materials: Erikoismateriaalien soitin Mohawk Industries (MHK): Lattiapäällysteiden valmistaja
S&P 500:een liittyminen on selvästi iso juttu, ja se asettaa liiketoiminnan suoraan markkinoiden ytimeen.
Indeksirahastot joutuvat ostamaan osakkeita, mikä lisää kysyntää, kaupankäyntimääriä ja näkyvyyttä.
Lisää Wall Streetiä:
Stanley Druckenmillerin viimeisimmät ostot viittaavat teknisten trendien kääntymiseen Goldman Sachs paljastaa pörssiennusteen vuoden 2035 aikana Dalion Bridgewater muotoilee hiljaa salkkua kuplavaroitusten keskellä Peter Thiel kaataa parhaita tekoälyosakkeita, herättää kuplapelkoja
Se osoittaa myös, että yritys on saavuttanut todellisen mittakaavan, sellaisen, joka saa älykkäät rahat huomaamaan. Vaikka se ei ole tae tulevista voitoista, se vaikeuttaa Wall Streetin sivuuttaa osakkeita.
Vaikka inkluusio auttaa, Carvanan kaltaisia todellisia paluutarinoita ohjaavat edelleen taustalla olevat perustekijät ja maalliset myötätuulet.
Tässä on myös yhteenveto viime vuoden lisäyksistä ja poistoista.
Lisätty S&P 500:een (2024): Apollo Global Management Workday Lennox International -poistot S&P 500:sta (2024): Qorvo Amentum Holdings Catalent The S&P Giants, joka alkoi yksinkertaisina lisäyksinä
On kuitenkin syytä muistaa, että markkinoiden parhaat käyttivät S&P 500:n näkyvyyttä vuosikymmeniä määrittävien putkien ruokkimiseen. Joitakin merkittäviä esimerkkejä ovat seuraavat:
Nvidia (lisätty vuonna 2001, korvasi Enronin) aloitti suhteellisen vaatimattomana niche-grafiikkasirun suunnittelijana; nykyään se on tekoälyn kello, jonka markkina-arvo on noin 4,5 biljoonaa dollaria ja S&P 500 -indeksin suurin tuottotekijä. Amazon (lisätty vuonna 2005) Sähköisen kaupankäynnin suurena voitona alkanut valtakunta kehittyi monen miljardin dollarin imperiumiksi pilvessä, vähittäiskaupassa ja mainonnassa. Netflix (lisätty vuonna 2010) liittyi hakemistoon jatkaen samalla DVD-juuriensa karistamista. Kymmenen vuotta myöhemmin se on muokannut koko maailmanlaajuista suoratoistomaisemaa ja ylittänyt kaikki hakemistossa olevat vanhat medianimet. Tesla (ilmoitettu vuonna 2020, lisätty vuonna 2020) Sähköajoneuvojen jättiläisestä tuli tapaustutkimus “indeksivaikutuksesta”, ja sen osakkeet nousivat 14 % ilmoituksen jälkeen, kun rahastot kamppailivat indeksin kanssa. Carvanan villi paluu sisällä
Carvanan sisällyttäminen on järkevää, kun loitonnamme ja katsomme heidän hämmästyttävää paluutaan.
Se oli kuitenkin kaukana sujuvasta toipumisesta, ja se muuttui 180 asteen käännökseksi, konkurssihuhuista ennätystuloksiin.
Mitä Carvana todella tekee
Yksinkertaisesti sanottuna Carvana on pohjimmiltaan täysin online-versio käytettyjen autojen liikkeistä.
Käyttäjät voivat selata valtavaa inventaariota sen sivustolla tai sovelluksessa, tarkastella 360° kuvia, hakea rahoitusta, vaihtaa vanhaan autoonsa ja toimittaa uuden ajotielle tai noutaa sen lasista “automaatista”.
Carvanan vetovoima on yksinkertaisuus.
Aiheeseen liittyvä: Nvidian toimitusjohtaja heittää kylmää vettä tekoälykeskustelun voimaan
Periaatteessa vältät kaiken jakajan tinkimisen paremmalla läpinäkyvyydellä ja 7 päivän palautusjaksolla.
Nuoremmat, tekniikkataitoiset ostajat ovat kiinnostuneita tästä kokemuksesta, ja sijoittajat ovat hämmästyneet mallista, jossa yhdistyvät sähköinen kaupankäynti, autot ja rahoitusteknologia.
Carvanan huimaa nousu, lasku ja epätodennäköinen ylösnousemus
Harvat yritykset ovat käyneet läpi villimmän viiden vuoden ajon kuin Carvana.
Pandemian supertähdestä lähes konkurssiin Carvana on ollut kiistatta markkinoiden dramaattisin paluun esiintyjä. Tässä kaari, joka muutti heidän koko tarinansa:
2019–2021: Hypergrowth Favorite Sales nousi jyrkästi yritykselle, kun siitä kehittyi “uusi tapa ostaa auto”, ja osakkeet nousivat nopeasti: nousivat 185 % vuonna 2019, yli 150 % vuonna 2020 ja ylittivät 370 dollaria elokuussa 2021. Lähde20: Investope2dia: Market2022avorite: Investope2dia Near-Daster Crash Käytettyjen autojen hintojen nousu ja raskas velkakuorma murskasivat liiketoiminnan. Osakkeet putosivat 98 % alle 4 dollariin, jolloin Carvanan markkina-arvo oli alle 500 miljoonaa dollaria. 2023: Velkaluokitus laukaisee ensimmäisen takaisinperintäerän Kustannusleikkaukset, irtisanomiset ja laaja velan uudelleenjärjestely vakiinnuttivat aluksen periaatteessa, ja osakkeet nousivat yli 1 000 % pohjalta. 2024-2025: “Voi selviytyä” “kukoistavaksi” Liikevaihto ja voitot tekivät ennätyksiä, ja sen osakkeet nousivat jälleen satoja prosentteja. Vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä Carvana myi 155 941 autoa (kasvua 44 %), tuotti 5,65 miljardia dollaria (kasvua 55 %) ja teki 263 miljoonan dollarin nettotulon. 2,1 miljardin dollarin käteisellä ja pienemmällä vipuvaikutuksella tämä on nyt todellinen käänne.
Paluu on edelleen käynnissä, ja Carvanan dramaattinen pääsy S&P 500 -listalle lisää uusia kerroksia sen jo ennestään maineikkaaseen kasvutarinaan.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America paljastaa yllätysmarkkinaennusteen vuodelle 2026