Tämä artikkeli perustuu TheStreetin Stock & Markets Podcast -sovellukseen. Veteraani Wall Street Investor ja TheStreet Pro -päällikkö Portfolio Manager Chris Versace, viikoittaiset podcastit ovat saatavilla varhaisessa vaiheessa ThestreetPro Investor Clubin jäsenille. Mitä helvettiä tapahtui vuoteen 2025? Näytti siltä, että olisimme popping samppanjaa ja katsellen pallo pudota Times Square -kadulla vuoden 2024 lopussa, mutta nyt olemme vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä.
Ja vaikka toiset saattavat suunnitella lomakautta, jotkut TheStreet Pron suurimmista nimistä olivat puheluita loppuvuoteen osake- ja markkinoiden podcastin 8. lokakuuta pidetyssä julkaisussa.
TheStreet Pro -tiimiltä (vasemmalta oikealle): Ed Ponsi, Jason Meshnick, James ‘Rev Shark’ DePorre, Chris Versace ja Louis Llanes
Thestreet Pron päätoimittaja Jason Meshnick isännöi tätä podcastin painosta. Hänen liittyi Chris Versace, Thestreet Pron ja usein podcast -isännän vanhempi portfoliopäällikkö sekä pitkäaikaiset yhteistyökumppanit Louis Llanes, Ed Ponzi ja James “Rev Shark” DePorre.
“Tällä viikolla yhdistämme viikoittaiset osakkeet ja markkinat podcastin neljännesvuosittaiseen kokoukseen”, Meshnick sanoi. “Olemme koonneet joukkueen tänne tänään antamaan meille parhaan vaihtoehtonsa loppuvuodelle.”
Kauppias työskentelee New Yorkin pörssin lattialla avauskellon aikana 21. huhtikuuta 2025 (kuva: Angela Weiss/AFP Getty Images -sovelluksen kautta)
Angela Weiss/Getty -kuvat
AI -menot: Suuret keskustelut vs. Todelliset tulokset
“Luulen, että olemme tällä hetkellä vaiheessa, jossa meidän on todella erotettava todellista ja mikä ei ole todellista”, Llanes sanoi. ”On paljon yrityksiä, jotka puhuvat suurista keskusteluista AI: n kuluttamisesta.
“Mitä haluamme tehdä, on löytää ne yritykset, jotka todella osoittavat saavansa tuloksia tutkimus- ja kehitystyöhön.”
Llanes kertoi etsineensä yrityksiä, jotka käyttävät vähintään 10% tuloistaan tutkimukseen ja kehitykseen.
“He kasvattavat tulojensa vuosineljänneksen vuoden aikana”, hän sanoi. “Joten ne osoittavat kasvun kiihtyvyyttä. Tämä positiivinen kassavirta. Ja oman pääoman tuotto on vankka keskimääräistä korkeampi.”
Llanes kertoi ostavansa 107 yrityksen korin, joka täyttää nämä vaatimukset.
“Mistä tiedät, että he onnistuvat ansaitsemaan tuon T & K -kulutuksen?” -Versace kysyi. “Kuinka mitat kuka menestyy ansaitsemaan tämän T & K -toiminnan, jota he tekevät?”
“Tutkimus todella osoittaa, että viivästyminen on”, Llanes sanoi. “Ja se on yleensä noin kaksi tai kaksi vuotta. Joten haluamme nähdä yrityksiä, joilla on enemmän kestävämpi etu. Sinun on osallistuttava laadulliseen työhön. Sitä ei ole kahdella tavalla.”
Versace puhui AI -infrastruktuurin tärkeydestä.
“Uskon edelleen, että olemme suhteellisen varhaisissa sisävuoroissa, mutta se on jotain, joka on jatkuvasti mielessäni”, hän sanoi.
“Koska meillä on enemmän (AI-yhteensopivia henkilökohtaisia tietokoneita), voimakkaampia sovelluksia älypuhelimissa ja tietysti yrityksen omaksumisessa, kuluttajien yritysten käyttöönotto jatkaa edelleen”, Versace lisäsi viitaten uusien tekniikoiden, käytäntöjen ja strategioiden integroimiseen yrityksen ydinoperaatioiksi.
TheStreet Pron Rev Shark suosii biotekniikkaa
Deporre kertoi suosivansa biotekniikkavarastoja.
“Biotekniikka on ollut koira pari vuotta”, hän sanoi. “Se on jäljessä. Se ei ole pysynyt tahdissa kokonaismarkkinoiden kanssa. Se on ollut kauhea ala pitkään. Se on kuitenkin lopulta alkanut elää.”
“Ja mielestäni monet alan osakkeista eivät ole niin yliarvostettuja tai niin ylihinnoiteltuja kuin jotkut teknologiayrityksistä.”
Keskustelu johti hedge -rahastonhoitajan Paul Tudor Jonesin kommentteihin, jotka vertasivat markkinoita ympäristöön, joka oli olemassa vuonna 1999, juuri ennen 2000 -luvun alkupuolella tapahtuneen kuplan huippua.
Deporre totesi, että vuonna 1999 ihmiset olivat huolissaan Y2K: sta, tietokonevirheestä, jonka ennustettiin aiheuttavan maailmanlaajuisen teknologisen sulamisen, kun vuosi kääntyi vuoteen 2000. Tätä katastrofia ei tapahtunut. “Luurastettiin valtava määrä likviditeettiä käsittelemään katastrofia, jonka piti olla”, hän sanoi. “Ja nyt näemme jotain samanlaista liittovaltion keskuspankin alentavien korkojen kanssa. Jonesin puhuma likviditeetti ajaa tätä ja monin tavoin, että Y2K -ongelman rinnalla on erittäin mielenkiintoinen.”
“Minulla on ollut tuo tunne jonkin aikaa”, Ponsi sanoi. “Mielestäni se on likviditeetti. Siellä on korkea likviditeetti ja samalla korot laskevat. Se on erittäin räjähtävä resepti. Varastot näyttävät vain nousevan. Ei ole mitään syytä, miksi sen ei pitäisi jatkaa koko neljännen vuosineljänneksen ajan ja ensi vuoden aikana.” “Puhu minulle kuudessa kuukaudessa”, hän lisäsi. “Ehkä asiat muuttuvat. Mutta jos uskomme, mitä herra Jones sanoo, ja olen aina tuntenut siellä, missä olemme nyt, meidän on mentävä iso-cap-tekniikka.”
Aiheeseen liittyvät: Autonomiset ajoneuvot liikkuvat nopealla kaistalla