Viikko sitten presidentti Donald Trump kertoi luottokorttiteollisuudelle, että hänellä on tammikuun 20. päivään asti aikaa vastata 10 prosentin korkokattoon. Kuluttajaryhmät, poliitikot ja pankkiirit ovat vain muutaman päivän kuluttua epäselviä, mitä Valkoinen talo on suunnitellut ja onko Trump edes tosissaan ideasta.
Toistaiseksi Valkoinen talo ei ole toimittanut mitään yksityiskohtia siitä, mitä tapahtuu luottokorttiyhtiöille, jotka eivät alenna korttimaksuja. Valkoisen talon lehdistösihteeri Karoline Leavitt sanoi, että presidentti “olettaa”, että luottokorttiyhtiöt hyväksyvät hänen vaatimuksensa rajoittaa luottokorttikorot 10 prosenttiin.
“Minulla ei ole erityistä seurausta hahmoteltavana teille, mutta varmasti tämä on odotus ja suoraan sanottuna vaatimus, jonka presidentti on esittänyt”, hän sanoi perjantaina.
Tutkija, joka tutki Trumpin ehdotusta, kun Trump esitteli sen ensimmäisen kerran vuoden 2024 presidentinvaalikampanjan aikana, havaitsi, että amerikkalaiset säästäisivät noin 100 miljardia dollaria koroissa vuosittain, jos luottokorttikorot rajoitettaisiin 10 prosenttiin. Samat tutkijat havaitsivat, että vaikka luottokorttiteollisuus saisi suuren iskun, se olisi silti kannattavaa, vaikka luottokorttipalkkioita ja muita etuja voitaisiinkin vähentää. Hallinto on laajentanut tutkimusta ja julkaissut sen yhdelle Valkoisen talon virallisista Twitter-sivuista.
Pankkialan lobbaajat, joista monet ovat viettäneet suuren osan kuluneesta viikosta pohtien, mitä Valkoinen talo on suunnitellut heidän alalleen, on jätetty hämärään. Sekä republikaanit että demokraatit ovat esittäneet esityksiä kongressin molemmissa kamareissa tänä ja aiempina vuosina, mutta edustajainhuoneen ja senaatin republikaanijohtajat ovat suhtautuneet viileästi ajatukseen korkoja rajoittavan lainsäädännön hyväksymisestä.
Dodd-Frank-laki, joka hyväksyttiin vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen, muokkasi rahoitusalaa, kieltää nimenomaisesti ainakin yhtä liittovaltion pankkialan sääntelyviranomaista asettamasta koronkiskorajaa lainojen myöntämiselle.
Ilman lakia tai toimeenpanomääräystä se voisi yksinkertaisesti joutua siihen, että Trump käyttää poliittista painostusta pakottaakseen luottokorttiteollisuuden tekemään mitä hän haluaa, kuten hän on tehnyt muiden toimialojen kanssa. Esimerkiksi Trump vaati lääkeyhtiöitä alentamaan lääkkeiden hintoja, mikä johti siihen, että jotkut lääketeollisuuden toimitusjohtajat suostuivat tekemään niin kuin hän pyysi. Trump vaati myös siruvalmistajia ja teknologiayrityksiä siirtämään tuotantoa Yhdysvaltoihin, mikä johti myös siihen, että Applen kaltaiset yritykset sitoutuivat kehittämään lisää tuotantokapasiteettia kotimaassa.
Wall Streetillä ei ole juurikaan kiinnostusta täysimittaiseen sotaan Valkoisen talon kanssa, varsinkin kun pankit ovat hyötyneet Trumpin hallinnon tähän mennessä tarjoamasta teollisuusystävällisestä sääntelyn purkamisesta. Heinäkuussa allekirjoitettu One Big Beautiful -laki vauhditti toisen merkittävän veronkevennyskierroksen. Ja sääntelyn purkaminen pakotti yritykset hyväksymään sopimuksia viime vuonna, mikä johti tasaiseen tulo- ja maksuvirtaan investointipankkitoiminnasta suurille pankeille.
Mitä tulee luottokorttikorkoihin, pankkien lobbaajien ja pankkien johtajien viesti on ollut kaksijakoinen: he ovat hylänneet ylärajan, mutta samalla tarjonneet tehdä yhteistyötä Valkoisen talon kanssa.
JPMorganin talousjohtaja Jeffrey Barnum ilmoitti tiistaina toimittajille käymässään puhelussa, että teollisuus oli valmis taistelemaan kaikilla käytettävissään olevilla resursseilla estääkseen Trumpin hallintoa rajoittamasta näitä korkoja. JPMorgan on yksi maan suurimmista luottokorttiyhtiöistä. Sen asiakkailla on yhteensä 239,4 miljardin dollarin saldot pankin kanssa, ja sillä on merkittäviä yhteisbrändäyskumppanuuksia muun muassa United Airlinesin ja Amazonin kanssa. JPMorgan osti äskettäin myös Goldman Sachsin Apple Card -luottokorttisalkun.
Mark Mason, Citigroupin talousjohtaja, kertoi toimittajille keskiviikkona, että yläraja “ei ole jotain, jota emme voisi tai haluaisi tukea”, ja sanoi, että se rajoittaisi luottoa kuluttajille ja vahingoittaisi taloutta. Mutta samaan aikaan Mason sanoi, “edullisuus on iso ongelma, ja odotamme innolla yhteistyötä hallinnon kanssa löytääksemme tapoja ratkaista se.”
Trump kohdistui edelleen korttiteollisuuteen, kun hän tuki kongressissa lakiesitystä, joka voisi vaikuttaa negatiivisesti pankkien kauppiailta ansaitsemaan rahamäärään aina, kun asiakas pyyhkäisee korttiaan.
Kaikki yritykset eivät odota Trumpin seuraavaa siirtoa.
Rahoitusteknologiayhtiö Bilt lanseerasi tällä viikolla uuden luottokorttisarjan ja sanoi, että se rajoittaisi asiakkaiden koron 10 prosenttiin uusille ostoille vuodeksi. Vaikka se on tosiasiallisesti tarjoushinta, jota muut luottokorttiyhtiöt ovat käyttäneet aiemmin, Biltin siirto voisi olla esimerkki siitä, kuinka luottokorttiteollisuus voi vastata Valkoisen talon vaatimuksiin tuhoamatta perusteellisesti sen liiketoimintamallia.
“Jos (luottokorttikorkokatto) otetaan käyttöön, haluaisimme olla eturintamassa”, Biltin toimitusjohtaja Ankur Jain sanoi haastattelussa aiemmin tällä viikolla.
