Alphabet (GOOGL) teki hiljaa hyvin epätavallisen mutta provosoivan liikkeen Android-ekosysteemissä. Ja halusimmepa uskoa sitä tai emme, tässä liikkeessä on enemmän kuin näkee, ja sillä voi olla enemmän merkitystä kuin luulet.
Kun lähes seitsemän kuukautta ilman Google Play -järjestelmäpäivitystä, Samsung Galaxy -laitteet soivat ympäri maailmaa kolmella päivityksellä neljässä päivässä.
Yksi päivityksistä, joka tunnetaan myös nimellä patch, oli kooltaan vain 149 kt. Älä kuitenkaan anna päivityksen koon pettää: se on aiheuttanut suuria seurauksia Android-yhteisössä, koska se näytti “peruuttavan” järjestelmän päivämäärää joillekin käyttäjille aiheuttaen huomattavaa sekaannusta verkossa.
Päällisin puolin se ei vaikuta paljolta. Mutta sijoittajille taustatoiminnan puhkeaminen valaisee jotain perustavanlaatuista.
Alphabet hallitsee tiukasti maailman suurimman mobiilikäyttöjärjestelmän infrastruktuurikerrosta. Tämä on tosiasia jopa Samsungin valmistamissa puhelimissa, mikä osoittaa sen hallitsevan aseman tällä liiketoiminnan alueella.
Ja tämä infrastruktuuri tukee kymmenien miljardeja vuosittaisia tuloja.
Pieni Googlen päivitys aiheutti Galaxyssa melkoisen kohun.
Kuva Tamer Soliman, Getty Images
Android-dominanssi on edelleen kriittinen Alphabetin talousmoottorille
Alphabet kokonaisuutena tuotti 86,3 miljardin dollarin vuosineljänneksen liikevaihtoa viimeisellä vuosineljänneksellä, ja Google-palvelujen osuus tästä kokonaismäärästä oli leijonanosa.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian Kiinan siruongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttitietotekniikan muutoksen 110 miljoonaa dollaria ei odoteta
Tämä segmentti sisältää haun, YouTube-mainokset, tilaukset ja Play Kaupan, ja se on teknologiajätin tärkein voittoa tuottava yli 30 prosentin liikevoittoprosentti.
Aiheeseen liittyvä: Trumpin neuvonantaja pudottaa pommin Metalle ja Microsoftille
Android on tärkeä osa tätä ekosysteemiä.
Käyttöjärjestelmä on noin 70 prosentissa maailman älypuhelimista ensisijainen ohjain, mikä antaa sille ennennäkemättömän kattavuuden miljardeissa aktiivisissa laitteissa.
Google Play -järjestelmäpäivitykset sallivat Alphabetin tehdä asioita, joita valmistajan ohjaamat laiteohjelmistopäivitykset eivät tee:
Työnnä tietoturvakorjaukset suoraan Säädä järjestelmäkehystä Ota tausta-AI-ominaisuudet käyttöön Pidä kaupallistaminen johdonmukaisesti kaikissa laitteissaSamsung myy puhelimen, mutta Alphabet hallitsee sitä
Taustapäivitykset olivat lähes olemattomia näin pitkään aikaan. Ja yhtäkkiä päivityksiä tulee.
Mitä se huomauttaa?
Yksinkertaisesti sanottuna infrastruktuurin valmius, mikä mahdollisesti johtaa tekoälyintegraatioon tai järjestelmätason kaupallistamisen parannuksiin.
Alphabet käy kauppaa 28,58-kertaisella tuloksella, ja sen preemioarvostus perustuu suurelta osin ekosysteemin toistuviin tuloihin. Tämän seurauksena Alphabet-alustalle valvonta on taloudellista vipuvaikutusta.
Samsungin premium-marginaalit riippuvat ohjelmiston vakaudesta
Samsungille päivitysten johdonmukaisuuden säilyttäminen on ratkaisevan tärkeää.
Yhtiön Mobile eXperience -divisioona tuotti yli 29 biljoonaa KRW (noin 21 miljardia dollaria) neljännesvuosittaista liikevaihtoa ja liikevoitto oli noin 1,9 biljoonaa KRW; Premium Galaxy -laitteet edistävät tätä kannattavuutta.
Aiheeseen liittyvä: Palantir kohtaa “hiljaisen shokkiaallon” pienistä kaupoista suurten optikoiden kanssa
Huippuostajat haluavat saumattoman laitteistointegraation, tekoälyominaisuudet ja vankan ohjelmiston luotettavuuden.
Pieni hämmennys tässä suhteessa ei ole ongelma toistaiseksi. Silti järjestelmäpäivitykset voivat vaikuttaa havaintoon kilpailluilla globaaleilla älypuhelinmarkkinoilla, jotka keskittyvät tekoälyä tukeviin kokemuksiin.
Harkitse:
Päivityssyklit lisäävät marginaaleja. Marginaalit ohjaavat arvostusta. Nyt kaikki päivitysjaksot riippuvat suuresti luottamuksesta ohjelmiston eheyteen. Miksi pienet Android-päivitykset voivat viitata suurempiin taloudellisiin liikkeisiin
Kolminkertainen päivitys voi mahdollisesti heijastaa rutiinihuoltoa. Androidin infrastruktuurimuutokset voivat kuitenkin edeltää:
Tekoälyominaisuuksien toteutukset Tietoturvakehyksen päivitykset Play-palvelujen kaupallistamisen säädöt Vaatimustenmukaisuusmuutokset
Alphabet investoi miljardeja dollareita tekoälyn integroimiseen kaikkiin tuotteisiinsa. Jotta Androidiin voidaan lisätä edistyneempiä tekoälyominaisuuksia, taustaa on koordinoitava. Google Play -järjestelmäpäivitykset ovat juuri sellaisia muutoksia, jotka tekevät tämän.
Sijoittajat kiinnittävät yleensä huomiota, kun yritys, jonka markkina-arvo on yli 1 biljoona dollaria, tekee muutoksia infrastruktuuriinsa miljardeissa laitteissa lyhyessä ajassa.
Laajempi tapa Alphabet-sijoittajille
Alphabetin hallitseva asema ei johdu vain hakukyselyistä tai YouTube-mainosten näyttökerroista. Sen sijaan sen toimialue riippuu käyttöjärjestelmän kerroksesta, tasosta, joka tukee hiljaa:
Play Kaupan tapahtumamaksut Tilausten kasvu Mobiilimainosten toimitus Tekoälyominaisuuksien kaupallistaminen
Tämä kerros suojaa toistuvia tulovirtoja ja on niistä vastuussa ja vahvistaa ekosysteemin lukitusta.
Kolme pientä päivitystä neljässä päivässä ei saa osaketta liikkumaan heti. Se kuitenkin vahvistaa toista totuutta.
Mutta ne vahvistavat laajempaa totuutta, joka osoittaa, kuinka Alphabetin Android-hallinta on edelleen yksi Big Techin aliarvostetuimmista hyödykkeistä.
Ja kun tämä hallinta käynnistyy kuukausien hiljaisuuden jälkeen, se on näkemisen arvoinen.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America antaa yllättävän Nvidian varoituksen ennen tuloja