Vuosi sitten Wall Street ylisti ohjelmistosektoria “seuraavaksi tekoälyn pesäksi”. Mutta tämä tarina on nyt muuttumassa.
Helmikuun 3. päivänä monet ohjelmistoosakkeet saivat kovan iskun, kun sijoittajat olivat huolissaan siitä, että tekoäly voisi alkaa korvata perinteiset ohjelmistopalvelut.
Anthropic ilmoitti lisäävänsä Cowork-assistenttiin uusia juridisia työkaluja, jotka auttavat automatisoimaan juridisia tutkimus- ja kirjoitustehtäviä. Laillisia työkaluja tai tutkimustietokantoja tarjoavien Thomson Reutersin (TRI), LegalZoom.comin (LZ) ja Lontoon pörssin (LSEG) osakkeet putosivat yli 12%, The Wall Street Journal raportoi.
Tunnelma levisi nopeasti koko ohjelmistomarkkinoille. Kaksi S&P-indeksiä, jotka seuraavat ohjelmistoja, taloustietoja ja osakeosakkeita, menettivät yhteensä 300 miljardin dollarin markkina-arvon.
PayPal (PYPL), Expedia (EXPE), EPAM Systems (EPAM), Equifax (EFX) ja Intuit (INTU) kärsivät eniten. Myös ohjelmistovalmistajat Adobe (ADBE) ja Salesforce (CRM) kärsivät.
Viimeisten 12 kuukauden ja helmikuun 4. päivän välisenä aikana Salesforcen osakkeet ovat laskeneet 42 prosenttia.
Gettyimages
Ohjelmistoalan jättiläiset kompastuivat viime vuonna
Jo ennen helmikuun 3. päivän myyntiä ohjelmisto- ja palvelusektorilla oli paineita jo jonkin aikaa. Viimeisten 12 kuukauden ja 4. helmikuuta välisenä aikana Adoben ja Salesforcen osakkeet ovat laskeneet 42 % ja 36 %, Morningstarin tiedot osoittavat.
“Luulen, että meillä on yksi tai kaksi tällaista ajanjaksoa joka vuosi. Syy on aina erilainen, mutta vaikutus on aina sama. Jotkut edellisen nousutrendin suosituimmista kaupoista tuhoutuvat täysin”, sanoi Josh Brown, Ritholtz Wealth Managementin toimitusjohtaja, CNBC raportoi.
Aiheeseen liittyvä: Cathie Wood ostaa 1,9 miljoonaa dollaria Mega-Cap Tech -osakkeita
Generatiivisen tekoälyn ilmaantumisen jälkeen markkinoijat ovat kyseenalaistaneet, onko se heikentänyt ohjelmistovalmistajien kilpailuetuja, vaikka he käyttävät sitä myös liiketoimintansa edistämiseen.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian Kiinan siruongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttitietotekniikan muutoksen 110 miljoonaa dollaria ei odoteta
“Ohjelmistoavaruuden ympärillä esiintyy edelleen joitakin huolenaiheita, jotka liittyvät erityisesti tekoälyn mahdollisesti aiheuttamaan välittömyyteen”, sanoi Bill Northey, US Bank Asset Management Groupin sijoitusjohtaja, CNBC raportoi.
“Mielestäni se on tarina, jota ei ole vielä kirjoitettu, mutta viime kädessä näemme sen heijastuvan tunteeseen juuri nyt”, hän lisäsi.
Kun markkinat sulattavat suurten teknologiayritysten tulosraportteja ja ohjelmistoosakkeiden viimeaikaista myyntiä, Wall Street muokkaa näkemystään useista suurista ohjelmistotoimijoista.
Analyytikot ovat eri mieltä Salesforce-osakkeista ennen tulosta
Salesforce on ohjelmistoyritys, joka tunnetaan parhaiten asiakkuuksien hallintatyökaluistaan. Se käyttää tekoälyagentteja auttamaan yrityksiä myynnin, markkinoinnin, asiakaspalvelun ja data-analyysin hallinnassa.
Salesforce raportoi neljännen vuosineljänneksen verotuloksesta myöhemmin tässä kuussa. Joulukuun 3. päivänä yhtiö ilmoitti korkeammasta kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta, mutta sen liikevaihto jäi konsensusarvion ulkopuolelle.
Aiheeseen liittyvä: Analyytikot arvioivat Nvidian tukeman tekoälyn osakekannan ennen tulosta
“Yritys on johdonmukaisesti kasvattanut katetta voimakkaasti, vaikka on olemassa epäsopivia huolia siitä, että Salesforce saattaa nähdä marginaalin heikkenemisen, koska agentti tekoäly lisää tulojakaumaa”, Bank of America analyytikko Brad Sills kirjoitti joulukuussa Salesforcen kolmannen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen TheStreetille lähetetyn tutkimusmuistion mukaan.
“Vastaus tähän keskusteluun on toistaiseksi epäselvä, koska AF-tulot ovat tällä hetkellä merkityksettömiä.”
Salesforce Enterprise -alustan tasot: CRM-pilvet: myynti, palvelut, markkinointi, kaupankäynti, kokemusalusta ja automaatio: mukautetut sovellukset, työnkulku, matalakoodityökalut, data, analyysi ja integrointi: datapilvi, taulukko, Slack, MuleSoft AI ja älykkyys: Agentforce Industrial & Revenue Products: Cloudacvenue to Industrial, Cloudacvenue to Industrial Webkul)
Piper Sandlerin analyytikko Billy Fitzsimmons laski 2. helmikuuta Salesforcen hintatavoitteen 280 dollariin 315 dollarista ja toisti ylipainoluokituksen, Thefly raportoi.
Fitzsimmons alensi myös hintatavoitteita koko alusta- ja sovellussektorilla, koska “istuimen puristus- ja tärinäkoodauskertomukset voivat asettaa rajan moninkertaisille”.
Analyytikko on eri mieltä ohjelmistoteollisuudesta ja odottaa “pessimismin” jatkuvan alalla.
Silti jotkut analyytikot näkevät viimeaikaisen vetäytymisen mahdollisena pääsymahdollisuutena.
Tammikuussa Barclaysin analyytikko Raimo Lenschow nosti hintatavoitteensa Salesforcessa 338 dollariin 330 dollarista ja säilytti ylipainoluokituksen.
Barclays näkee ohjelmistoosakkeille suotuisan asetelman vuonna 2026 vakaiden makrotaloudellisten olosuhteiden, tasaisten IT-kulujen, alhaisten arvostuksen ja edelleen epäsuotuisan sektorin vuoksi.
Aiheeseen liittyvä: Cathie Wood lähettää vahvan kolmisanaisen viestin osakemarkkinoiden näkymistä vuonna 2026