Rivian Automotive (RIVN) -sijoittajat ovat saamassa uutta järkytystä Wall Streetiltä. Yksi finanssimaailman suurimmista nimistä antaa siunauksensa yritykselle.
Analyytikkopuhelu kehottaa osakkeenomistajia katsomaan pidemmälle kuin viimeaikaiset ongelmat, jotka ovat saaneet yhtiön osakkeen laskuun, ja keskittymään sen sijaan siihen, mikä voisi olla sen seuraavaksi suurin tuotelanseeraus.
TD Cowen päivitti RIVN-osakkeita ostaakseen CNBC:n mukaan ja nosti hintatavoitteensa 20 dollariin 17 dollarista vetoamalla yhtiön edullisempaan R2-alustaan mahdollisena katalysaattorina. Analyytikon kutsu tulee aikaan, jolloin Rivianin tarina alkaa muuttua. “Voiko se säilyttää oikeudenkäynnin?” tulee “Voiko hän vihdoin skaalata?”
Tämä on paljon kiehtovampi kysymys sijoittajille ja selittää, miksi yksittäinen päivitys saa niin paljon huomiota.
Päivityksen ajoitus on erittäin tärkeä. Rivian odottaa jo ensimmäiset R2:n asiakastoimitukset vuoden 2026 toisella neljänneksellä.
Yhtiö suhtautuu myös lanseerauksena lanseeraukseen ja kuvailee sitä kriittiseksi askeleeksi laajentuessa premium-R1-sarjansa ulkopuolelle. Rivianin tuorein kirje osakkeenomistajille rauhoitteli heitä selittämällä, että tuotannon aloitus on vielä kesken ja että lisätietoa tuotteesta ja linjasta julkaistaan 12. maaliskuuta.
Tämän seurauksena osakkeella on selkeämpi lyhyen aikavälin tarina kuin kuukausiin. Rivian ei enää vain pyydä sijoittajia uskomaan brändiin.
Sen sijaan hän pyytää sijoittajia uskomaan, että ajoneuvo voi avata heille suuremmat markkinat.
Rivian R2 on tuote, jota Wall Street odotti
Nouseva opinnäytetyön ydin on yksinkertainen. Rivian haluaa tavoittaa keskivertokuluttajan keskittymällä halvempaan premium-segmenttiin.
Rivianin R1T-avolava-auto ja R1S-maastoauto tekivät yrityksestä uskottavan sähköautobrändin. Mutta brändi yhdistettiin yhä enemmän korkealuokkaisiin kuluttajiin, koska korkea hinta rajoitti sen määrää.
Lisää autoa:
Tesla-sijoittajat saattavat jäädä muuttamatta Tärkeimmät autonosat ja huoltoyhtiöt, jotka koskevat lukua 11 konkurssi Parhaiten arvioitu analyytikko jättää lyhyen kahdeksan sanan lausunnon Teslan osakkeista
Rivian toisaalta sanoi julkistaessaan keskikokoisen alustansa, että R2:n hinta alkaa noin 45 000 dollarista ja toimitukset alkavat vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla.
Äskettäin Rivian ilmoitti osakkeenomistajille, että he odottavat ensimmäiset toimitukset asiakkaille vuoden 2026 toisella neljänneksellä. Käännös? Julkaisuaikataulu säilyy ennallaan.
Hinta on syy siihen, miksi analyytikot jatkavat kiertokulkua. R2 ei ole vain yksi tuote. Se on Rivianin paras mahdollisuus osoittaa, että se voi siirtyä korkealaatuisesta markkinaraosta skaalautuvampaan osaan sähköajoneuvomarkkinoilla.
Yhtiön oma ohjeistus vuodelle 2026 tukee tätä kertomusta. Rivian sanoi, että se aikoo toimittaa 62 000–67 000 ajoneuvoa tänä vuonna sen jälkeen, kun koko vuonna 2025 oli toimitettu 42 247 ajoneuvoa.
Luvut viittaavat noin 53 %:n kasvuun toimituksissa vuonna 2026, ja pienempi, edullisempi R2 nähdään tämän kasvun keskeisenä tekijänä.
Se on paljon parempi kasvutarina kuin Rivianilla muutama kuukausi sitten. Ei enää kiistetä siitä, tekeekö Rivian hyviä autoja. Kysymys kuuluu, pystyykö yritys R2:n avulla luomaan todellista toimintavipua, lisää kysyntää ja vahvemman pitkän aikavälin investointiedellytyksen.
Rivian odottaa R2:n ensimmäiset asiakastoimitukset vuoden 2026 toisella neljänneksellä.
Blanco/Getty Images Rivianille
Mikä tekee Rivian R2:n julkaisusta niin tärkeän? Rivian on sanonut, että ensimmäisiä toimituksia asiakkaille odotetaan vuoden 2026 toisella neljänneksellä. Yhtiö esitteli R2:n keskikokoisena alustana, jonka lähtöhinta on noin 45 000 dollaria. Rivian toimitti 42 247 ajoneuvoa vuonna 2025, mikä tekee sen vuoden 2026 kasvutavoitteestaan merkittävän askeleen eteenpäin. Hallituksen toimitusohjeistus vuodelle 2026 on 62 000 – 67 000 ajoneuvoa. Analyytikot pitävät R2:ta ratkaisevana Rivianin menestykselle, koska sähköajoneuvojen kysyntä on edelleen epätasaista.
Rivian jatkaa myös tarvittavan infrastruktuurin rakentamista tämän lanseerauksen onnistumiseksi. Kirjeessään osakkeenomistajille yhtiö sanoi, että sillä on nyt 36 tilaa, 97 palvelukeskusta, lähes 700 mobiilipalveluajoneuvoa ja yli 930 laturia yli 140 toimipaikassa Rivian Adventure Networkissa.
Se on tärkeää, koska R2 ei ole vain tehdastapahtuma. Se on testi mennä markkinoille. Rivianin on kyettävä myymään, palvelemaan ja tukemaan paljon enemmän asiakkaita kuin nyt.
Rivian saa toisen ilmeen sähköautomarkkinoiden muuttuessa
Toinen syy, miksi tämä tarina on trendi, on se, että se tulee sähköajoneuvojen markkinoille vaikeana aikana.
Rivian sanoi, että toimitukset vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä laskivat edellisestä neljänneksestä, mikä johtuu pääasiassa siitä, että R1S- ja R1T-ajoneuvoja myytiin vähemmän sen jälkeen, kun jotkut liittovaltion sähköajoneuvojen verohyvitykset loppuivat viime syyskuussa.
IRS sanoo myös, että Section 30D Clean New Vehicle Credit on saatavilla vain autoille, jotka on ostettu 30. syyskuuta 2025 tai sitä ennen. Tämä rajoitus tarkoittaa, että sähköajoneuvojen valmistajien oli tehtävä autoistaan edullisempia viime vuonna.
Aiheeseen liittyvä: Öljykriisi lähettää vahvan viestin osakemarkkinoiden inflaatioriskistä
Tästä syystä sijoittajat ja kuluttajat yleensä välttävät kalliimpia sähköautomalleja. Jos verokannustimet poistetaan, hinnoitteluvoima kasvaa. Kun kohtuuhintaisuudesta tulee isompi ongelma, halvemmilla julkaisuilla on enemmän merkitystä. Rivian tuntee molemmat paineet; Se ei ole vieras alue.
Ja kuitenkin, Rivian voi ylpeillä myös useilla puheenaiheilla, jotka voivat pitää härät tyytyväisinä toistaiseksi. Yhtiö teki 120 miljoonan dollarin konsolidoidun bruttovoiton neljännellä vuosineljänneksellä ja 144 miljoonaa dollaria koko vuodelta 2025, mikä on suuri parannus edelliseen vuoteen verrattuna. Rivianin neljännen vuosineljänneksen tulos ylitti näppärästi Wall Streetin arviot, mikä antoi osakkeelle suuren tuloskehityksen helmikuussa.
Se ei tarkoita, että riskit olisivat kadonneet. Rivian odottaa edelleen oikaistun käyttökatteen olevan negatiivinen 2,1–1,8 miljardia dollaria vuonna 2026 ja investointien olevan 1,95–2,05 miljardia dollaria, mikä osoittaa, kuinka tappava seuraava vaihe tulee olemaan.
Mutta se antaa yritykselle uskottavamman sillan tämän päivän premium-valikoiman ja huomisen odotetun mittakaavan välillä.
Tärkeimmät takeawayt RivianTD-sijoittajille Cowen päivitti Rivianin ostamaan pidosta. Rivian sanoo, että R2:n asiakastoimitukset odotetaan vuoden 2026 toisella neljänneksellä. R2 esiteltiin noin 45 000 dollarin lähtöhinnalla. Rivian toimitti 42 247 ajoneuvoa vuonna 2025. Yhtiön vuoden 2026 toimitusnäkymät ovat 62 000 – 67 000. Liittovaltion puhtaan uuden ajoneuvon hyvitys koskee vain ajoneuvoja, jotka on ostettu 30.9.2025 tai sitä ennen. Rivian raportoi positiivisesta koko vuoden 2025 bruttotuloksesta, mutta odottaa silti suuria tappioita ja suuria kuluja vuodelle 2026. Tunnelma Rivianin osakkeista on paranemassa, mutta toteutus ratkaisee silti kaiken.
Wall Streetin lämpimämpää sävyä kannattaa harkita. Sillä on kuitenkin merkitystä, että kalenteriaika lyhenee ja lyhenee.
Rivian ei tarvitse sijoittajia kuvitellakseen hämmentävää tulevaisuutta. Se vaatii heitä tarkkailemaan todellista laukaisulähestymistapaa. Yhtiön mukaan tuotanto jatkuu raiteilla. Se laajentaa kaupallista ja palveluinfrastruktuuria ennen R2:n julkaisua, ja uusia tuotelanseerauksia on tulossa.
Nämä ovat sellaisia virstanpylväitä, jotka muuttavat tapaa, jolla analyytikot näkevät osakkeen. Silti seuraava nousuliike riippuu todennäköisesti vähemmän analyytikon hintatavoitteesta ja enemmän siitä, pystyykö Rivian toteuttamaan useita tärkeitä virstanpylväitä.
Joihinkin niistä kuuluu valmistautuminen tekemään asioita, riittävästi asiakkaita, marginaalien pitäminen kurissa ja vakuuttava perustelu vaihtaa kalliista R1-perheestä edullisempaan keskihintaiseen alustaan.
Mitä Rivian-sijoittajien pitäisi nähdä seuraavaksi: Rivianin 12. maaliskuuta julkaisema päivitys muista R2-tuotteista ja tuotevalikoiman yksityiskohdista. Johto toistaa jatkuvasti, että ensimmäiset asiakastoimitukset ovat suunnitelmissa vuoden 2026 toisella neljänneksellä. Merkkejä siitä, että Rivianin vähittäismyynti-, palvelu- ja latausjalanjälki skaalautuu riittävän nopeasti laajempaan lanseeraukseen. Vielä on selvitettävä, mitä halvemmilla sähköautoilla on markkinoilla verohyvityksen jälkeen.
Jos Rivian saa R2:n oikein, se ei näytä yhtä lupaavalta huippuluokan sähköautojen valmistajalta vaan enemmän yritykseltä, jolla on todellinen mahdollisuus tulla tärkeämmäksi suuremmassa mittakaavassa.
Siksi päivitys toimi. Todellisuudessa tämä ei ole yritys, joka muuttaa luokitusta. Se on tarina siitä, kuinka Wall Street alkaa ajatella, että Rivianin seuraava luku saattaa vihdoin saavuttaa kustantajat.
Aiheeseen liittyvä: Greg Abel lähettää Berkshiren sijoittajille uuden voimakkaan signaalin