Kuvan lähde: Getty Images
Monet sijoittajat ovat yhä varovaisempia tekoälyosakkeiden kuplan suhteen, joka voi aiheuttaa osakemarkkinoiden romahtamisen. Pystyykö lompakkosi selviytymään, jos se saapuu?
Yksi niistä asioista, jotka vaikeuttavat valmistautumista osakekurssien suureen laskuun, on se, että kukaan ei tiedä, milloin se tapahtuu. On kuitenkin joitain asioita, joita voit tehdä valmistautuaksesi.
Myy… tai älä
Pitkällä aikavälillä osakkeet – erityisesti kasvavien yritysten osakkeet – ovat yleensä parempia sijoituksia kuin käteinen tai joukkovelkakirjat. Tämä tarkoittaa, että yleensä on parempi omistaa osakkeita kuin olla ottamatta niitä.
Tämän seurauksena strategiani selviytyä osakemarkkinoiden romahduksesta on pitää kiinni ja odottaa niin kauan kuin hintojen palautuminen kestää. Mutta tämä ei ole vaihtoehto kaikille.
Joskus sijoittajat haluavat tai tarvitsevat myydä osakkeita syystä tai toisesta. Mutta jonkun, joka aikoo tehdä tämän, on parempi tehdä se silloin, kun hinnat ovat korkeat kuin silloin, kun ne ovat alhaiset.
Myynti taantuman aikana on yksi tehokkaimmista tavoista muuttaa hyvä sijoitus huonoksi. Joten jos olet todennäköisesti löytänyt itsesi tähän asemaan, mielestäni sinun pitäisi harkita myyntiä nyt.
Arvostus
Yksi asia, joka helpottaa myymisen välttämistä taantuman aikana, on keskittyminen arvostukseen. On hyödyllistä tietää, että osake on arvokkaampi kuin hinta, jolla sillä käydään kauppaa.
Kuplan puhkeamisen jälkeen ei ole mitään syytä ajatella, että kuplan osakkeiden pitäisi palata aikaisemmalle tasolleen. Hyvä esimerkki on Zoom Communications, jonka osakekurssi viisi vuotta sitten oli 559 dollaria.
Tämä tarkoittaa 187 miljardin dollarin markkina-arvoa, mutta on vaikea ymmärtää, miksi kukaan luulisi yrityksen olevan niin arvokas, kun sen liiketulos on alle miljardi dollaria.
Tämän vuoksi on vaikea ymmärtää, miksi Zoomin osakkeiden pitäisi koskaan palata lokakuun 2020 tasolleen. Toisaalta aliarvostetuilla osakkeilla tulisi ennemmin tai myöhemmin käydä kauppaa niiden arvoon.
Harkittava toimenpide
Warren Buffetin Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) voi olla kuin katselisi maalin kuivumista. Mutta jokaiselle, joka haluaa jatkaa sijoittamista osakemarkkinoiden romahdukseen, se on mielestäni katsomisen arvoinen.
Pahinta, mitä yritykselle voi tapahtua, on luultavasti valtava vakuutusvastuu, joka johtuu jonkinlaisesta luonnon (tai ihmisen aiheuttamasta) katastrofista. Se voi maksaa paljon.
Buffetin yrityksellä on kuitenkin valtavat kassavarat tämäntyyppisten tilanteiden hoitamiseen. Etenkin jälleenvakuutuksen osalta sen rahoitus on kilpailijoita konservatiivisempaa.
Tämä voi olla myös suuri etu osakemarkkinoiden romahduksen sattuessa. Jos hinnat tulevat yhtäkkiä halvoiksi, Berkshiren taseen pitäisi antaa sille mahdollisuus tehdä sopimuksia epätavallisen houkuttelevin ehdoin.
Selviydy ja menesty
Osakemarkkinoiden romahduksissa on tapa saada ihmiset kiinni, vaikka kaikki etsivät heitä. Joten on parasta yrittää olla valmis koko ajan.
Mielestäni paras tapa selviytyä osakekurssien laskusta on odottaa sitä. Mutta tehdäkseen tämän sijoittajien on varmistettava, että heillä on tarpeeksi käteissäästöjä hätätilanteiden hoitamiseen.
Kun osakekaupan arvo on houkutteleva, on myös selvää syytä uskoa, että sen pitäisi ennemmin tai myöhemmin toipua. Se on suunnitelmani selviytyä osakemarkkinoiden romahduksesta.