Kuvan lähde: Getty Images
Taylor Wimpey (LSE: TW) on loistava osinkoosake, mutta osake on voittanut. Korvaavatko he maksamasi erittäin korkeat tulot?
Talonrakennusalalla on ollut myrskyisä vuosikymmen, ja siihen on vaikuttanut Brexit, nousevat korot ja asuntolainakorot, kohtuuhintaiset ongelmat ja Help to Buy -ohjelman päättyminen. Tämä on osunut Taylor Wimpeyn osakekurssiin, joka on laskenut 1,5 % 12 kuukaudessa ja 25 % viidessä vuodessa. Nykyään se käy lähellä alhaisinta tasoaan 10 vuoteen.
Ostin osakkeen kolme kertaa syksyllä 2023 ja kaksi lisää tammikuussa hyödyntäen volatiliteettia. Vaikeuksistaan huolimatta olen itse asiassa noussut 10%. Koska? Koska Taylor Wimpeyn lopullinen osinkotuotto on valtava 8,2%.
FTSE 250 -tulotähti
Olen saanut kuusi osinkoa tähän mennessä ja seuraava saapuu omavaraiseen eläkkeeseeni (SIPP) 9. toukokuuta. Olen valmis odottamaan osakkeen toipumista saamani fantastisen tuottoprosentin vuoksi. Sijoittamalla uudelleen jokaisen pennin, saan lisää Taylor Wimpeyn osakkeita tämän päivän alennuksella.
Yhteensä minulla on nyt 7 636 osaketta. Vuonna 2026 analyytikot odottavat Taylor Wimpeyn maksavan vuotuista osinkoa 9,06 p. Tämä antaa minulle 692 puntaa, mikä vie vetoni lähemmäksi 9 500 puntaa. Mikä tahansa osakekurssin nousu lisää sitä.
Yksi huolenaihe on, että hallitus leikkasi vuoden 2024 osakekohtaista osinkoa 1,25 %. Toinen pieni leikkaus on todennäköistä koko vuodelle 2025, sillä konsernin liikevoitto nousi vain hieman, noin 416 miljoonasta punnasta 420 miljoonaan puntaa. Taylor Wimpey sanoi, että asuntomarkkinat ovat edelleen haastavat ja kysynnän heikko. Odotan kuitenkin sen muuttuvan, kun korot laskevat, mikä tekee asuntolainoista halvempia.
Joten miksi olen niin optimistinen? Tulevaisuudessa minulla on hieman yli 10 vuotta eläkkeelle jäämisestä. Jos tuo 8,2 prosentin tuotto kasvaa vaatimattomalla 2 prosentilla vuodessa, 9 500 punnan osuuteni voi olla arvoltaan 19 893 puntaa kymmenen vuoden kuluttua. Se johtuu vain uudelleen sijoitetuista osinkotuloista. Jos osakkeen hinta kasvaa myös esimerkiksi tasaisesti keskimäärin 7 % vuodessa, kokonaisarvo voi nousta 38 865 puntaa.
Yhdisteen voima palaa
Oletetaan, että tuotto on siihen mennessä pudonnut takaisin 6 prosenttiin. Taylor Wimpey tuottaisi sitten noin 2 332 puntaa vuodessa osinkoina, jotka voisin ansaita tulona ilman, että minun pääomani olisi koskenut.
Luonnollisesti nämä ovat kaikki ennusteita, eivätkä välttämättä toteudu. Taylor Wimpeyn osakkeet voivat jatkaa kamppailua. Yhdistyneessä kuningaskunnassa on asuntopula, rakentaminen vie aikaa, työttömyys kasvaa ja hallituksen pyrkimykset lisätä tarjontaa voivat vaikuttaa hintoihin ja voittoihin. Riskejä on monia.
Osake näyttää kuitenkin olevan kohtuullisesti arvostettu noin 13,7:n hinta-voittosuhteella, ja elpymisen merkkejä on nähtävissä, hinta nousi 5 % viime viikolla. Tietenkin tämä voi olla toinen väärä aamunkoitto.
Mutta uskon silti, että nämä luvut osoittavat, kuinka osinkoosakkeet ovat potentiaalisesti loistava tapa rakentaa pitkän aikavälin vaurautta. Tärkeintä on hajauttaa riski tasapainoiseen yrityssalkkuun, jotta jos joku kamppailee, muut toivottavasti korjaavat sen. Tämän seurauksena toivon, että eläkkeelle jääminen on paljon mukavampaa.