Kuvan lähde: Getty Images
On monia tapoja ansaita passiivisia tuloja, mutta listani kärjessä on osinkojen kerääminen yrityksiltä. Ja osakemarkkinoiden romahdus voisi olla loistava tilaisuus.
Osakekurssien lasku merkitsee korkeampaa osinkotuottoa ja tämä voi luoda uskomattomia mahdollisuuksia. Mutta mitä osakkeita sijoittajilla pitäisi olla tutkassaan juuri nyt?
Osinkotuotto
Matematiikka, miksi osakemarkkinoiden romahdus voi olla loistava mahdollisuus, on melko yksinkertainen. Sijoitetun pääoman tuotto on se, minkä saat prosentteina maksamastasi summasta.
Passiivisena tulona se on summa, jonka yritys maksaa osinkona prosentteina osakkeen hinnasta. Ja tätä määrää voi lisätä kahdella tavalla.
Yksi on, että yhtiö palauttaa enemmän rahaa osakkeenomistajille. Jos kaikki asiat ovat samat, suurempi osinko per osake merkitsee sijoittajille korkeampaa osinkotuottoa.
Toinen tapa on osakekurssin lasku. Vaikka osakekohtainen osinko pysyisi ennallaan, osakkeesta vähemmän maksaminen tarkoittaa parempaa tuottoa, ja näin voi käydä kriisissä.
Pitkäaikainen sijoitus
Tämä tarkoittaa, että osakemarkkinoiden romahdus voi olla loistava tilaisuus hyödyntää joitain epätavallisia osinkotuottoja. Ja erittäin hyvä esimerkki oli Shell (LSE:SHEL) Covid-19-kriisin aikana.
Vuonna 2020 osakkeen osinkotuotto oli 6,5 %. Tämä johtuu siitä, että suurin riski tälle investoinnille (öljyn hinnan lasku) paljastui suurelta osin kysynnän laskussa rajoitusten vuoksi.
Sijoittajat odottivat osinkoleikkausta. Ja se tapahtui vuoden lopussa, mutta asiat ovat sen jälkeen elpyneet erittäin voimakkaasti ja osinko on palannut pandemiaa edeltävän tason yläpuolelle.
Osakkeen hinta on kuitenkin noussut 225 % joulukuusta 2020 lähtien, joten Shellin osakkeita ei ole enää mahdollista ostaa 6,5 %:n tuotolla. Tämä mahdollisuus oli olemassa vain Covid-kriisin aikana.
Mitä seuraavaksi?
Kaikki osakemarkkinoiden romahdukset eivät ole tasa-arvoisia. Öljyn hinta oli negatiivinen pandemian aikana, mutta nyt suuri ongelma on, että se on noussut 60 % viikossa Iranin konfliktin seurauksena.
Jotain vastaavaa tapahtuu maakaasulle, joka on Shellin päätuote. Joten en ole vakuuttunut, että tämä on osake, jota kannattaa seurata, jos nykyinen volatiliteetti muuttuu täydelliseksi laskuksi.
Mutta mitä tulee mahdollisuuksiin, useat yritykset todennäköisesti huomaavat, että korkeammat öljyn hinnat nostavat kustannuksia. Ja joitain niistä saattaa olla syytä pitää silmällä tulevaisuudessa.
Avain sijoittajille ei aina ole löytää osinkoja, jotka eivät kutistu. Kuten Shell-esimerkki osoittaa, pitkän aikavälin passiivisen tulon kannalta tärkeintä ovat yrityksen liiketoimintanäkymät.
Viimeinen ajatus
Poikkeuksellisen passiivisen tuoton osakkeen ei tarvitse tarkoittaa valtavaa osinkotuottoa. Nopeasti kasvava yritys, jolla on maltillinen suorituskyky, voi tulla kiinnostavaksi markkinoiden laskusuhdanteessa.
Sijoittajien ei tule sivuuttaa näitä mahdollisuuksia. Vaikka korkea tuotto on usein ilmeinen, pitkän aikavälin tuotto laadukkaiden osakkeiden ostamisesta alennettuun hintaan voi olla valtava.
Osakemarkkinoilla ei ole kahta samanlaista pudotusta. Mutta aina kun osakekurssit laskevat, sijoittajat, jotka ovat valmiita olemaan rohkeita, voivat löytää sellaisia mahdollisuuksia, joita ei useimmiten ole tarjolla.