Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinoiden voittajasektoreita ovat pitkään olleet teknologia ja kaikki siihen liittyvä. Mutta tekoälyn (AI) nousu tarkoittaa, että tilanne voi muuttua.
Palvelinkeskusten rakentamisen lisääntyminen on lisännyt niihin menevien asioiden kysyntää valtavasti. Ja merkittävällä kierrolla teknologiasta materiaaleihin voi olla valtava vaikutus osakekursseihin.
Markkinasektorit
Tällä hetkellä materiaaliyritykset muodostavat noin 3 % S&P 500:sta. Se on noin 30 % teknologiasektorista, lukuun ottamatta yrityksiä, kuten Alphabet, Amazon ja Meta Platforms.
Tämä tarkoittaa, että käteisen siirtymisellä sektorilta toiselle voi olla suhteeton vaikutus osakkeiden hintoihin. Ja uskon, että meillä on hyvä mahdollisuus, että voimme nähdä tämän osakemarkkinoilla.
Microsoftin markkina-arvo on 2,95 biljoonaa dollaria, kun taas Linden – materiaalialan suurimman osakkeen – arvo on 236 miljardia dollaria. Tämä tarkoittaa, että Microsoftin 8 prosentin liikevaihto riittää kaksinkertaistamaan Linden osakekurssin.
On ollut merkkejä siitä, että tällainen kierto voisi olla alkamassa. Ja jos se saa vetovoimaa, materiaalialalla voi tulevaisuudessa olla todella mielenkiintoista.
Sijoitusstrategiat
Yksi tapa yrittää hyötyä tästä voisi olla ostaa iShares S&P 500 Materials Sector ETF, joka tarjoaa laajan altistumisen S&P 500 -listalla oleville materiaaliyrityksille.
Ongelmana on, että uskon, että osa innostuksesta on todennäköisesti lyhytaikaista. Ja tarjonnan on vaikea reagoida kysynnän laskuun, mikä voi johtaa hintojen romahtamiseen myöhemmin.
Joissakin tapauksissa pitkän aikavälin näkymät näyttävät kuitenkin rakentavammilta. Esimerkkinä on kupari, joka on tärkeä osa siirtymistä uusiutuvaan energiaan, sekä datakeskusten rakentaminen. Tämän vuoksi mielestäni kannattaa tarkastella joitain nimiä kuparikaivostilassa. Ja yksi erityisesti kiinnittää huomioni.
kuparin louhinta
Southern Copperilla (NYSE:SCCO) on julkisesti noteerattujen yritysten suurimmat kuparivarannot ja alhaisimmat tuotantokustannukset. Jokaisen tulevan kysynnän suhteen optimistisen yhdistelmän on vaikea voittaa.
Se tarkoittaa, että täällä on vielä paljon tilaa asioille parantua. Etkä tarvitse merkittävää kiertoa nostaaksesi varastoa merkittävästi nykyisestä tasosta.
Osake on ollut repeämässä viimeisen 12 kuukauden aikana ja noussut 145 prosenttia. Mutta yrityksen markkina-arvo on edelleen noin 182 miljardia dollaria, noin 6 % Microsoftin nykyisestä arvosta.
Lähde: Yrityksen esittely vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä
Suuri riski on, että konesalien kulutus hidastuu, mikä voi johtaa kysynnän ja hintojen laskuun. Mutta vaikka tilanne pahenisi, yrityksen kustannusedullisen omaisuuden pitäisi silti olla suuri etu.
Kierto
Kuten aina, minulle osakkeita etsivänä sijoittajana tärkeintä on taustalla olevan liiketoiminnan pitkän aikavälin näkymät. Mutta se on etu, että myös lyhyen aikavälin näkymät ovat positiiviset.
Näen hyvän argumentin, että kuparin kysyntä on vahvaa jonkin aikaa. Ja koska materiaalisektori edustaa suhteellisen pientä osaa osakemarkkinoista, voisi olla hyvä aika harkita ostamista.