Intelin kolmannen vuosineljänneksen tulosraportti julkaistaan 23. lokakuuta. Tulosraportilla on merkittävä vaikutus osakkeeseen, sillä se paljastaa, missä määrin yhtiö on onnistunut vakauttamaan tappioitaan.
Yhtiö raportoi toisen vuosineljänneksen tasaisen 12,9 miljardin dollarin liikevaihdon edellisvuodesta, mutta mikä vielä tärkeämpää, se raportoi 2,9 miljardin dollarin nettotappion. Intelin suurin ongelma ovat sen tehtaat, jotka menettävät rahaa ja joiden tappiot ovat yli 13 miljardia dollaria viimeisten neljän vuosineljänneksen aikana.
Yhtiö lyö vetoa, että sen uusi Panther Lake -prosessorisarja, jonka toimitukset alkavat tammikuussa, mahdollistaa käänteen.
Intelin testit osoittavat, että voimme odottaa yli 50 % parempaa suorittimen ja grafiikkasuorittimen suorituskykyä sekä yli 40 % pienempää virrankulutusta samalla yksisäikeisellä suorituskyvyllä kuin Lunar Lake tai Arrow Lake-H.
Yksi, ellei tärkein syy näihin suorituskyvyn ja tehon tehokkuuden nousuun on Intelin 18 A:n valmistusprosessin (solmun) käyttö sirujen valmistuksessa. Intel toivoo Panther Lake -sirujen menestys houkuttelevan asiakkaita sen tehtaille.
Intel tarvitsee asiakkaita pelastamaan tehtaansa.
Image Alliance/Getty Images
Käteisruiskeet Intelille eivät riitä
Intelin (INTC) osakkeen arvo nousi 102 % viimeisen kuuden kuukauden aikana.
Nämä voitot johtuvat siitä, että yritys turvasi sijoitukset, alkaen SoftBankin 2 miljardin dollarin osuudesta. Yhdysvaltain hallitus aikoo nopeuttaa yritykselle jo luvatun 8,9 miljardin dollarin rahoituksen maksamista, ja Nvidia sijoittaa 5 miljardia dollaria.
Aiheeseen liittyvä: Analyytikot uudistavat AMD:n osakekurssia avainkonferenssin jälkeen
Pari huhuttua kauppaa nosti osaketta. Whispers ehdotti, että Intel yrittää päästä sopimukseen Applen ja AMD:n kanssa tehtaidensa käytöstä.
Toinen melko absurdi ja kumottu huhu väitti, että Intel yritti päästä sopimukseen Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyn (TSMC) kanssa investoimaan siihen.
Lisää teknisiä osakkeita:
Vanhempi analyytikko nosti Palantir-osakkeen hintatavoitetta ansalla Nvidia sai juuri suuren tekoälyvoiton, mutta toimitusjohtaja Huang on pahoillaan Applen iPhone 17 -tarinasta, joka sai odottamattoman käänteen. Analyytikot uudistivat Salesforcen osakeennusteen avainkokouksen jälkeen
Jos Intel voisi saada AMD:n tai Applen käyttämään tehtaitaan, se voisi pelastaa yrityksen, mutta sitä ei ole vielä tapahtunut. Intel ei ole vielä paljastanut 18A-solmunsa suorituskykyä, ja se voi olla tekijä.
Tilanne saattaa olla muuttumassa parempaan suuntaan, sillä SemiAccurate raportoi, että Intel Foundries valmistaa Microsoftin Maia 3 -sirun koodinimeltään “Griffin” käyttämällä 18A- tai 18A-P-prosessia TechPowerUpin mukaan.
Bernsteinin analyytikko päivittää Intelin osakkeiden näkymät ennen tulosta
Stacy Rasgon sanoi, että Intel kohtaa merkittäviä haasteita vuoteen 2026 mennessä.
Hän totesi, että Intel keräsi noin 16 miljardia dollaria käteistä, mikä vahvisti tasettaan. Tämä johti kuitenkin osakkeiden laimenemiseen ja lisääntyneeseen riippuvuuteen kertakaupoista.
Rasgon uskoo, että Intelin ongelmat eivät ole muuttuneet; Se on edelleen menettämässä markkinaosuuttaan sekä asiakas- että palvelinsiruissa, ja sen valmistusstrategia on epäselvä.
Hänen mukaansa Wall Streetin ennusteet ensi vuodelle ovat liian korkeat, koska monet analyytikot eivät ole ottaneet huomioon Intelin Alteran myynnin vaikutusta, mikä voi vähentää neljännesvuosittaista liikevaihtoa noin 1,6 miljardilla dollarilla, TipRanks raportoi.
Rasgon kommentoi Intelin osakkeiden nousua kirjoittaen: “Todellinen nouseva argumentti tällä hetkellä näyttää olevan se, että Trump haluaa osakkeen nousevan.”
Hän toisti markkinoiden suorituskyvyn luokituksen 21 dollarin hintatavoitteella. Tällä tavoitteella luokituksen säilyttäminen tuntuu oudolta, koska osakkeen nykyinen hinta on noin 38 dollaria.
Aiheeseen liittyvä: Analyytikot päivittävät Oraclen osakeennusteen
Bank of America analyytikko Vivek Arya ja hänen tiiminsä ilmaisivat äskettäin toisenlaisen mielipiteen. Tiimi sanoi: “Vaikka Intel Foundry säilyttää sisäisen asiakkaansa JA saattaisi mahdollisesti saada merkittäviä tuloja ulkoisilta asiakkailta (5–10 miljardia dollaria), arvioimme, että valimo pysyy tappiollisena sekä bruttovoittojen että liikevoittojen suhteen (kalenterivuoden 2027 arviot).”
Arya alensi osakkeen luokituksen neutraalista heikompaan hintaan 34 dollarin hintatavoitteella, joka perustuu sen vuoden 2026 yrityksen arvo/myyntisuhteen 3,3-kertaiseen arvioon historiallisen vaihteluvälin 1,7:n ja 4:n välillä.
He panivat merkille riskit: Intel Foundryn alempi suorituskyky/ramppi, erityisesti sen uusissa 18A ja tulevissa 14A-solmuissa Materiaalin puute ulkoisen valimoasiakkaan kiekkojen käsittelyssä Odotettua heikommat trendit kypsillä PC-markkinoilla. Nopeutunut osuuden menetys suurilta prosessorikilpailijoilta
Aiheeseen liittyvä: Analyytikot uudistavat Salesforcen osakeennusteen avainkokouksen jälkeen