Kuvan lähde: Getty Images
Pitkän aikavälin passiivisen tulosuunnitelman rakentaminen eläkkeelle on polku, jota monet brittiläiset sijoittajat pitävät houkuttelevina. Pelkästään valtion eläke ei välttämättä tuota sitä mukavaa elämäntapaa, ja monien tavanomaisten säästötilien korot ovat heikkoja. Siksi itsevarustettu henkilökohtainen eläke (SIPP), joka on rahoitettu osinkojen maksamilla toimilla, on usein osa strategiaa.
Koska SIPP sisältää verotuksen helpotuksen (20%-45%tuloista riippuen) auttaa pahentamaan salkkua. Se tekee säännöllisestä panoksesta tehokkaamman, jopa vaatimattoman. Saanen matkustaa kuinka sijoittaja voisi viitata tavoitteeseen 30 000 puntaa passiivisia tuloja vuodessa SIPP: n kautta ja kuinka sijoittaja voisi valita yrityksen sisällyttämään (varoen) tähän suunnitelmaan.
Kuinka paljon pääomaa tarvitaan?
Oletetaan, että sijoittaja rakentaa suhteellisen luotettavien osinkoosakkeiden salkun osoittaen keskimääräisen 7%: n tuotto. Se on kunnianhimoista, mutta ei epärealistista suuremman suorituskyvyn nimien yhdistelmälle. Tuottaaksesi 30 000 puntaa vuodessa osinkoina, vaadittu pääoma lasketaan seuraavasti:
Pääoma vaaditaan = 30 000 puntaa ÷ 0,07 = 428 570 puntaa.
Se on merkittävä määrä. Suurimmalla osalla ihmisistä ei ole niin helposti saatavilla, joten johdonmukaiset panokset ovat välttämättömiä. Jos joku asetti 300 puntaa kuukaudessa SIPP: hen ja takaisin osinkoihin, he olisivat voineet saavuttaa tavoitteen noin 30 vuotta (uudelleenvahvistettujen osinkojen ja maltillisen pääoman arvostuksen kanssa).
Se on pitkä matka, mutta se on sijoittajalle, joka alkaa puolivälissä.
Korkeammat kuukausittaiset maksut, kuten 400 puntaa tai 500 puntaa, voisivat vähentää merkittävästi aikajanaa. Tietenkin markkinaolosuhteet, osingon kasvu ja mahdolliset leikkaukset voivat vaikuttaa siihen, kuinka kauan se todella kestää.
Osinkotoimien valitseminen
Osingon osakkeet eivät ole kaikki samoja. On harvoin hyvä idea vain ostaa toimet korkeimmilla satoilla. Sijoittajien on tarkistettava huolellisesti kunkin yrityksen saldo, kassavirta ja pitkän aikavälin voittopotentiaali arvioida, voidaanko osinkoa ylläpitää.
Otetaan esimerkkinä Legal & General (LSE: LGEN). Tämä vakuutuksenantaja on ollut tulonhakijoiden suosikki vuosikymmenien ajan ja tarjoaa tällä hetkellä osinkotuoton selvästi markkinoiden keskiarvon yläpuolella, usein 8%: n alueella. Hänen pitkän johdonmukaisten maksujensa historia tekee siitä suositun vaihtoehdon.
Puolikerroksen tuloksissa yritys ilmoitti osakekohtaisen voiton 9%: n lisäyksen 9,94p: lla, mikä viittaa siihen, että sen lyhyen aikavälin kasvutavoitteet ovat matkalla.
Vahva kysyntä eläkeriskien siirtomarkkinoilla on myös ollut siunaus sen kannattavuudelle.
Mutta valitettavasti on riskejä. Joidenkin alueiden voittoja on painettu, ja taloudellisen joustavuuden mittaavan yrityksen vakavaraisuussuhde on vähentynyt edelliseen vuoteen verrattuna. Osingon kattavuus on myös venytetty, mikä lisää mahdollisuutta, että kassavarantoja on hyödynnettävä, jos ansiot epäröivät.
Vaikka toipuminen näyttää olevan kertynyt rytmi, mitään ei taata, eikä tulevaisuuden osinkojen leikkauksen mahdollisuutta pidä sulkea pois.
Viimeiset ajatukset
Sijoittaja tarvitsee merkittävää pääomaa, kärsivällisyyttä ja kurinalaisuutta, jotta Passiiviset tulot osoittavat 30 000 puntaa vuodessa. Säännölliset maksut, osinkojen uudelleeninvestointi ja pitkäaikainen koostumus ovat avainasemassa. Yhtä tärkeää on, että kunkin osinkovaraston monipuolistaminen ja huolellinen valvonta ovat elintärkeitä.
Mielestäni on realistinen tavoite harkita, edellyttäen, että korkean suorituskyvyn yritysten luottamuksen riskit tunnustetaan ja hallinnoivat järkeä.