Valtava maailmanlaajuinen osakeralli on käynnissä tänään sen jälkeen, kun Palantir teki eilen toisen onnistuneen tulospyynnön, joka ylitti analyytikoiden odotukset, ja erikseen valmistajien kysely osoitti, että he olivat yllättävän optimistisia tulevaisuuden suhteen.
Palantirin osakkeet nousivat yön yli -kaupassa 10,86 % eilen 0,81 %:n sulkemisen jälkeen.
Nasdaq 100 -futuurit nousivat tänä aamuna 0,41 prosenttia. Myös Apple, Alphabet ja Amazon nousivat eilen ja pysyivät hyvässä yön kaupankäynnissä. S&P 500 -futuurit nousivat tänä aamuna 0,14 prosenttia sen jälkeen, kun indeksi oli eilen 0,54 prosentissa.
Nämä voitot tulivat sen jälkeen, kun Aasian markkinat sulkivat tänään jyrkän nousun. Japanin Nikkei 225 nousi 3,92 %; Etelä-Korean KOSPI nousi 6,84 %.
Kaksi tekijää ajoi markkinat takaisin ennätyskorkealle tänä aamuna:
Palantirin tulokset osoittavat, että tekoälyn käyttäminen jatkuu lähitulevaisuudessa, mikä pelottaa, että tekoäly on kupla taustalla. Ja Institute for Supply Managementin valmistusindeksi osoitti eilen jyrkkää ja odottamatonta optimismin nousua tehtaiden ostojohtajien keskuudessa, mikä lisäsi ei-teknologiaosakkeita.
Tästä syystä teknologiaraskas Nasdaq ja S&P yleensä nousivat, vaikka Nvidia, Oracle, Meta, Microsoft ja Tesla (Magnificent 7 -osakkeet, joilla on valtaa siirtää koko markkina) laskivat.
Ohsung Kwon ja hänen Wells Fargon analyytikkoryhmänsä totesivat, että 167 S&P 500 -yritystä on raportoinut neljännen vuosineljänneksen tuloksen tähän mennessä, ja niiden tulos on 5 % konsensuksen yläpuolella. Lisäksi 68 % yrityksistä sanoi odottavansa lisäävänsä pääomamenojaan (“capex”) yli analyytikoiden odotukset. “Odotamme korkeampaa käyttöomaisuutta… ja volyymien kasvua vuonna 2026”, hän kertoi asiakkaille.
Kaikki tämä kuluttaminen viittaa siihen, että tekoälyyrityksiltä ei lopu rahat pian.
Palantirin tulokset olivat niin vahvoja, että jotkut Wall Streetillä ajattelevat, että tämä kasvun taso voisi olla kestämätöntä. Jefferiesissä Brent Thill ja hänen tiiminsä varoittivat “kovemmista vertailuista edessä”, mikä tarkoittaa, että vertailukelpoinen tulojen ja liikevaihdon prosentuaalinen kasvu hidastuu tulevaisuudessa. “PLTR on toimittanut 10 peräkkäistä vuosineljännestä kasvun kiihtyvyyteen, mikä tarkoittaa, että vaatimukset kovenevat edelleen”, he kertoivat asiakkaille.
He olivat myös huolissaan Palantirin kyvystä saada uusia asiakkaita riittävän nopeasti. “Samalla kun liikevaihdon kasvu on hiipunut, asiakasmäärien kasvu on itse asiassa hidastunut”, he sanoivat. Palantirin asiakaskasvu oli viimeisellä neljänneksellä 5 %, kun se kolmannella neljänneksellä oli 7 % ja toisella 10 %.
Valmistusindeksin nousu oli täydellinen yllätys Jim Reidin ja hänen kollegoidensa Deutsche Bankista mukaan: “Tämä ISM:n valmistustiedot olivat kriittisiä, koska se vahvisti vallitsevaa narratiivia vahvasta datan kestävyydestä, joka on tukenut markkinoita huolimatta viime viikkojen yllättävistä otsikoista. Itse asiassa otsikkotiedot olivat jälleen kasvualueella, ja tammikuussa arviot ylittivät 52,6.8. Bloombergin ekonomistit.
Lawrence Werther ja Brendan Stuart Daiwa Capital Marketsista sanoivat, että se oli melkein liian yllättävää. He tuottivat nämä kaaviot, jotka osoittavat, kuinka trendin vastaisia uudet luvut ovat:
Ja he varoittivat, että ensi kuun luvut voivat edustaa normin käänteistä: “Kuljetuksiin lähetetyissä kommenteissa oli runsaasti kauppapolitiikkaan liittyviä huolenaiheita, ja nykyisen tariffiohjelman vastatuulet vaikuttivat edelleen vastaajien negatiivisiin arvioihin”, he neuvoivat asiakkaitaan huomautuksessa. “Tutkimuksen yksityiskohdat osoittivat, että Trumpin hallinnon kauppapolitiikka on vaikuttanut pitkän aikavälin suunnittelupäätösten lykkäämiseen, toimitusketjujen epävakauteen ja voittojen pienenemiseen.”
Tässä tilannekuva markkinoista ennen avajaiskelloa New Yorkissa tänä aamuna:
S&P 500 -futuurit nousivat tänä aamuna 0,14 prosenttia. Viimeinen istunto päättyi 0,54 prosentin nousuun. STOXX Europe 600 nousi 0,16 % alkukaupan aikana. Ison-Britannian FTSE 100 -indeksi laski 0,41 % kaupankäynnin alussa. Japanin Nikkei 225 nousi 3,92 prosenttia. Kiinan CSI 300 nousi 1,18 prosenttia. Etelä-Korean KOSPI nousi 6,84 %. Intian NIFTY 50 nousi 2,55 prosenttia. Bitcoin putosi 78,1 tuhanteen dollariin.
