Citigroup väittää, että Palantirin arvostus “ei ole ongelma”. Vaihtoehtoinen mielipide on, että koko ongelma kestää helmikuun 2. päivään.
Citi nosti Palantirin hintatavoitteensa 210 dollarista 235 dollariin ja antoi sille ostoluokituksen. Analyytikot sanoivat, että vuosi 2026 voi tuoda enemmän tarkistuksia arvioihin.
Toiset uskovat, että päivitys voi tulla kaupankäynnin huonoimpaan aikaan, kun odotukset ja arvostukset ovat jo korkealla ja kun seuraavan tulosraportin on määrä rankaista muita ennusteita kuin lähes täydellinen tulevaisuus.
Palantir julkistaa neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden 2025 tuloksensa maanantaina 2. helmikuuta Yhdysvaltain markkinoiden sulkeuduttua. Webcast-lähetys seuraa klo 17.00 EST.
Osakkeet vaihtoivat omistajaa noin 170,96 dollarilla viime aikoina sen jälkeen, kun ne nousivat ja laskivat välillä 182,12 ja 170,03 dollaria edellisessä istunnossa.
Ja optiomarkkinat osoittavat tämän jalanjäljen tärkeyden. Hinta todennäköisesti liikkuu noin 12,86 % ennen helmikuun 6. päivän päättymispäivää ja noin 14,74 % ennen helmikuun 20. päivää, paljastaa Optionslam.
Yksi päivitys voi kääntää tilanteen toisinpäin, kun markkinahinta on täydellinen.
Kuva: Scott Olson Getty Imagesista
Päinvastainen asetus: “Hyvä” Palantirille ei ehkä ole tarpeeksi hyvä
Palantir on jo havainnollistanut Citin uusimman päivityksen vaaraa.
Data-analytiikkajätti ylitti odotukset vuoden 2025 kolmannen neljänneksen raportissaan, mutta osake laski silti jyrkästi, kun sijoittajat ajattelivat sen arvoa ja “rallin uupumusta”.
Siksi Citin päätöksessä on sisäänrakennettu takaisku: Jos markkinat ovat jo hinnoitelleet onnistuneen vuosineljänneksen ja vahvan vuoden 2026, seuraava askel voi riippua vähemmän siitä, mitä yritys raportoi, vaan enemmän siitä, ovatko Palantirin termiinimittarit riittävän korkeita oikeuttamaan moninkertaisuuden.
Citi luottaa Palantirin kasvuun
Citin nouseva teesi perustuu oletukseen, että Palantirin kasvu ja kannattavuus ovat niin hyviä, että perinteisillä arvostusmittauksilla ei ole merkitystä.
Lyhyesti sanottuna analyytikot odottavat seuraavan vuoden arviolta parannuksia vuonna 2026.
Markkinatarkkailijat muotoilivat kutsun “supersykliksi”, joka odottaa tapahtumista, vaikka Citin mallinnus osoitti, että Palantir käytti kauppaa erittäin korkealla moninkertaisella ennustetulla yritysarvolla tulevaa myyntiä varten.
Palantirin osakekurssi kertoo jo, mitä tehdä
Palantir-karhut eivät välttämättä pidä liiketoimintaansa heikkona.
Osakekurssi tarkoittaa, että yrityksen on jatkuvasti toimitettava positiivisia uutisia, lähes loputtomasti.
Aiheeseen liittyvä: Apple saa riskialttiit Siri liikkumaan, kun palveluiden kasvu on keskeisessä asemassa
Palantirin hinta/myyntisuhde on noin 112-kertainen ja termiini P/E-suhde noin 172-kertainen. Palantirin sähköautojen suhde liikevaihtoon on 107,59.
Juoni muuttuu näillä tasoilla. Osake ei ole enää hinnoiteltu “vahvalla toteutuksella”. Se maksaa enemmän, koska voit mennä nopeammin ja ansaita suurempia voittoja.
Jos etuosoittimet jäähtyvät edes vähän, kerrannaiset voivat pudota nopeasti. Optiomarkkinat hinnoittelevat jo tarpeeksi vahvasti edustamaan tätä riskiä.
Palantirin tuloskortti tuloille, joita tavalliset sijoittajat käyttävät kauppaan
Jos markkinat siirtyvät kohti Citi-päivitystä, paras tapa tietää, kestääkö premium-versio, on pitää silmällä Palantirin tulevaisuutta varten raportoimia tietoja.
Nämä ovat tärkeimmät tekijät Palantirin viimeisimmän neljännesvuosiraportin (Q3 2025) mukaan.
Palantir Conversion and Demand Palantirin liikevaihto oli 1,181 miljardia dollaria, mikä on 63 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Sen liiketulos Yhdysvalloissa oli 397 miljoonaa dollaria, mikä on 121 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Palantir väittää tehneensä 204 kauppaa, joiden arvo on vähintään miljoona dollaria, joista 53 oli vähintään 10 miljoonan dollarin arvoisia. Contract Portfolio Palantir sanoi, että sen sopimusten kokonaisarvo saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 2,76 miljardia dollaria, mikä on 151 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Se jakoi, että sen USA:n liiketoiminnan TCV oli 1,31 miljardia dollaria, mikä on 342 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Palantir sanoi, että yhdysvaltalaisille yrityksille tehdyn kaupan jäljellä oleva arvo oli 3,63 miljardia dollaria, mikä merkitsee 199 prosentin kasvua viime vuodesta ja 30 prosentin kasvua edellisestä neljänneksestä. Rahan ansaitseminen ja käteisen saaminen Palantirin oikaistu liiketulos oli 601 miljoonaa dollaria, mikä on 51 % marginaali. Oikaistu vapaa kassavirta oli 540 miljoonaa dollaria, mikä vastaa 46 prosentin marginaalia. Puolustusteknologiajättiläisellä oli 6,4 miljardia dollaria käteistä, käteisvaroja ja lyhytaikaisia Yhdysvaltain valtion arvopapereita. Guidance-juontaja Palantir sanoi, että liikevaihto on 1,327–1,331 miljardia dollaria vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä.
Sijoittajat seuraavat näitä lukuja nähdäkseen, pitääkö Citin “ei sääntöjä voimassa” -asema edelleen.
Helmikuun 2. päivän katsomisen vastakohta ei ole se, voittaako Palantir konsensuksen. Kyse on siitä, saako TCV:n ja RDV:n vauhti edelleen näyttämään siltä, että ylöspäin tehtävät tarkistukset ovat väistämättömiä, vai alkaako käyrä tasaantua vertailujen vaikeutuessa.
Miksi asiat voivat mennä rumaksi, vaikka Palantirin kortteli on hyvä
Palantirilla on myös otsikkoriski, mikä voi tehdä tuloksista epävakaampia. Yhtiön oikeudellinen taistelu entisten työntekijöiden ja startup Perceptan kanssa on pahentunut, CNBC raportoi. Percepta taistelee oikeudessa väittäen, että Palantir yrittää pelotella henkilökuntaa jäämään.
Palantir halusi myös tuomarin estävän entisen Palantirin työntekijän Hirsh Jainia työskentelemästä Perceptassa tai sen sijoittajalle vuodeksi, Guru Focus raportoi.
Aiheeseen liittyvä: Intian turvallisuussuunnitelma voi aiheuttaa uuden päänsärky iPhonen ja Androidin käyttäjille
Toisaalta, kun osake on hinnoiteltu täydellisesti, uutiset sisäpiirimyynnistä voivat vahingoittaa osakkeen imagoa. Lomake 144 osoittaa, että Palantirin johtaja Ryan D. Taylor aikoo myydä 12 000 osaketta tammikuun 2. päivän tienoilla Investing.comin mukaan.
Sisäpiirimyynti ei aina tarkoita markkinoiden laskua, mutta se voi lisätä tarinaa, kun hinta on jo leimahduspiste.
Mikä on tärkeintä Palantirin helmikuun 2. päivän tulosjulkaisussa
Palantirin tulosjulkistus 2. helmikuuta voidaan nähdä “kaksiosaisena” tapahtumana.
Ääni ja opastus: Markkinat ovat nyt valmiit nollaukseen, koska vaihtoehdot viittaavat yli 10 %:n siirtoon. Forward-indikaattorit: Citin nouseva asenne on pohjimmiltaan veto siitä, että putkilinja saa jatkossakin analyytikot lisäämään määräään. Tämä tekee RDV:stä, TCV:stä ja suurista sopimuksista tärkeimpiä asioita, jotka on otettava huomioon tulojen jälkeen.
Vaikka Citin päivitys sanoo, että Palantirin arvostuksella ei ole väliä, optiomarkkinat ja kertoimet viittaavat siihen, että arvo on juuri se syy, miksi yhtiön tuleva tulosraportti voi olla vaarallinen.
Aiheeseen liittyvä: Mitä Nvidia juuri teki, voisi muuttaa tekoälykilpailun