Kuvan lähde: Getty Images
Lloyds Banking Group (LSE:LLOY) on edelleen yksi suosituimmista osinkoosakkeista FTSE 100:ssa. Minun on vaikea ymmärtää tätä ilmiötä, koska pankin osinkotuotto romahti tänä vuonna.
Lloydsin osakekurssi on noussut 73 % tammikuun 1. päivästä lähtien. Ja näin ollen sen termiinituotto on laskenut 3,8 %:iin, mikä on selvästi alle 10 vuoden keskiarvon 6 %.
Tämä luku on myös hieman suurempi kuin laajemman FTSE-indeksin 3,2 %.
Plussana on se, että koko vuoden 2025 osingon ennustetaan nousevan vaikuttavat 14 % viime vuoden tasosta. Epäilen kuitenkin, että pankki voi edelleen ylikuormittaa käteismaksuja, kun Yhdistyneen kuningaskunnan talous kamppailee, marginaalit laskevat korkojen laskiessa ja kilpailupaineet lisääntyvät.
Mielestäni sijoittajien tulisi harkita Lloydsin osakkeiden välttämistä ja muiden osinkoosakkeiden ostamista. Tällä hetkellä omistamani kaksi suurta passiivista tuloosaketta ovat Target Healthcare (LSE:THRL) ja Legal & General (LSE:LGEN).
Mutta mikä tekee niistä suosituimmat osinkoosakkeet? Anna minun selittää sinulle.
Pidä huolta
Kiinteistösijoitusrahastot (REIT), kuten Assura, ovat luotettavimpia osingonmaksajia.
Ne eivät ole luodinkestäviä, koska voitot ovat herkkiä käyttöasteelle ja vuokran perimiselle. Molemmat voivat huonontua dramaattisesti, kun taloudellinen tilanne heikkenee.
Toimialan säännöt rajoittavat kuitenkin yhtiön maksuja koskevaa päätöksentekoa, mikä voi johtaa osinkojen parempaan näkyvyyteen sijoittajille. REIT:n tulee maksaa vähintään 90 % vuotuisista vuokratuloista osinkoina.
Target on yksi suosikkikiinteistöyhtiöistäni tällä hetkellä. Toimiminen erittäin puolustavassa vanhainkotiteollisuudessa auttaa rajoittamaan vuokrahäiriöiden ja tyhjien kiinteistöjen mahdollisuutta. Se tarjoaa myös valtavia kasvumahdollisuuksia, kun Ison-Britannian iäkäs väestö kasvaa nopeasti.
FTSE 250 -yhtiön osinkotermiinituotto on 6,2 %. Osingot maksetaan neljännesvuosittain: ne nousivat 2,5 % heinä-syyskuussa ja katettiin kokonaisuudessaan oikaistulla tuloksella.
Toivon ostavani lisää Target-osakkeita seuraavan kerran, kun minulla on rahaa sijoittamiseen.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Toinen Lloydsin lyöjä
Olen tehnyt Legal & Generalista suurimman passiivisen tulon omistukseni. En kadu tätä päätöstä: 8,9 prosentilla yhtiöllä on korkein termiinituotto FTSE 100 -indeksissä.
Myös vuosiin 2026 ja 2027 mennessä tuotto ylittää 9 %. Vuosittaisten osinkojen odotetaan jatkavan nousuaan kauden loppuun asti (Legal & Generalin maksut ovat kasvaneet 12 vuoden aikana viimeisten 13 vuoden aikana).
Se on aika vaikuttavaa minun näkökulmastani. Mutta kaikki ei ole viime aikoina ollut täydellistä osinkojen suhteen.
Legal & General on leikannut osingon kasvutavoitteensa tuleville vuosille 2 prosenttiin. Tämä luku on laskenut viimeaikaisesta 5 prosentista ja heijastaa siirtymistä kohti suurempia osakkeiden takaisinostoja.
Tämä ei kuitenkaan ole lannistanut minua osingonmetsästäjänä, eikä vain siksi, että sen osinkotuotot ovat edelleen valtavat. Pitkällä aikavälillä odotan luotettavaa (ja mahdollisesti nopeutettua) maksujen kasvua, kun väestön ikääntyminen ja huoli valtion eläkkeistä ohjaavat rahoitustuotteiden kysyntää.
Sen vahvan kassavirran pitäisi myös tukea tasaisia maksuja vaikeinakin aikoina. Sen Solvenssi II -vakavaraisuusaste on huikeat 217 prosenttia, tuoreimmat taloudelliset tiedot osoittavat.
Odotan pitäväni Legal & General -osakkeitani ikuisesti, vaikka sen osakekurssi saattaa laskea talouden heikkeneessä.