FTSE 100 sisältää joitakin maailman anteliaimpia osinkoosakkeita. Nykyään kaksi yritystä tuottaa yli 7 %, kolme yli 6 % ja toiset seitsemän tarjoavat 5 % tai enemmän.
Se päihittää kätevästi suuret säästötilit ja lisää myös osakekurssin kasvupotentiaalia. Osakkeisiin liittyy tietysti enemmän riskiä kuin käteiseen. Osingot eivät ole taattuja ja hinnat voivat vaihdella. Mutta se on kompromissi osakkeen ylivoimaiselle pitkän aikavälin tuottopotentiaalille. Joten mihin tuloprosenttiin saan tänään?
Kuvan lähde: Getty Images
Oikeudelliset ja yleiset toimet ovat tulokoneisto
Omasta salkustani erottuu kolme osinkoosakkeiden sektoria. Ensimmäisenä on vakuutusyhtiö Legal & General Group (LSE: LGEN). Se tarjoaa tällä hetkellä korkeimman lopputuoton koko FTSE 100:ssa, 7,98 %.
Erittäin korkeat tuotot voivat viitata ongelmiin. Ne heijastavat usein heikkoa osakekurssia ja herättävät kysymyksiä kestävyydestä. Mutta mielestäni tämä maksu näyttää vakaalta. Legal & General on nostanut osinkoaan 14 vuoden aikana viimeisten 15 vuoden aikana. Ainoa häiriö tuli pandemian aikana, kun Legal & General jäädytti osinkonsa 17,57 penniin osakkeelta ennen kuin se palasi noin 5 prosentin vuosikasvuun.
Tulevaisuuden osingonkasvu saattaa hidastua noin 2 prosenttiin vuosittain, mutta näyttää silti kunnioitettavalta runsaan alkutuoton huomioon ottaen.
Osakkeen hinta on ollut pettymys. Se on noussut 13 prosenttia yhdessä vuodessa, mutta on yleisesti ottaen pysynyt vakaana viidessä jäljessä olevassa kilpailijassa Avivassa. Näen kuitenkin tilaa palautumiselle ajan myötä. Minulle kannattaa harkita korkeita ja toivottavasti kasvavaa tuloa osana laajempaa portfoliota.
Kaksi muuta mahdollisuutta FTSE 100:ssa
Minulla on yhteensä noin 15 osaketta. Kaksi muuta tulonimeä, joista pidän, toimivat hyvin eri aloilla: öljy-yhtiö BP (LSE:BP.) ja talonrakentaja Taylor Wimpey (LSE:TW.).
Energia-ala on syklinen, ja viimeaikaiset ongelmat voivat olla hyvä tilaisuus päästä markkinoille BP:n ollessa alhaalla. Vihreästä siirtymisestä huolimatta maailma tarvitsee öljyä ja kaasua tulevina vuosina. Saanto on huomattava 5,2 %.
Se kalpenee Taylor Wimpeyn vieressä, jolla on 8,28%. Talonrakennusala on taistellut kohtuuhintaisten paineiden, korkeampien työvoimakustannusten, korkeiden asuntolainojen korkojen ja Grenfellin jälkeisten päällysteturvallisuuteen liittyvien sanktioiden kanssa. Siitä huolimatta Taylor Wimpey tuotti edelleen 420 miljoonaa puntaa voittoa vuonna 2025, mikä on vankka tulos kontekstiin nähden.
Hallitus leikkasi osinkoa 1,25 % vuonna 2024, mutta tuotto on silti yllättävän korkea. Jos korot ja asuntolainakorot laskevat, asumisen kohtuuhintaisuuden pitäisi parantua, mikä mahdollisesti tukee sekä tuloja että osakekurssia.
Kaikkiin kolmeen toimintaan liittyy riskejä. Siksi pidän ne vain hajautetussa ISA-salkussa ja pitkän aikavälin ajattelutapana. Osinkosijoittamisessa on kyse kärsivällisyydestä. Tulojen uudelleensijoittaminen, niiden hyödyntäminen ja yrityksille kasvuajan antaminen voi tuottaa suurta vaurautta vuosien mittaan. Korkeatuottoisten osakkeiden todelliset edut eivät näy yhdessä yössä, mutta ne voivat olla merkittäviä niille, jotka haluavat odottaa.