Kuvan lähde: Getty Images
Ihanteellinen osinkoosake tarjoaa sekä tuloja että kasvua. Suosikki FTSE 100 -tulopelini on antanut minulle pussit molempia. Mutta kuinka monta osaketta sinun pitäisi omistaa saadaksesi niin paljon tuloja kuin valtion eläke maksaa tällä hetkellä?
Kyseinen yritys on varainhoitaja M&G (LSE: MNG), jonka lisäsin SIPP:iin vuonna 2023. Sen tuotto oli tuolloin vaikuttava 10 %. Tietysti erittäin korkean tulotason osakkeet voivat olla riskialttiita, koska osakkeenomistajille suoritettavat maksut eivät välttämättä ole kestäviä. Mutta lähemmin tarkasteltuna päätin, että M&G oli hyvä. Tosin, kuten aina osakkeilla, ei ole takeita.
M&G:n osakkeet toimivat vaikuttavasti
M&G:n osakekurssi on noussut vaikuttavat 45 % viimeisen vuoden aikana. Tämän seurauksena lopullinen tuotto on pudonnut 6,6 prosenttiin. Joten sijoittajat, jotka ostavat M&G:tä tänään, eivät ansaitse niin paljon tuloja kuin minä. Mutta se on silti melko hyvä suoritus. Kun markkinat putoavat Iranin tapahtumien vuoksi, tunnen uuden ostomahdollisuuden ja voin lisätä osallistumistani.
Viime syyskuun puolivuotistulokset vahvistivat M&G:n taloudellisen vahvuuden, ja Solvenssi II -suhde on vakaa, 230 %. Tämä on enemmän kuin 223 prosenttia vuoden 2024 lopussa. Se on myös hyvässä vauhdissa saavuttamaan tavoitteensa, joka on 2,7 miljardin punnan käyttöpääoman tuotanto vuosina 2025–2027.
Jokaisessa toiminnassa on riskejä. Aktiivisena johtajana M&G on joutunut passiivisten rahastojen suosion painetta. Osakemarkkinoiden turbulenssi voi vaikuttaa hallinnoitaviin varoihin ja nettovirtoihin, ja sinun on jatkuvasti etsittävä uusia tulonlähteitä kasvaaksesi.
M&G on kuitenkin lisännyt osinkoja joka vuosi sen jälkeen, kun se erosi Prudentialista vuonna 2019. Se noudattaa nyt “progressiivista” politiikkaa, joka tähtää vaatimattomiin, noin 2 %:n vuotuisiin korotuksiin. Analyytikot ennustavat, että osakekohtainen osinko voi nousta noin 21,2 p:iin vuonna 2026.
Teen tulolaskelmiani
Tänään minulla on 3 694 M&G:n osaketta. Tämä tarkoittaa, että olen oikealla tiellä tuottaa 783 puntaa tuloja tänä vuonna. Tämä luku on selvästi alle uuden täyden valtion eläkkeen, joka on tällä hetkellä 11 973 puntaa. Toistaakseni nämä tulot pelkästään näistä osakkeista, minun on lisättävä omistusosuuteni 56 476 osakkeeseen. Nykyisellä 304 p:n hinnalla se maksaisi 171 687 puntaa. Miinus 12 000 puntaa, joka minulla jo on.
On selvää, että olen hyvin lyhyt. Vaikka olen 15 vuoden päässä eläkkeelle jäämisestä, osakkeideni ja uudelleensijoitettujen osinkojeni on noustava pilviin päästäkseen lähelle sellaista rahaa. Olen edelleen kiinnostunut ostamaan lisää M&G:n osakkeita, mutta ehkä en yhtä paljon. On selvää, että minun on hajautettava rahaa hajautustarkoituksiin.
Yhdenkään sijoittajan ei pitäisi luottaa yhteen osakkeeseen koko eläkkeensä rahoittamiseksi. Henkilökohtaisesti jaoin SIPP:ni tusinaan FTSE 100 -osakkeeseen, joilla on tulo- ja kasvupotentiaalia. M&G on yksi osa tätä yhdistelmää. Odotan ajan myötä SIPP-maksuni tuottavan paljon enemmän kuin valtion eläkkeeni maksaa minulle jäädessäni eläkkeelle. Kun markkinat laskevat, haluan todella lisätä osakkeitani. M&G on korkealla ostoslistallani, mutta näen muitakin upeita FTSE 100 -tuottoosakkeita, joiden ostamista voisin myös harkita tänään.