Kuvan lähde: Getty Images
Onko osakemarkkinoiden lasku hyvä vai huono asia sijoittajalle, joka yrittää rakentaa eläkerahastoa ja jopa toivoo jäävänsä aikaisin eläkkeelle?
Ilmeinen vastaus saattaa tuntua “huonolta”. Kriisi voi pyyhkiä eläkerahaston arvosta sen koosta riippuen neljä, viisi tai jopa kuusi numeroa lyhyessä ajassa.
Mutta vaikka arvon laskun näkeminen on ymmärrettävästi huolestuttavaa, se on vain tappio paperilla.
Kun otetaan huomioon eläkesijoittamisen pitkäaikainen luonne, on mahdollista (tosin ei varmasti taattua), että nämä tappiot peruutetaan, kun joku haluaa myydä osakkeet ja auttaa rahoittamaan eläkkeelle jäämistään.
Oikein reagoivalle sijoittajalle osakemarkkinoiden romahdus voi auttaa sinua kasvattamaan eläkerahastosi arvoa, jolloin voit jäädä eläkkeelle varhain, jopa vuosia aikaisemmin.
Muuta kriisi mahdollisuudeksi: jää aikaisin eläkkeelle!
Sen ymmärtäminen, miten tämä voi toimia käytännössä, on melko yksinkertaista.
Tyypillisesti osakemarkkinoiden romahdus aiheuttaa laajaa osakekurssien laskua suurella osalla markkinoita. Mielestäni voimme jakaa ne kolmeen tyyppiin.
Ensinnäkin osakkeet, jotka on yliarvostettu, menettävät suuren osan mainosarvostaan. Ne eivät kuitenkaan välttämättä ole halpoja – ne vain pääsevät lähemmäs realistista arvoa.
Esimerkiksi Computacenter on vankka ja todistettu liiketoiminta.
Mutta sijoittaja, joka osti Computacenterin huipulla ennen dot-com-osakemarkkinoiden romahdusta vuonna 2000, olisi kerännyt paperitappiota kaksi vuosikymmentä, kunnes hinta viimein toipui vuonna 2020.
Toiseksi sellaisten yritysten osakkeet, joiden kohde-arvo laskee osana (tai sitä ennen) osakemarkkinoiden laskua.
Ajatellaanpa esimerkiksi vuoden 2007 pankkeja. Lloyds ja Natwest ovat kukoistaneet viime vuosina, mutta kumpikaan ei ole koskaan päässyt lähelle hintaansa ennen finanssikriisiä.
Kolmas osakekurssin laskutyyppi on sellainen, jossa lasku periaatteessa summittaisesti rankaisee osaketta niin, että siitä tulee edullinen. Tämä on tilaisuus!
Kasvata osinkotuottoa
Harkitse esimerkiksi FTSE 100 -omaisuudenhoitajaa M&G:tä (LSE: MNG).
Osakkeen 6,5 %:n osinkotuotto on reilusti yli kaksinkertainen FTSE 100:n keskiarvoon verrattuna. Tämän lisäksi yhtiö pyrkii kasvattamaan osakekohtaista osinkoaan vuosittain.
Se, voitko tehdä sen, riippuu siitä, kuinka paljon ylimääräistä rahaa keräät. Sen viimeisin osingonkorotus oli vähäistä.
Joitakin vuosia yhtiö on kamppaillut saadakseen asiakkaat investoimaan enemmän kuin vetäytymään, mikä on vaarantanut voiton. Sen viimeisimmät tulokset osoittivat myönteistä edistystä tällä alalla, mutta se on edelleen riski.
Mutta tässä on asiaa. Vahvalla brändillä, miljoonilla asiakkailla ja hyväksi todetulla liiketoimintamallilla M&G:llä on paljon tarjottavaa. Se oli totta myös vuonna 2020.
Samana vuonna osakemarkkinoiden romahdus aiheutti kuitenkin sen hinnan laskun.
M&G:n osakkeen hinta on noussut 184 % toukokuusta 2020. Siksi joku silloin sijoittaja ei saisi nyt jo mehukasta 6,5 %:n tuottoa, vaan huikean 18 %+ tuoton!
Salkun tulee aina olla hajautettu. Mutta esimerkiksi lisäämällä 100 000 punnan SIPP 6,5 %:iin vuodessa, 500 000 punnan saavuttaminen kestäisi 26 vuotta. Jos lisäämme saman summan 18 %:iin, se olisi arvoltaan 500 000 puntaa vain kymmenen vuoden kuluttua!