Kuvan lähde: Metaplatforms
Meta Platformsin (NASDAQ: META) osake on saanut ison hitin viime aikoina. Eilen (26. maaliskuuta) se laski 8 % ja oli kaikkien aikojen ennätyksestä 31 %.
Onko aika ostaa tämä Magnificent 7 -nimi portfoliooni? Katsotaanpa asetuksia.
Halvalta näyttää tänään
Meta näyttää tällä hetkellä todella halvalta. Analyytikot odottavat osakekohtaisen tuloksen olevan tänä vuonna 29,80 dollaria ja ensi vuonna 34,40 dollaria, joten katsomme hinta-tulossuhteeksi (P/E) 18,4 ja 15,9.
Nämä ovat alhaisia arvostuksia Magnificent 7 -osakkeelle. Varsinkin kun Metan odotetaan saavan kasvua tulevina vuosina.
Tänä vuonna liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 25 prosenttia vuodentakaisesta 250 miljardiin dollariin. Ensi vuonna analyytikot odottavat 296 miljardia dollaria (+18 %).
Osakekohtaisen tuloksen odotetaan kasvavan tänä vuonna noin 27 % ja ensi vuonna 15 %. Jos otamme tuon odotetun liikevaihdon kasvuluvun vuodelle 2026 ja vertaamme sitä P/E-suhteeseen, saamme hinta-voitto-kasvusuhteeksi (PEG) vain 0,7 (alle yhden suhde tyypillisesti osoittaa, että osakkeet on aliarvostettu).
AI voittaja?
Arvostuksen lisäksi Metalla on suuria tulevaisuudensuunnitelmia. Vaikka yritys tunnetaan nykyään sosiaalisen median alustoistaan, siitä tulee todennäköisesti tulevaisuudessa enemmän tekoälyliiketoimintaa.
Metan tavoitteena on rakentaa “superäly-alusta” ja antaa ihmisille pääsy tehokkaisiin tekoälytyökaluihin, joiden avulla he voivat saavuttaa ennennäkemättömän tuottavuuden. Viime kädessä siitä on tarkoitus tulla korvaamaton apuväline tekoälyn aikakaudella.
Tätä varten se investoi miljardeja AI-infrastruktuuriin (tietokeskukset, sirut, ydinenergia jne.). Se keskittyy myös tuotteisiin, kuten suuriin kielimalleihin (Llama) ja älylaseihin.
Tässä on siis pitkän aikavälin kasvutarina. Jos maailma jatkaa tekoälyn omaksumista, Meta voi kasvaa paljon suuremmaksi.
Suuria riskejä sijoittajille
Vaikka tämä kaikki kuulostaa jännittävältä, sijoittamiseen liittyy useita riskejä (sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä). Lyhyellä aikavälillä yritys kohtaa korkeatasoista sääntely-/oikeudellista valvontaa alustojensa riippuvuutta aiheuttavan luonteen vuoksi.
Syynä osakekurssin laskuun eilen johtui siitä, että yhtiö hävisi oikeudenkäynnin sosiaalisen median vahingoista. Asiantuntijat uskovat, että tämä voi altistaa sen oikeudenkäyntien aallolle (joka voi mahdollisesti vaikuttaa merkittävästi sen tuloihin ja kassavirtoihin).
Pitkällä aikavälillä emme tiedä, kannattavatko Metan valtavat investoinnit tekoälyyn (se aikoo käyttää jopa 135 miljardia dollaria tänä vuonna) itse asiassa. Yrityksellä tulee olemaan paljon kilpailua tässä tilassa, ja tällä hetkellä kukaan ei tiedä tarkalleen kuinka tekoäly kehittyy.
Toinen mainittava asia on, että osakekurssikaavio näyttää kamalalta. Tällä hetkellä osake on ikävässä laskutrendissä ja ostaminen voi olla kuin yrittäisi saada kiinni putoavasta veitsestä.
Paremmat mahdollisuudet markkinoilla?
Kaiken tämän punnittuani en aio ostaa Meta-osakkeita portfoliooni juuri nyt. Mielestäni se on liian riskialtista.
Uskon, että minulle on tällä hetkellä parempia mahdollisuuksia markkinoilla.
