Kuvan lähde: Getty Images
Osinkoennusteiden käyttö voi olla hieno työkalu mahdollisen sijoitusmahdollisuuden punnitsemiseksi. Analyytikkojen tietojen ja näkemysten mukaan tulevien vuosien osinkojen muutokset voivat auttaa arvioimaan tulojen kestävyyttä tulevaisuudessa. Kun näin tämän FTSE 250 -toiminnan ennusteen, päätin tutkia sitä enemmän.
Odotettu tulokasvu
Tarkoitan sataman energiaa (LSE: HBR). Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitsevan riippumattoman öljy- ja kaasuntuottajan nykyinen osinkotuotto on 9,43%, ja toiminnan hinta oli 26% viime vuonna.
Pääasiassa ansaitsee rahaa myymällä luonnollista öljyä ja kaasua. Lyhyesti sanottuna, mitä enemmän ja mitä korkeammat perustuotteiden hinnat, sitä enemmän tuloja saavat. Osingojen suhteen satama on ollut johdonmukainen tulojen ilmoittamisessa ja maksamisessa. Viime vuosina hän on maksanut voimaan osakkeenomistajille ja hänellä on vuotuinen osinkopolitiikka (kokonaismaksu 455 miljoonaa dollaria vuonna 2025).
Liiketoiminta sai viime vuonna suuren hankinnan muihin kuin venäläisiksi Wintershall DEA: n ylävirran varoihin, mikä lisäsi huomattavasti sen mittakaavaa, varantoja ja tuotantopohjaa. Tulevaisuutta kohti tämän taloudellisia etuja tulisi heijastua korkeammissa osinkoissa.
Viime vuonna osakkeiden kokonaisosinko oli 0,26 dollaria. Tähän sisältyy kaksi tavallista osinkoa, väliaikainen ja viimeinen. On epätodennäköistä, että tämä aikataulu muuttuu tulevaisuuden etsimiseen. Vuoteen 2026 mennessä kokonaisosingon odotetaan kasvavan 0,27 dollarilla, kun vuoden 2027 luku on 0,29 dollaria.
Emme tietenkään tiedä missä tulevien osakkeiden hinta on suorituslaskelmille. Jos luulen kuitenkin, että valuuttakurssien nykyinen hinta ja tekijä, osinkotuotto voi nousta 10,38 prosenttiin.
Osoittaen volatiliteettia
Perustuotteiden toimintoina hintatoimenpiteet voivat olla epävakaat. Viime vuoden 26% on todiste tästä. Syynä toimenpiteelle oli Yhdistyneen kuningaskunnan hallituksen asettamat voimakkaat odottamattomat verot. Yhdistyneen kuningaskunnan energiavarojen maksulla on ollut merkittävä vaikutus satamaan. Vaikka tulot ennen veroja oli vankka, maaliskuussa hän ilmoitti verolaskun 1,31 miljardia dollaria!
Odottamaton verojärjestelmä on luonut epävarmuutta ja vähentänyt sijoittajien luottamusta. Se, että vero ulottuu vuoteen 2029 (ja voidaan jopa lisätä), vahvistaa huolta tulevaisuudessa.
Tämän lisäksi öljyn hinnat ovat laskeneet viimeisen vuoden aikana. Vaikka tämä vaikuttaa koko sektoriin eikä vain energia satamaan, se on edelleen veto, joka myötävaikuttaa toimintaan.
Osinko -dilemma
Osinkoennuste näyttää houkuttelevalta. Jos toiminnan hinta laskee edelleen, voit poistaa kaikki tuloetuudet. Siksi kyse on siitä, onko liiketoiminnan korkean riskin luonne sen arvoista, jotta mahdollinen suorituskyky on 10%+. En usko, että se on oman protefolion riskin arvoinen, mutta se on päätös, jonka jokainen sijoittaja tekee.