Kuvan lähde: Getty Images
Koska kaikki tulot ja myyntivoitot ansaitaan verovapaasti, osakkeet ja osakkeet ISA:lla on potentiaalia kasvaa nopeammin kuin muut sijoitustuotteet. Mutta onko todella mahdollista rakentaa yli miljoonan punnan osakesalkku? Luulen niin. Näin se voitaisiin tehdä.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksensa suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Numeroiden puristaminen
On kolme tekijää, jotka vaikuttavat ISA:n kokoon: sijoitettu määrä, kasvuvauhti ja sen säilytysaika.
Näistä vuotuinen kasvuvauhti on eniten sijoittajan hallinnan ulkopuolella. Vertailukohtana voidaan kuitenkin todeta, että vuosina 2016–2025 FTSE 100 tuotti (uudelleensijoitetuilla osingoilla) keskimääräisen 9,5 prosentin vuosikoron. IG:n mukaan indeksi kasvoi 7,8 prosenttia sen lanseerauksesta vuonna 1984 vuoteen 2019. Luku putoaa 5,8 prosenttiin, jos osinkoja ei oteta huomioon.
On selvää, että on parempi sijoittaa niin paljon aikaa kuin mahdollista. Vähän ja usein on hyvä filosofia.
Kun kysyt itseltäsi, onko nyt hyvä aika aloittaa, vastaus on aina todennäköisesti kyllä. Pitkällä aikavälillä markkinoiden ajoituksesta tulee suurelta osin merkityksetöntä.
Niin?
Tätä silmällä pitäen alla oleva taulukko näyttää, kuinka kauan kestäisi 1 667 punnan kuukausittaisen sijoituksen kasvaminen 1 miljoonaksi puntaa saavutetusta kasvuvauhdista riippuen. Valitsemani kuva ei ole satunnainen. Se vastaa kuukausittaista 20 000 punnan vuosirajaa, joka voidaan sijoittaa osakkeiden ja osakkeiden ISA:han.
On selvää, että tämä on paljon rahaa. Mutta mikään elämässä ei ole ilmaista. Eri skenaariot osoittavat kuitenkin, että investointien kokonaismäärä voi kaksinkertaistua 21–26 vuodessa. Mikä siinä ei pidä?
Vuosittainen kasvunopeus (vuosia)ISA-arvo (£)5 %261 049,9596 %241 049,2577 %221 017,0968 %211 051 854 Lähde: Hargreaves Lansdown Investment Calculator
Kun otetaan 25 vuotta järkevänä ajanjaksona sijoittamiseen, 1 472 puntaa kuukaudessa kasvaisi 1 miljoonaksi puntaa, jos vuosituotto on 6 %. 8 prosentilla tämä luku pienenee 1 094 puntaa.
Kaikki eivät pysty rakentamaan yli miljoonan punnan ISA:ta, mutta nämä luvut osoittavat, että kärsivällisyydellä ja kurinalaisella se on mahdollista.
Hidas poltin
Yksi osake, joka on saavuttanut 6 prosentin hinnannousun viimeisen 10 vuoden aikana, on National Grid (LSE:NG.), energiakonserni. Ja nykyisellä (10. huhtikuuta) 3,5 prosentin tuotolla se voisi olla jotain pitkäaikaisten sijoittajien (niiden, jotka haluavat rakentaa yli 1 miljoonan punnan salkun) kannattaa harkita.
Tosin sinulla on todennäköisesti hidas ja tasainen suorituskyky. Mutta luotettavat ja johdonmukaiset – joskin epätäydelliset – tuotot kuuluvat säännellyllä toimialalla toimimiseen. Esimerkiksi Englannin ja Walesin suurjännitesähköverkon hoidosta konserni saa ansaita vuosittain hieman yli 6 %.
Se tavoittelee 6–8 prosentin vuotuista osakekohtaista tulosta vuoteen 2029 mennessä. Sen tavoitteena on myös kasvattaa osinkoaan inflaation mukaisesti.
Jos korot kuitenkin nousevat – tai pysyvät korkeina pidempään – konsernin voittoihin voi kohdistua paineita. Syyskuun 30. päivänä 2025 sen kokonaisvelka oli 45,9 miljardia puntaa. Se yllätti sijoittajat vuonna 2024 7 miljardin punnan merkintäoikeusannilla.
Tästä huolimatta mielestäni se on sellainen osake, joka voitaisiin laittaa ISA:han ja unohtaa. Suurin osa voitoistasi tulee markkinoilta, joilla sinun ei tarvitse huolehtia uusien asiakkaiden hankkimisesta. Tämä antaa sille enemmän näkyvyyttä (ja enemmän varmuutta) tulevista tuloistaan kuin muut samankokoiset yritykset.
