Kuvan lähde: Getty Images
Yksi tapa, jolla monet ihmiset ansaitsevat passiivisia tuloja, on täyttää osakkeitaan ja osakkeitaan ISA:lla osinkoa maksavilla sijoituksilla.
Toisaalta jotkut sijoittajat käyttävät ISA:ta välineenä yrittääkseen hyötyä havaituista pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksista.
Onko yksi lähestymistapa järkevämpi kuin toinen?
Käyttämällä verovapaan pakkauksen voimaa
Monille sijoittajille ISA on veroton kääre.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Pääomavoittojen näkökulmasta se voi selvästikin olla houkutteleva.
Mitä tuloille tapahtuu? Tässäkin mielestäni osakkeet ja osakkeet ISA voisi olla houkutteleva sijoitusväline. Ajan myötä osingot voivat kertyä ISA:n sisällä, ja niitä voidaan puolestaan käyttää osakkeiden ostamiseen.
Tämä prosessi tunnetaan isoilla kirjaimilla. Yhdistäminen ISA:n sisällä voisi olla verotuksellinen tapa joillekin sijoittajille kuluttaa enemmän kuin ISA:n vuotuinen maksuosuus ostaakseen osinkoja sääntöjen mukaisesti.
Kun joku ottaa rahaa ISA:sta passiivisena tulona, hän on ISA-kääreen ulkopuolella. Sen korvaaminen pienentää maksuvähennystä sovellettavalta verovuodelta.
Ota pitkän aikavälin näkemys
Jotkut osakkeet, joilla on osinkoa, alkavat maksaa osakkeenomistajille melkein heti niiden ostamisen jälkeen (vaikka jotkut lopettavat niiden maksamisen, joskus yllättäen).
Samaan aikaan, kun jotkut kasvuosakkeet, kuten Nvidia, saavat paljon arvoa lyhyessä ajassa, toiset maksavat vain pitkällä aikavälillä.
Kärsivällinen sijoittaja saattaa joutua odottamaan useita vuosia, jotta yritys saavuttaa potentiaalinsa, ennen kuin se heijastuu riittävästi osakkeen hintaan (jos koskaan).
Uskon, että ISA pitkän aikavälin sijoitusvälineenä voi olla sopiva pitkän aikavälin näkemykseen. Tämä on järkevää, kun kyse on kasvuosakkeiden omistamisesta.
Mutta mielestäni sillä on arvoa myös osinkoosakkeisiin keskittyvälle sijoittajalle. Osinkojen yhdistäminen ISA:ssa, ehkä suunnittelemalla suurempien passiivisten tulovirtojen rakentamista tulevaisuutta varten, voi auttaa sijoittajaa välttämään kiusauksen kuluttaa osingot heti, kun ne on ansaittu, sen sijaan, että sijoittaisi ne uudelleen yrittääkseen luoda suurempia tulovirtoja tulevaisuudessa.
Kasvu, tulot – tai molemmat
Tämä ei siis välttämättä ole “joko/tai”-valinta.
Jotkut osakkeet tarjoavat houkuttelevia tulonäkymiä, mutta myös potentiaalista osakekurssin nousua.
Pari osaketta, jotka ostin tänä vuonna, koska mielestäni ne sopivat tähän profiiliin, ovat B&M ja Greggs (LSE: GRG). Sanoisin kuitenkin, että lähestymistapani näissä kahdessa tapauksessa on erilainen.
B&M:lle toivon, että kolhiintunut osakekurssi voi toipua tarjoten minulle potentiaalista osakekurssin kasvua sekä mehukasta osinkotuottoa. Liiketoiminnan kasvunäkymät näyttävät kuitenkin minusta vaatimattomilta: se toimii hyvin kyllästetyillä markkinoilla.
Sitä vastoin Greggsin osakekurssi on laskenut myös tänä vuonna. Mutta mahdollisen hintojen elpymisen lisäksi uskon, että leipomoalalla on mahdollisuus jatkuvaan kasvuun. Sillä on suunnitelmia laajentaa myymäläaluettaan tulevina vuosina.
Se pyrkii myös voittamaan lisää liiketoimintaa käyttämällä enemmän vaihtoomaisuutta nykyisten seisokkien, kuten ruokailun, aikana.
Greggs yllätti sijoittajat tulosvaroituksella kesällä, ja näen riskin, että väärä tuotevalikoima voi taas heikentää kasvunäkymiä.
Mutta jos vältät tämän riskin, uskon, että osake voi silti tarjota minulle kasvua ja tuloja.