Kuvan lähde: The Motley Fool
Sijoittaja Warren Buffett on pitkän uransa aikana käynyt läpi monia ylä- ja alamäkiä, joista osa on dramaattisia.
Kun osakemarkkinat liikkuvat, se voi tuntua hälyttävältä.
Markkinat ovat viime aikoina olleet nousussa, mutta talouden epävarmuudesta ja geopoliittisista jännitteistä johtuva epävakaus on edelleen huomattavaa.
Mielestäni voi olla hyödyllistä muistaa Warren Buffetin lähestymistapa osakemarkkinoiden volatiliteettiin.
Yleinen mutta vaarallinen mentaliteetti
Yksi perusongelmista tässä on ihmisten ajattelutapa. Monet ihmiset – jopa jotkut pitkäaikaiset sijoittajat – alkavat huolestua nähdessään, että heidän omistamansa osakkeen arvo on nyt vähemmän kuin mitä he siitä maksoivat.
Mutta pitäisikö heidän?
Jos he olisivat keinottelijoita, jotka toivovat ostavansa osakkeen tietyllä hinnalla ennen kuin myyvät sen pian korkeampaan hintaan, tämä asenne voisi olla ymmärrettävää.
Mutta kaupankäynti ei ole sama asia kuin sijoittaminen.
Warren Buffetin lähestymistapa on ajatella osuuttasi pienenä osuudena yrityksestä.
Joka päivä, kun osakemarkkinat ovat avoinna, se antaa sinulle mahdollisuuden (mutta ei velvollisuutta) ostaa tai myydä osakkeita tietyllä hinnalla.
Mutta miksi myisin? Loppujen lopuksi Warren Buffett pyrkii ostamaan hänen mielestään mahtavia yrityksiä, jotka myyvät houkuttelevilla hinnoilla ja pitävät sitten osuudestaan kiinni pitkällä aikavälillä.
Karkean ottaminen sileän kanssa
Näin sanottuna on järkevää, että Warren Buffett sanoi, ettei hän pahastuisi, jos osakemarkkinat olisivat kiinni vuosikymmenen.
On myös ymmärrettävää, että Buffett yksinkertaisesti jättäisi huomiotta osakkeen hinnan laskun, jos hän on varma siitä, että yrityksen sijoituskohde pysyy samana riippumatta siitä, mitä markkinoilla tapahtuu.
Pitkän aikavälin sijoittamiseen uskovana Warren Buffett pitää kiinni sen sijaan, että joutuisi paniikkiin ja jättäisi hyviä yrityksiä halvemmalla kuin uskoo niiden olevan arvoisia.
Monet sijoittajat panikoivat markkinoiden epävakauden vuoksi. Päinvastoin, miljardööri Buffett käyttää niitä joskus ostomahdollisuutena.
Valmistautuminen onnettomuuteen, kun se tulee
Yritän tehdä jotain vastaavaa.
Ennemmin tai myöhemmin tulee uusi osakemarkkinoiden romahdus, ja se voi johtaa löytöihin.
Mutta kukaan ei tiedä varmasti, milloin se tapahtuu. Nämä ostomahdollisuudet voivat olla lyhytaikaisia.
Siksi valmistautuminen kannattaa. Lähestymistavani on ylläpitää listaa laadukkaista yrityksistä, joihin haluaisin sijoittaa, jos voisin tehdä sen houkuttelevaan hintaan.
Yksi listallani on Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Kun seuraava kriisi iskee, uskon, että on hyvä mahdollisuus, että tekoälylle altistuneet suuret yritykset kärsivät kovasti, kun otetaan huomioon, kuinka paljon niiden osakekurssit ovat nousseet viime vuosina.
Oikealla hinnalla se voisi tarjota minulle ostomahdollisuuden.
Keskeinen riski tässä on, että tekoälyn kysyntä laskee. Toinen riski on, että sirujen hinta laskee, koska kilpailijat tarjoavat siruja, jotka eivät ole yhtä hyviä, mutta paljon halvempia. Se voi vahingoittaa Nvidian voittomarginaaleja.
Mutta vaikka tekoälyn kysyntä laskisi, en odota sen katoavan. Lisäksi Nvidialla oli jo ennen tekoälyä iso yritys, joka tuotti pelimerkkejä muihin sovelluksiin, kuten pelaamiseen. Toivottavasti se jatkuu.
Warren Buffett pitää yrityksistä, joilla on “vallihauta” tai kilpailuetu. Nvidian patentoidut mallit tarjoavat tämän.
