CNBC:n mukaan Nvidia suostui maksamaan noin 20 miljardia dollaria käteisenä Groqista, joka on erikoistunut tekoälykiihdytyssiruihin, joita käytetään päättelemiseen, vaiheeseen, jossa koulutetut tekoälymallit todella vastaavat kysymyksiin, luovat tekstiä tai tehosovelluksia reaaliajassa. Alex Davis, Groqin viimeisintä rahoituskierrosta johtaneen sijoitusyhtiö Disruptiven toimitusjohtaja, kertoi CNBC:lle, että kauppa toteutui nopeasti, kuukausia sen jälkeen, kun Groq keräsi 750 miljoonaa dollaria noin 6,9 miljardin dollarin arvosta.
Disruptive on sijoittanut Groqiin yli 500 miljoonaa dollaria sen perustamisesta vuonna 2016 lähtien, ja Groqin odotetaan nyt ilmoittavan sijoittajille Nvidian hankinnasta, kun yksityiskohdat valmistuvat. Hankinnan kerrotaan sisältävän Groqin ydinsirusuunnittelun ja siihen liittyvät omaisuudet, mutta pois lukien yhtiön varhaisen vaiheen Groq Cloud -liiketoiminta, joka on tarjonnut kehittäjille API-pohjaisen pääsyn laitteistoonsa.
Nvidian taloudellinen kapasiteetti on selvä. Sirujättiläinen päätti lokakuun noin 60,6 miljardin dollarin käteisellä ja lyhytaikaisilla investoinneilla, kun vuoden 2023 alussa oli noin 13,3 miljardia dollaria, mikä johtui sen tekoälyyhteensopivien näytönohjainten kysynnän räjähdysmäisestä kasvusta. Kassarakenne ei tarkoita laimentamista olemassa oleville osakkeenomistajille, mutta se välittää myös Nvidian uskoa, että Groqin teknologian turvaaminen kannattaa pitkällä aikavälillä, jopa korkealla palkkiolla.
Miksi tämä on Nvidian tähän mennessä suurin hankinta
Tästä Groqin kanssa tehdystä kaupasta tulee välittömästi Nvidian suurin hankinta kokonaisarvolla mitattuna, ja se ylittää sen 6,9 miljardin dollarin oston israelilaisen verkkoyhtiön Mellanoxin vuonna 2019. Mellanox tarjosi Nvidialle nopean verkko- ja liitäntäteknologian, josta tuli ratkaiseva tekijä suurten tekoälyklustereiden rakentamisessa ja muutti Nvidian tehokkaasti GPU-tietokeskuksen toimittajaksi.
Suljin
Nvidia on yrittänyt kasvaa entisestään. Vuonna 2020 se ilmoitti suunnitelmistaan ostaa brittiläinen siru suunnittelija Arm SoftBankilta käteisen ja osakkeen yhdistelmällä jopa 40 miljardin dollarin arvosta, mikä olisi muuttanut maailmanlaajuista puolijohdemaailmaa. Tämä sopimus romahti sääntelyn paineen alla vuonna 2022, kun Yhdistyneen kuningaskunnan, EU:n ja Yhdysvaltojen viranomaiset ilmaisivat huolensa siitä, että Nvidia voisi saada liikaa vaikutusvaltaa Armin prosessorimallien lisensoinnissa.
Lisää NVIDIAa:
Nvidian China Chip -ongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat.Jim Cramer antaa vahvan viiden sanan tuomion Nvidia-osakkeista. Näin Nvidia estää asiakkaita vaihtamasta Amerikan pankki tekee yllätyspuhelun Nvidian tukemille osakkeille
Groqin hankinta on dollareissa pienempi kuin Armin epäonnistunut yritys, mutta se on silti valtava yhden teknologian kohteelle. Kuluttamalla lähes kolminkertaisesti Groqin viimeisimpään arvoon verrattuna Nvidia osoittaa, että päättelylaitteisto ei ole vain ydinliiketoimintaan kuulumaton osa, vaan keskeinen pilari, jossa se haluaa tekoälytulojen kasvavan seuraavaksi.
Tekoälyn päättelykilpailu kuumenee
AI-sirumarkkinoilla on kaksi suurta ryhmää: koulutus ja päättely. Koulutuksessa rakennetaan massiivisia malleja, joissa käytetään usein tuhansia Nvidia-grafiikkasuorittimia Microsoftin, Amazonin ja Googlen kaltaisten yritysten palvelinkeskuksissa. Johtopäätös on se, missä näitä malleja todella käytetään hakuun, chatboteihin, apuohjaimiin, tekoälyvideoihin ja kaikkiin sovelluksiin, jotka tarvitsevat nopeita, toistettavia vastauksia laajassa mittakaavassa.
Groq on asettanut itsensä ainutlaatuiseksi päättelyasiantuntijaksi. AInvestin kaltaisten tiedotusvälineiden analyytikkokeskeinen kattavuus sanoo, että Groqin laitteisto voi tarjota erittäin alhaisen viiveen suorituskyvyn, ja jotkin markkinointi viittaa jopa kaksinkertaiseen nopeuteen verrattuna kilpaileviin järjestelmiin valituilla työkuormilla samalla, kun tarkkuus säilyy. Tämä lupaus suorituskyvystä yhdessä yksinkertaistetun ohjelmointimallin kanssa teki Groqista houkuttelevan vaihtoehdon kehittäjille, jotka halusivat jotain nopeampaa ja ennustettavampaa kuin yleiskäyttöiset GPU:t tuotannon kuormituksiin.
Aiheeseen liittyvä: Nvidian kiistanalainen kilpailija saattaa vihdoin mennä julkisuuteen
Sääntelyn valvonta ja kilpailuoikeuden riskit
Koska Nvidia on jo tekoälylaitteistomaailman keskipisteessä, kaikki sen tekemät suuret kaupat nostavat kulmakarvoja Washingtonissa, Brysselissä, Lontoossa ja Pekingissä. Reuters huomauttaa, että sääntelyviranomaiset ovat seuranneet tiiviisti Nvidian kasvavaa roolia tekoälyn laskennassa, ja Groqin kanssa tehdyn sopimuksen odotetaan joutuvan kartellien valvontaan useilla lainkäyttöalueilla.
Tärkeimmät kysymykset keskittyvät todennäköisesti siihen, vähentääkö Groqin hankinta merkittävästi kilpailua tekoälyn päättelylaitteistoissa ja voisiko Nvidia käyttää Groq-sirujen hallintaansa kilpailijoiden huonompaan asemaan tai vaihtoehtojen sulkemiseen pilvipalveluntarjoajilta ja yrityksiltä. Nvidia on aiemmissa liiketoimissaan väittänyt, että hankittujen teknologioiden integrointi pinoonsa hyödyttää asiakkaita parantamalla suorituskykyä ja innovaatioita, mutta sääntelyviranomaiset ovat herkempiä kriittisen digitaalisen infrastruktuurin vertikaaliselle konsolidoinnille.
Sijoittajien kannalta riskinä ei ole vain se, että sääntelijät estävät kaupan (kuten Armin tapauksessa), vaan myös se, että ne määräävät ratkaisuja. Näitä voivat olla vaatimukset, jotka koskevat lisensointia, yhteentoimivuutta tai kolmansien osapuolten pääsyä Groqin teknologiaan oikeudenmukaisin ehdoin, mikä voisi vähentää joitain strategisia etuja, joista Nvidia maksaa.
Mitä se tarkoittaa sijoittajille ja jokapäiväisille säästäjille
Jos omistat Nvidian, tämä hankinta kertoo sinulle tärkeitä asioita siitä, mihin yritys näkee aseman menevän.
Ensinnäkin Nvidia odottaa tekoälykysynnän siirtyvän kehitysvaiheesta, jossa yritykset kiirehtivät kouluttamaan malleja, käyttöönottovaiheeseen, jossa päätelmien työtaakka kasvaa räjähdysmäisesti eri toimialoilla ja laitteissa. Erikoistetun päättelyteknologian omistamisesta tulee tapa vangita tämä toinen kulutusaalto ja estää asiakkaita loikkautumasta kilpailijoille, jotka tarjoavat halvempia tai tehokkaampia laitteistoja tuotantokäyttöön. Toiseksi Nvidia nojaa kohti ekosysteemistrategiaa pelkän tuotestrategian sijaan. Yhdistämällä näytönohjaimet, verkottumisen (Mellanoxilta), ohjelmistot (CUDA ja vastaavat kirjastot) ja erikoiskiihdyttimiä (Groqin sirut), Nvidia voi tarjota kokonaisvaltaisia ratkaisuja, joita on vaikeampi syrjäyttää kilpailijoille, kuten AMD, Intel tai mukautettuja siruja pilvipalveluntarjoajilta. Keskimääräiselle sijoittajalle tämä näyttää vallihaudalta, mutta se myös keskittyy riskin yhteen yritykseen. Kolmanneksi sirutason konsolidointi voi lopulta ilmaantua lompakkoosi. Jos Nvidia voi käyttää Groqin teknologiaa tehdäkseen päätelmistä halvempaa ja tehokkaampaa, se voi vähentää startup-yritysten ja yritysten kustannuksia tarjota tekoälypalveluita, mikä puolestaan merkitsisi lisää kilpailua ja parempia työkaluja kuluttajille ja piensijoittajille. Mutta jos harvemmat erilliset siruvaihtoehdot johtavat korkeampiin hintoihin tai tiukempiin toimittajien sitoutumiseen, ohjelmisto- ja pilvipalveluntarjoajat voivat siirtää korkeammat infrastruktuurikustannukset ja jotkin innovaatiot voivat syrjäytyä.
Pitkän aikavälin säästäjille käytännön johtopäätös on, että AI-infrastruktuurista on tulossa keskeinen osa markkinoiden tarinaa, ei vain teknologinen sivujuoni. Nvidian halukkuus käyttää 20 miljardia dollaria käteistä Groqiin vahvistaa ajatusta, että tietojenkäsittelyn hallinta on kuin tekoälyn valtatien maksullisen tien omistamista.
Aiheeseen liittyvä: Nvidian 4 biljoonan dollarin hetki seurasi hiljainen varoitusmerkki