Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinoiden lisääntynyt volatiliteetti viimeisen kuukauden aikana ei ole näkynyt vain osakkeiden laskuna. Jotkut osakkeet ovat menestyneet erittäin hyvin vuoden alusta. Esimerkiksi, huomasin juuri S&P 500 -yrityksen, joka on noussut peräti 59 % alle kolmessa kuukaudessa. Onko aika tutkia?
Yksityiskohdat
Puhun Dow Inc:stä (NYSE: DOW). Yritys valmistaa kemikaaleja ja materiaaleja, joita käytetään kaikessa pakkauksista infrastruktuuriin. Sen kolme pääsegmenttiä ovat pakkaus- ja erikoismuovit, infrastruktuuri- ja teollisuusvälituotteet sekä korkean suorituskyvyn materiaalit ja pinnoitteet. Vuonna 2025 Dow tuotti 40 miljardin dollarin liikevaihtoa, joten se ei ole markkinarako.
Tämän vuoden kasvun tärkein katalysaattori on “Transform to Outperform” -ohjelman käynnistäminen tammikuun lopussa. Johto hahmotteli kustannussäästötoimenpiteitä, mukaan lukien noin 4 500 työpaikan poistaminen maailmanlaajuisesti. Samalla panostetaan paljon tekoälyn ja automaation käyttöön asiakaspalvelun ja tuotannon työnkulkujen modernisoinnissa. Tärkeintä on, että he odottavat sen tuottavan 500 miljoonan dollarin arvoa pelkästään tänä vuonna.
Poistaa
Tämän vuoden rallista huolimatta osake on vain 3 % nousussa pidemmällä vuoden aikahorisontilla. Tämä kertoo siitä, että viime vuonna sijoittajat olivat melko kyllästyneitä, kun yhtiö teki valtavan 2,6 miljardin dollarin nettotappion. Osa tästä tappiosta johtui heikosta kysynnästä kansainvälisillä markkinoilla, kuten Euroopassa. Tämä on riski myös tulevaisuudessa.
Muutossuunnitelma on kuitenkin herättänyt niin optimismia, että osakemarkkinoiden romahdus on nyt täysin toipunut. Osakekurssi on kuitenkin vielä kaukana kaikkien aikojen huipuista. Se on pudonnut 41 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana.
Yritys voisi kuitenkin hyötyä alan jatkuvista toimitushäiriöistä jopa ilman tätä elementtiä. On arvioitu, että Lähi-idän konflikti on tyrmännyt noin 15 % maailmanlaajuisesta polyeteenikapasiteetista. Tämä toimituskriisi itse asiassa hyödyttää Dow’ta, kun sen tuotteista tulee arvokkaampia. Jos tilanteen ratkaiseminen kestää kauan, se voi nostaa tuloja, vaikkakaan ei kestävästi.
Lopputulos
Mielestäni osake voisi olla hyvä vaihtoehto, mutta haluan ensin saada lisää vahvistusta. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulokset valmistuvat kuukauden kuluttua, joten odotan niitä ennen kuin teen päätöksen. Tiedän, että lisääntynyt volatiliteetti ja epävarmuus geopolitiikan suhteen ovat edelleen riskejä, mutta jos elvytyssuunnitelma alkaa tuottaa tulosta, osakkeella on suuri potentiaali. Sijoittajat, jotka ovat samaa mieltä näkemyksestäni, voivat harkita osakkeen lisäämistä tarkkailulistalleen.
