Kuvan lähde: Getty Images
Kansleri Rachel Reeves on alentanut vuotuista käteisrajaa 8 000 punnasta 12 000 puntaa kannustaakseen enemmän ihmisiä sijoittamaan Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeisiin. Muutos astuu voimaan huhtikuusta 2027 alle 66-vuotiaiden osalta.
Mutta onnistuuko se? Ja mitä Iso-Britannian osakkeita kannattaa harkita uudelle sijoittajalle, joka harkitsee osake- ja osakkeiden ISA:n perustamista?
Sijoittamisen edut
Otan askeleen taaksepäin ja olen samaa mieltä tämän liikkeen taustalla olevasta tunteesta. Kuten Hargreaves Lansdownin henkilökohtaisen rahoituksen johtaja Sarah Coles huomauttaa: “Tarvitsemme sijoituskulttuuria Isossa-Britanniassa, ja osa Cash Isasiin säästetyistä rahoista olisi ihmisille hyödyllisempää, jos ne sijoitettaisiin sen sijaan.”
Tämä on kiistatonta, ja kaikki todisteet osoittavat, että sijoittaminen pyyhkii lattian käteisellä, kun on kyse pitkän aikavälin tuotoista. Ja sijoittajan ei tarvitse olla Warren Buffettin kaltainen aivo menestyäkseen hyvin osakemarkkinoilla.
Esimerkiksi joku, joka sijoitti viisi vuotta sitten 20 000 puntaa yksinkertaiseen seurantalaitteeseen, kuten Vanguard FTSE 100 ETF (LSE: VUKG), saisi nyt 41 100 puntaa. Käteisellä se olisi todennäköisesti ollut alle 23 000 puntaa (ei edes lyönyt inflaatiota).
Vaihtuvatko säästäjät?
Huolimatta kaikista todisteista siitä, että osakkeet tuottavat käteistä paremmin, en ole kuitenkaan vakuuttunut siitä, että useimmat säästäjät tulevat yhtäkkiä sijoittajiksi. KPMG UK:n uuden tutkimuksen mukaan 87 % Cash ISA:ta sairastavista aikuisista ei sijoita osakkeisiin, kun allokaatiota vähennetään.
Siksi mielestäni vaikutus Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeiden hintoihin on todennäköisesti vähäinen. Mutta se on ainakin alku.
Säästäjät pysyvät lujasti juurtuneina käteiseen, ja monet eivät todennäköisesti käänny osakkeisiin, vaikka Cash ISA -avustusta leikattaisiin. Tämä pätee erityisesti 18–24-vuotiaisiin, jotka ovat pisimmästä sijoituskiitosta huolimatta vähiten halukkaita sijoittamaan osakkeisiin. Neil Connor, KPMG UK:n varallisuuden ja varallisuuden hallinnan johtaja.
On surullista lukea tätä, koska tänään aloittava 20-vuotias voi valmistautua uskomattoman mukavalle eläkkeelle. Esimerkiksi 500 punnan sijoittaminen kuukaudessa 8 prosentin tuotolla johtaisi 2,4 miljoonan punnan ISA-salkkuun 65-vuotiaana.
Yksinkertainen ETF
Entä joku, joka harkitsee käteisen vaihtamista osakkeisiin? Mitä mielestäni kannattaa harkita?
No, palatakseni yllä olevaan FTSE 100 ETF:ään, mielestäni tämä voisi olla hyvä vaihtoehto juuri nyt. Ainakin vakaana alkuvaihtoehtona varovaisille sijoittajille.
Se tarjoaa välittömän näkyvyyden kaikille blue-chip-indeksiosakkeille, mukaan lukien raskaat sarjat, kuten AstraZeneca, HSBC ja Rolls-Royce. Ja tämä ETF-versio on kumulatiivinen, mikä tarkoittaa, että se sijoittaa osingot automaattisesti uudelleen rahastoon.
Lisäksi, toisin kuin S&P 500, siinä ei ole paljoakaan keskittynyttä teknologiaa. Siksi indeksi voi vähentää lyhyen aikavälin volatiliteettia, jos tekoälykuplan pelot aiheuttavat vakavan teknologiaosakkeiden myynnin.
Jos sijoittajat kääntyvät laskuun Ison-Britannian osakkeisiin, mikä tapahtui sekä finanssikriisin että Brexitin jälkeen, indeksi voi toimia heikommin jonkin aikaa.
Vaihtoehtoisesti rohkeampi sijoittaja voisi ottaa askeleen yksittäisillä FTSE 100 -osakkeilla. Se on luultavasti hieman riskialtisempaa, mutta potentiaalinen tuotto voi olla huomattavasti suurempi.
Katsokaapa Rolls-Roycea: moottorinvalmistajan osakkeet ovat nousseet yli 1000 % kolmessa vuodessa!