Kuvan lähde: Getty Images
BP:n (LSE: BP) osake on noussut 39 % huhtikuusta lähtien, mikä pienensi sen osinkotuottoa. Tämä johtuu siitä, että tuotto liikkuu käänteisesti hintaan, olettaen, että vuosimaksu pysyy samana.
Analyytikot ennustavat kuitenkin öljy- ja kaasujätin osingonmaksun kasvavan tänä vuonna erittäin vahvan tuloskasvun perusteella.
Kuinka paljon korkeammalle se voisi nousta ja mitä vuosittaisia osinkoja voin odottaa, jos sijoitan enemmän?
Osinkoennusteet nousevat?
BP maksoi vuonna 2024 yhteensä 31 penniä osinkoa, joka vastaa 24 penniä. Tämä antaa tällä hetkellä 5,2 prosentin osinkotuoton perustuen tämänhetkiseen osakekurssiin 4,58 puntaa.
Analyytikoiden ennusteiden mukaan se nostaa osinkoaan tänä vuonna 24,7 penniin, ensi vuonna 26,1 penniin ja 27,2 penniin vuonna 2027.
Tämä tarkoittaisi 5,4 %:n, 5,7 %:n ja 5,9 %:n tuottoa.
Joten jos ostaisit vielä 20 000 puntaa osakkeita tuottaen 5,9 %, ansaitsisit 16 028 puntaa osinkoina 10 vuoden kuluttua. Tämä tarkoittaa osinkojen uudelleensijoittamista, joka on vakiokäytäntö, joka tunnetaan nimellä “osinkojen yhdistäminen”.
30 vuoden jälkeen samalla perusteella saat 96 910 puntaa osinkoja.
Tuolloin osakkeen arvo (mukaan lukien 20 000 punnan alkusijoitus) olisi 116 910 puntaa.
Ja tämä antaisi minulle tuolloin 6 898 puntaa vuotuisen osinkotulon!
Kiinteä ydinliiketoiminta?
Suuri osa BP:n osakekurssin noususta huhtikuusta lähtien johtui merkittävistä uusista öljyn ja kaasun etsintä- ja kehitysilmoituksista. Nämä puolestaan seurasivat sen helmikuussa julkistettua strategista suuntaamista uusiutuvan energian fossiilisiin polttoaineisiin.
Viimeisin näistä aloitteista oli Irakissa 25 miljardin dollarin arvoisen viisijakoisen energia-annin aktivointi 2. lokakuuta. Kyseisten viiden alueen arvioidaan sisältävän 9 miljardia barrelia öljyekvivalenttia. Tämä mittari heijastaa eri polttoaineiden energiapitoisuutta raakaöljyn tynnyriekvivalentteina.
Öljyn talteenoton keskihinta Irakissa on 2–3 dollaria tynnyriltä. Samaan aikaan Brent-raakaöljyn tynnyrin keskimääräinen vähittäismyyntihinta on noin 64 dollaria.
Merkittäviä öljy- ja kaasulöytöjä on ilmoitettu myös BP:n hankkeista Meksikonlahdella ja sen superjättiläisessä Brasilian Bumerangue-öljykentässä.
Vahvoja viimeaikaisia tuloksia
Sen kolmannen vuosineljänneksen tuloksessa, joka julkaistiin 4. marraskuuta, osakkeenomistajille kuuluva voitto nousi 464 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta 1,16 miljardiin dollariin. Tämä on avaintekijä osakkeenomistajien osinkojen kasvattamisessa.
Samaan aikaan sen liiketoiminnan kassavirta (joka itsessään on liiketoiminnan kasvun tärkein moottori) nousi 15 prosenttia 7,79 miljardiin dollariin.
Katsauskaudella oikaistu käyttökate nousi 3 %, kun sen väliosinko nousi 4 % 8,32 senttiin.
Vahvien lukujen vuoksi BP ilmoitti 750 miljoonan dollarin osakkeiden takaisinostosta, joka saatetaan päätökseen neljännen vuosineljänneksen (helmikuu 2026) tuloksilla. Nämä yleensä tukevat osakekurssin nousua.
Ostanko lisää?
Yksi osakekurssin riski on öljyn ja kaasun hintojen jatkuva lasku, mikä saattaa painaa tulosta.
Toistaiseksi konsensusanalyytikoiden ennusteiden mukaan BP:n voitot kasvavat kuitenkin huikeat 29,4 % vuosittain vuoden 2027 loppuun asti.
Ja juuri tämä kasvu ohjaa minkä tahansa yrityksen osinkoja (ja osakekurssia) pitkällä aikavälillä.
Näin ollen aion pian laajentaa osallistumistani yhtiöön.
Lisäksi tällä sektorilla on muita kasvuosakkeita ja muita, joita seuraan tarkasti uusien sijoitusmahdollisuuksien varalta.