Kuvan lähde: Getty Images
Osinkoosakkeet ovat loistava tapa rakentaa pitkän aikavälin vaurautta, ja näillä kolmella on erityinen ominaisuus. Joten mikä tekee niistä niin erikoisia?
Vain tusina FTSE 100 -yritystä on nostanut osinkoaan vähintään 25 peräkkäisenä vuotena ja joskus enemmänkin. Se on valtavan vaikuttava saavutus, sillä se tarkoittaa käteisen tuottamista osakkeenomistajille maksettavien maksujen rahoittamiseen vuosikymmenestä toiseen. Nämä kolme todella kiinnittivät huomioni.
Halma on tulosankari
Halma (LSE: HLMA) on ensimmäinen. Monet sijoittajat eivät näkisi sitä edes osinkoosakkeena, koska lopputuotto on vain 0,65 %. Huono suoritus kätkee hänen todellisen vahvuutensa. Osakkeen hinta on noussut uskomattomat 33 % viimeisen vuoden aikana ja 70 % kahdessa vuodessa, mikä heikentää yleistä kehitystä.
Halman osakkeen kurssi jatkaa nousuaan nykyisestä markkinahäiriöstä huolimatta. Marraskuun 20. päivänä julkaistujen ensimmäisen puoliskon tulosten mukaan liikevaihto kasvoi 15,2 % 1,23 miljardiin puntaa ja marginaalit kasvoivat 210 peruspistettä. Hallitus korotti myös välimaksua 7 prosentilla 9,63 p:iin. Se on nostanut osinkoja 45 peräkkäisenä vuotena, ja 6,9 prosenttia viimeisten 15 vuoden aikana.
Mikään ei ole riskitöntä. Halma tienaa suuria summia ulkomailla, joten valuuttaliikkeet voivat vaikuttaa tulokseen. Hinta-voittosuhde on nyt 37,6, mikä on selvästi yli FTSE 100:n keskiarvon, joka on noin 18. Joten se ei ole halpaa. Sijoittajat voisivat silti harkita ostamista osakemarkkinoiden laskussa olettaen, että myös Halma laskee. Ehkä ei.
DCC palkitsee osakkeenomistajia
Markkinointi- ja tukipalvelukonserni DCC (LSE: DCC) on korottanut osinkoaan 31 peräkkäisenä vuonna. Se on keskellä suurta strategista muutosta, kun toimitusjohtaja Donal Murphy pyrkii tekemään siitä maailmanlaajuisen energianjakelun johtajan, mutta tämä voi olla mahdollisuus pitkäaikaisille sijoittajille.
DCC:n osakkeet ovat tuottaneet pettymyksen viime aikoina, pudonneet 13 % vuodessa, mutta arvostus näyttää houkuttelevalta, kun P/E on vain 12. Jäljellä oleva tuotto on 4,22 % ja osinko on kasvanut keskimäärin 8,97 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana.
DCC ilmoitti 17. marraskuuta palauttavansa jopa 600 miljoonaa puntaa osakkeenomistajille ostotarjouksella, joka rahoitetaan 1 miljardin punnan myynnistä sen terveydenhuoltodivisioonasta. Kaikissa siirtymävaiheissa on riskejä, mutta pitkäaikaisten sijoittajien kannalta tämä saattaa olla aika tarkastella asiaa uudelleen.
Sage Group näyttää vahvalta
Kolmas pitkän aikavälin osinko-supertähti on Sage Group (LSE: SGE). Ohjelmistotoimittajan osakkeet ovat nousseet 80 % viidessä vuodessa, mutta ovat laskeneet 16 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Olen nähnyt tämän jonkin aikaa. Arvostus oli minulle aina liian korkea, noin 33-kertainen tulos, mutta tänään se on lähempänä 26-kertaista. Se on edelleen kallis, mutta sen arvo on parempi kuin ennen. Sage on ansainnut premium-hintansa.
Se on kasvattanut osinkoja joka vuosi 37 kiehtovan vuoden ajan. Joten älä mene lankaan tuosta vaatimattomasta, vain 2 %:n lopullisesta tuotosta. Viimeisten 15 vuoden aikana maksut ovat kasvaneet 7,11 prosenttia vuodessa. Riskeihin kuuluu maailmantalouden hidastuminen ja uhka, että tekoäly voi heikentää joitakin sen palveluita.
Mikään ei kestä ikuisesti, mutta nämä kolme yritystä osoittavat, kuinka päättäväiset, hyvin johdetut yritykset voivat palkita sijoittajia osakekurssien ja osinkojen nousulla vuosikymmeniä taaksepäin. Pidetään sormet ristissä ja jatketaan. Ja indeksissä on myös paljon muita hienoja FTSE 100 -osinkoosakkeita.