Kuvan lähde: Getty Images
Vain muutamalla poikkeuksella amerikkalainen brittiläinen tupakka (LSE: BATS) on nostanut vuotuisen osingonsa melkein joka vuosi tämän vuosisadan alusta. Viimeisin alempi upotus oli vuonna 2018, mutta suuntaus toipui pian uudelleen.
Nykyään näemme 6%: n ennustetun osinkotuoton, joka mielestäni voisi olla yksi FTSE 100: n parhaimmista passiivisten tulojen tuottamiseksi.
Tämän vuoden odotettavissa olevan miellyttävän rasvaosingon lisäksi ennusteet osoittavat, että se kasvaa edelleen. He näkevät myös voitot toimintaa kohden, jotka kasvavat, pitäen kattavuuden yli 1,4 kertaa. Osingonsuuntaajana se näyttää minusta hyvältä.
Mikä voisi tuottaa tällaisen osinkoa ISA: n toiminnassa ja toiminnassa pitkällä aikavälillä? No, 500 puntaa kuukaudessa sijoitti tuottoon sijoitettujen osinkojen kanssa, he voivat pahentaa yli 220 000 20 vuodessa. Ja se voisi maksaa 12 500 puntaa vuodessa passiivisia tuloja.
Osingoja ei voida koskaan taata, joten en koskaan laita liikaa sijoituskassaani yhtenä tällaiseen toimintaan. Siksi monipuolistaminen on välttämätöntä.
Pitkällä aikavälillä selkeä riski on, että maailma siirtyy tupakointitolta. Ja vaikka huomattava määrä tupakoitsijoita siirtyy nykyaikaisten vape -tuotteisiin, yleinen kysyntä voi silti pudota. Kaistale ja löysä härien ja karhun välillä on, kun niin tapahtuu, jos niin tapahtuu. Joten näen voitot ja osingot jatkuvan monien vuosien ajan.
Epätoivoinen
Diageon (LSE: DGE), joita nykypäivän sijoittajat eivät rakasta. Toiminnan hinta on laskenut 29% viimeisen viiden vuoden aikana, mikä laski maksimiarvosta vuoden 2021 lopussa.
Mutta suurimman osan 2000 -luvusta, lukuun ottamatta muutamaa iskua lyhyellä aikavälillä, se on säilyttänyt kasvavat osingot. Se ei ole koskaan ollut yksi FTSE 100: n parhaimmista tuottoista. Mutta osakkeiden hinnan lasku on kasvanut ennusteosinkoon 4,3 prosenttiin nyt. Ja se on todella melko kunnollista.
Miksi Diageon osakkeiden hinta on laskenut? Vaikuttaa siltä, että ehdotukset, koska sijoittajat herättävät pelkoja alkoholin mukavuuden pitkäaikaisesta vähenemisestä. Mutta mielestäni keskeinen syy, ainakin lyhyellä aikavälillä, on yksinkertaisempi. Mielestäni toimet olivat huomattavasti yliarvostettuja.
Jos Diageon osakkeiden hinta olisi ylläpidetty kyseisen vuoden 2021 huipun ympärillä, nyt tarkastelemme voiton hintasuhdetta (P/E) ennustetta yli 30. Ja varhainen osinkotuotto olisi alle 2%. Se voi olla oikeudenmukainen arvio korkean tiech -kasvuvarastolle. Mutta alkoholimyyjälle kuin diageo?
Asiat ovat seuraavan vuoden P/E, 14,5, on lähellä pitkän aikavälin indeksin keskiarvoa. Se näyttää oikeudenmukaiselta yritykselle, joka maksaa melkein keskimääräiset osingot.
Suuren pitkän aikavälin riskin on oltava alkoholi, joka menee tyylistä. Ja kuuntelen monia anekdoottisia tarinoita ihmisistä, jotka juovat vähemmän: oma kulutukseni on lähellä nollaa nykyään. Mutta se edustaa maailmanmarkkinoita? Ehkä ei.
Molemmissa toimissa kyse on siitä, kuinka sijoittajat näkevät alkoholin ja tupakan tulevaisuuden. Uskon, että ne, jotka eivät ole niin pessimistisiä loppunsa suhteen, voivat harkita ostamista.
