Kuvan lähde: Getty Images
Otetaan esimerkiksi FTSE 100 -osake, joka on vetäytynyt jyrkästi ja tarjoaa nyt erittäin houkuttelevan osinkotuoton.
Vakuutusosakkeet
Osake on Aviva (LSE:AV.), joka on pudonnut lähes 11 % kahdessa viikossa. Nyt 614 p:llä vakuutusjätti tarjoaa 12 kuukauden tuottoennusteen 6,8 %. Tämä ylittää FTSE 100:n nykyisen 3,1 prosentin tuoton.
Syy, miksi korostan Avivaa, johtuu siitä, että yritys toimii loistavasti. Viime vuonna yleisvakuutusmaksut nousivat 18 % ja liikevoitto 25 % 2,2 miljardiin puntaa.
Tähän sisältyi Direct Linen 174 miljoonan punnan panos. Yritysosto auttoi sitä saavuttamaan alkuperäisen 2 miljardin punnan voittotavoitteensa vuotta aiemmin. Aviva päätti vuoden 2025 yli 25 miljoonalla asiakkaalla Isossa-Britanniassa, Irlannissa ja Kanadassa, joista yli 7 miljoonalla oli useampi kuin yksi vakuutus.
Ilmeinen kysymys tässä on, kuinka kauan tämä tähtien kasvu voi jatkua. Loppujen lopuksi nämä ovat kypsiä ja erittäin kilpailtuja markkinoita, joilla toimit. Ja jos Iranin sota saa inflaation kiihtymään, se voi pysäyttää Avivan vaikuttavan asiakaskasvun.
Nämä ovat aitoja huolenaiheita. Korkeammat elinkustannukset ovat kirjaimellisesti viimeinen asia, jota inflaatiosta väsyneet kuluttajat tarvitsevat juuri nyt.
On kuitenkin syytä huomata, että toimitusjohtaja Amanda Blanc sanoo, että Aviva on “hyvässä asemassa voittamaan pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksia kaikissa liiketoiminnoissamme”.
Yksi alue on varallisuus, jossa hallinnoitavat varat kasvoivat 18 prosenttia 234 miljardiin puntaa viime vuonna. Avivalla on nyt 5,7 miljoonaa varallisuusasiakasta, ja johto uskoo, että tämä alue on kypsä lisäkasvulle pitkällä aikavälillä.
Aliarvostettu AI-edunsaaja
Vakuutuksenantaja hyötyy myös tekoälystä, sillä se on käyttänyt tekniikkaa säästääkseen lähes 100 miljoonaa puntaa yleisissä vakuutuskorvauksissa. Mutta se kokeilee tekoälyagenttia, jonka avulla Aviva voi käsitellä yksinkertaisia vaatimuksia alusta loppuun ilman ihmisen tukea.
Valtavien tietojoukkojensa ja uuden kumppanuuden ansiosta ChatGPT:n valmistajan OpenAI:n kanssa Aviva näyttää olevan täydellisessä asemassa käyttämään tekoälyä kannattavuuden lisäämiseen. Konsernin liikevoitosta noin 68 % tulee jo nyt pääomakevyiltä yhtiöiltä.
Lopuksi osake näyttää olevan hyvä arvo kaupankäynnin alle 10 kertaa ensi vuoden odotettu tulos. Vaikka osinkoja ei lopulta koskaan taata, olen luottavainen Avivan näkymiin.
Olemme erittäin sitoutuneet kasvattamaan osinkoamme… Meillä on tekoälyssä selkeitä vahvuuksia, jotka luovat merkittäviä mahdollisuuksia muuttaa korvausvaatimuksia, vakuutusta ja asiakaskokemusta. Toimitusjohtaja Amanda Blanc
Keskimääräiset kustannukset punnissa
Avivan ennustettu 6,8 prosentin tuotto tarkoittaa, että joku voisi ostaa tänään 15 000 punnan arvosta osakkeita tavoitteenaan 1 000 punnan vuotuinen osinko. Koska tämä olisi 20 000 punnan ISA-avustuksen sisällä, tulot olisivat verovapaita.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Mutta odota hetki, luulen, että jotkut ihmiset ajattelevat. Viisitoista tuhatta dollaria on paljon ylimääräistä rahaa, varsinkin kun inflaation odotetaan palaavan kovasti.
No, vaihtoehto voisi olla kehittää tätä asemaa ajan myötä. Esimerkiksi joku voisi sijoittaa 210 puntaa kuukaudessa ja saavuttaa tavoitteen hieman yli viidessä vuodessa sijoittamalla osingot uudelleen.
Yksinkertaisuuden vuoksi olen olettanut osakekurssin olevan vakaa. Käytännössä se vaihtelee. Mutta sijoittamalla säännöllisesti ylä- ja alamäet tasoittuvat, jolloin passiivinen 1 000 punnan tulotavoite olisi hyvin saavutettavissa.