Trumpin hallinto etenee suunnitelmassa ottaa käyttöön 50 vuoden kiinteäkorkoinen asuntolaina, uudistus, jonka virkamiesten mielestä voisi tehdä asunnon omistamisesta helpompaa miljoonille amerikkalaisille hintojen nousun ja kohtuuhintaisuuden kasvaessa.
“Presidentti Trumpin ansiosta työskentelemme 50 vuoden asuntolainan parissa, mikä on radikaali muutos”, liittovaltion asuntorahoitusviraston johtaja Bill Pulte sanoi lauantaina sosiaalisessa mediassa julkaistussa lausunnossa.
Hänen ilmoituksensa tuli sen jälkeen, kun Trump jakoi verkossa graafisen kuvan, jossa hänen ehdotustaan verrattiin presidentti Franklin D. Rooseveltin New Dealin aikana kannattamaan 30 vuoden asuntolainapolitiikkaan.
Kun 30 vuoden kiinteät korot ovat pysyneet yli 6 prosentissa yli kolmen vuoden ajan, korkeat asunnonomistuskustannukset ovat pitäneet monet mahdolliset ostajat poissa markkinoilta. Redfinin tietojen mukaan keskimääräinen amerikkalainen kotitalous käyttää tällä hetkellä noin 39 prosenttia kuukausituloistaan asuntolainojen maksuun, mikä on selvästi pitkän aikavälin kohtuuhintaisuuden vertailuarvoja korkeampi.
Samaan aikaan “lukitusvaikutus” on estänyt monia mahdollisia myyjiä saattamasta kotiaan markkinoille, koska he eivät halua luopua erittäin alhaisista koroista, jotka he saivat ennen kuin lainakustannukset nousivat pilviin vuonna 2022. Tuloksena on ollut pysähtynyt asuntomarkkina, joka tekee asunnon nuorempien amerikkalaisten ulottumattomissa ja huonontaa yleistä kohtuuhintaisuutta.
Kun ostajat etsivät vaihtoehtoja korkeiden korkojen ja asuntojen ennätysarvojen keskellä, säädettäväkorkoisten asuntolainojen kysyntä kasvaa, ja niiden osuus asuntolainahakemuksista on nyt vähintään 10 prosenttia, mikä on suurin määrä sitten vuoden 2021 Mortgage Bankers Associationin mukaan.
Pulte on syyttänyt keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia, joka nosti korkoja hillitäkseen inflaatiota, mutta on sittemmin jatkanut varovaisesti keventämistä sanoen X.com-sivustolla pitävänsä korot “keinotekoisesti korkeina”.
Hän sanoi myös, että hallinto on “keskittynyt varmistamaan amerikkalaisen unelman NUORILLE, ja se voi tapahtua vain asunnon ostamisen taloudellisella tasolla. 50 vuoden asuntolaina on yksinkertaisesti yksi mahdollinen ase LAAJAssa parhaillaan kehittämämme ratkaisujen arsenaalissa. PYSY TUNNETTA!”
Kuinka 50 vuoden asuntolaina toimisi (tai ei)
Ehdotetun 50 vuoden lainatuotteen ytimessä tavoitellaan alhaisempia kuukausimaksuja pidentämällä vakiolyhennysaikaa. Esimerkiksi Fannie Mae -laskin arvioi, että 400 000 dollarin asunnosta 6,575 prosentin korolla ja 20 prosentin käsirahalla kuukausittainen pääoma ja korko olisivat 2 788 dollaria 30 vuoden ajalta, 2 640 dollaria 40 vuodelta ja 2 572 dollaria 50 vuodelta.
Mutta kriitikot varoittavat, että riskit ovat merkittäviä. Asuntolainojen pidentäminen 50 vuoteen lisäisi maksettujen korkojen kokonaismäärää ja hidastaisi asuntopääoman kertymistä, mikä voisi vangita lainanottajat elinikäiseen velkaan. Taloustieteilijä Tyler Cowen vaikutusvaltaisesta Blogin Marginal Revolution -blogista esitteli idean GPT-5:ssä ja palasi siihen johtopäätökseen, että valtion tukema 50 vuoden asuntolaina “todennäköisesti vähentäisi kuukausimaksuja, mutta nostaisi asuntojen hintoja, hidastaisi pääoman kertymistä (ja lisää maksukyvyttömyyden riskiä kriisitilanteissa) ja lisää korkoriskiä rahoitusjärjestelmässä.”
Lyhyellä aikavälillä tämä johtaisi siihen, että myyjät ja nykyiset omistajat saisivat suuren osan hyödystä, kun taas ensimmäistä kertaa ostajat kohtaisivat korkeammat tulohinnat.
Nykyinen tilanne on kuitenkin kaukana optimaalisesta. Ensiasunnon ostajien keski-ikä jatkaa nousuaan viime vuosien myrskyisissä kiinteistömarkkinoilla. Äskettäin National Association of Realtors päätti, että vuonna 2025 tulee 40 vuotta vanha, mikä on kaikkien aikojen korkein luku.
Kuten ResiClubin Lance Lambert huomautti Fortunelle antamassaan lausunnossa, tämä tarkoittaa, että tyypillinen ensiasunnon ostaja on yhtä lähellä sosiaaliturvan keräämistä kuin lukion valmistumista.
Pulte kellutti Fannien ja Freddien ostamalla osakkeita
50 vuoden asuntolainaehdotus tuli keskellä Amerikan kuuluisimman kodinrakennusperheen jäsenen Pulten viestejä, joka oli juuri esiintynyt perjantaina ResiDayssa, ResiClubin isännöimässä asuinkiinteistökonferenssissa.
Pulte sanoi paljastamatta yksityiskohtia, että Fannie Mae ja Freddie Mac pyrkisivät hankkimaan osuuksia yksityisen sektorin yrityksistä samalla tavalla kuin ennennäkemättömällä kaupalla Intelin kanssa kuukausia aiemmin.
“Meillä on kaikki kortit”, Pulte kertoi ResiClubille Fannie ja Freddie, jotka ovat olleet hallituksen suojeluksessa vuoden 2008 suuresta finanssikriisistä lähtien. “(Me) otamme luultavasti omistukseensa eri yrityksiä sellaisten yritysten alla, jotka tarjoavat heille osakkeita vastineeksi siitä, että Fannie ja Freddie tekevät älykästä liiketoimintaa heidän kanssaan”, hän sanoi vertaamalla sitä Inteliin.