Alphabet (GOOGL) on asettanut Waymon, itse ajavan yksikkönsä, pitkän aikavälin kasvun moottoriksi. Toimitusjohtaja Sundar Pichai on toistuvasti todennut, että autonominen ajaminen on yksi yhtiön avainalueista tekoälyn kehityksessä ja tulevaisuuden arvon veturi.
Hän kertoi sijoittajille helmikuun tulospuhelussa, että Waymo “tarjoaa nyt yli 400 000 kyytiä joka viikko” ja “laajentaa edelleen palvelualuettaan”.
“Tiimi on saavuttanut uskomatonta edistystä tärkeissä ominaisuuksissa, mukaan lukien julkisten palvelujen avaaminen lentokentille ja moottoriteille”, Pichai kertoi sijoittajille.
Morgan Stanley on samoin nouseva Waymossa, ja sen analyytikot paljastivat juuri uuden viestin sen kilpailusta Uberin kanssa. Tässä on mitä Morgan Stanley kertoo asiakkailleen ja mitä se tarkoittaa Alphabetin osakkeenomistajille.
Waymon kasvu kiihtyy odotettua nopeammin
Morgan Stanley säilytti Alphabetin osakkeiden ylipainotuksen ja asetti 330 dollarin hintatavoitteen väittäen, että alan laajemmat näkymät ovat edelleen houkuttelevat ja että Waymon uusimmat tiedot osoittavat odotettua nopeampaa eskalaatiota TheStreetille 26. maaliskuuta julkaistun tutkimusmuistion mukaan.
Kirjoitushetkellä Alphabetin osakkeet käyvät noin 280 dollarissa ja ovat laskeneet yli 10 % tänä vuonna.
Aiheeseen liittyvä: Rivian-Uber robotaxi -sopimus voi (vihdoin) kasvattaa osakkeita
“Uudet Waymon tiedot ovat saaneet meidät lisäämään 2 028 mailia ja lisäämään liikevaihtoa 20% ja 6% Waymon skaalautuessa nopeammin”, yhtiö kirjoitti.
Waymon toimintamittarit paranevat kautta linjan. Yhtiö raportoi, että kumulatiiviset ajetut mailit ylittivät 6 prosenttia odotuksia, ja kasvu oli voimakkaampaa kaikilla maantieteellisillä alueilla.
Viikoittaiset matkat ovat lisääntyneet noin 500 000:een, Waymon toimitusjohtaja Dmitri Dolgov sanoi podcastissa 24. maaliskuuta. Luku on noin viisi kertaa suurempi kuin elokuussa 2024.
Se tahti voi kiihtyä entisestään. Morgan Stanley sanoi, että tiedotusvälineiden mukaan viikoittaiset matkat voivat kaksinkertaistua jälleen vuoden 2026 loppuun mennessä, kun Waymo laajenee noin 15 kaupunkiin tänä vuonna ja lisää laivaston kokoa.
Yhtiö odottaa nyt: Matkailun CAGR kasvaa 84 % vuosina 2025–2032. Matkojen kokonaismäärä nousee 1,1 miljardiin vuoteen 2032 mennessä. Ajetut mailit nousevat 8,2 miljardiin. Tulot nousevat noin 20 miljardiin dollariin.
Silloinkin Waymon osuus kaikista Yhdysvalloissa ajetuista maileista olisi alle 0,5 %, yhtiö sanoi ja lisäsi, että Waymon kasvun tärkeimmät rajoitukset ovat laivaston koko ja sen skaalautumisvauhti. Tämä mittakaavahaaste todennäköisesti määrittää, kuinka nopeasti Waymosta tulee merkittävä tekijä Alphabetin taloudessa.
Morgan Stanley arvioi, että ajoneuvot voisivat kasvaa noin 4 500:sta vuoden 2026 lopulla 118 000:een vuonna 2032, mikä on 78 prosentin CAGR.
Viikoittaiset matkat ovat nousseet noin 500 000:een, sanoi Waymon toimitusjohtaja Dmitri Dolgov.
väärennettyjä kuvia
Mitä se tarkoittaa Alphabet-osakkeelle ja kilpailulle Uberin kanssa
Waymo keräsi pääomaa aiemmin tänä vuonna noin 126 miljardin dollarin arvosta, mikä yrityksen mukaan edustaa vain noin neljää prosenttia Alphabetin nykyisestä arvosta.
Tämä saattaa tarkoittaa, että Alphabetin lyhyen aikavälin osakekehitys on yhä enemmän sidoksissa sen ydinliiketoimintoihin, mukaan lukien haku ja Google Cloud, joita on tukenut tekoälyn vetämä kysyntä.
Aiheeseen liittyvä: Uberin toimitusjohtaja sanoo, että muut johtajat valehtelevat tekoälystä
Samalla kilpailu kiristyy. Morgan Stanley totesi, että Uber Technologies (UBER) on edelleen paljon suurempi, ja sillä on noin 51 miljoonaa viikoittaista kyytiä Yhdysvalloissa verrattuna Waymon nykyiseen mittakaavaan.
Uberin strategia on erilainen. Sen sijaan, että rakentaisi omaa kalustoaan, se luo autonomisten ajoneuvokumppaneiden verkostoa kilpailemaan Waymon vertikaalisesti integroidun mallin kanssa.
Lisää autoa:
Hyundai myöntää, että tappava vika aiheutti enemmän vammoja kuin tiedetään Kuluttajaraportit nimeävät viisi suosittua sähköautoa reaalimaailman parhaan valikoiman kanssa. Uber tavoittelee 50 000 Robotaxista suurissa sopimuksissa Rivianin ja Nvidian kanssa
TheStreet raportoi viime viikolla, että yhtiö ilmoitti äskettäin yhteistyöstä Rivianin, Amazonin Zooxin, Motionalin, Wayven ja Nvidian kanssa.
“Olemme Waymossa nousujohteisia, mutta Uberilla on 6 viimeaikaista kumppanuutta seurattavana tulevina vuosineljänneksinä/vuosina vahvistaakseen strategiansa, (ja) se on edelleen 50x suurempi kuin Waymo ja käy kauppaa “häiriöisellä” kerrannaisuudella, mikä jättää myös meidät (ylipainoluokituksen) sinne”, yritys sanoi.
Tämä strategia ei ehkä vielä heijastu Uberin arvostukseen.
“Menestys autonomiassa ei tällä hetkellä heijastu (Uberin) arvostukseen, ja siitä voi tulla merkittävä moninkertaisen laajentumisen ajuri”, Morgan Stanley sanoi toisessa tutkimusmuistiossa viime viikolla.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America uudistaa hintatavoitteet CoreWeave- ja Nebius-osakkeille
