Kuvan lähde: Getty Images
Kun osakkeiden hinnat ovat alhaiset, on hyvä aika etsiä osakkeita ostettaviksi. Mutta kukaan ei tiedä, milloin seuraava osakemarkkinoiden romahdus iskee, joten mitä sijoittajien pitäisi tehdä sillä välin?
Yksi strategia on lykätä ostoja ja odottaa tilaisuuksia. Tämä saattaa olla mitä miljardöörisijoittaja Warren Buffett on tehnyt viime aikoina, mutta se ei ole ainoa strategia useimmille sijoittajille.
Warren Buffett
Monet ihmiset ovat huomauttaneet, että Buffetin sijoitusväline Berkshire Hathaway on viime aikoina kasvattanut kassavaroja. Vaikka olet tehnyt joitain sijoituksia, olet myynyt enemmän kuin ostanut.
Mielestäni kannattaa aina kiinnittää huomiota siihen, mitä jotkut ajattelevammat sijoittajat tekevät. Mutta Berkshirellä on joitain ainutlaatuisia syitä hamstrata käteistä juuri nyt.
Ennemmin tai myöhemmin yrityksen on puututtava Buffetin osakkeiden likvidointiin hyväntekeväisyysjärjestöjen toimesta, joihin hän kuuluu. Ja yhtiö ei halua tämän joutuvan aktivistien käsiin.
Uusi toimitusjohtaja Greg Abel esitti tavan, joka voisi olla ostaa ne takaisin yksityisellä kaupalla. Berkshire on tehnyt tämän aiemmin, mutta se maksaisi noin 165 miljardia dollaria.
Pörssiromahdus
Osakemarkkinoiden romahdus voi olla vaikea kokemus. Ei ole hauskaa nähdä, että ostamasi tavara myydään 20 % halvemmalla viikkoa myöhemmin, varsinkin jos se on osa eläkesuunnitelmiasi.
Sijoitustuottojen kannalta osakemarkkinoiden laskulla on kuitenkin vähemmän merkitystä kuin luulisi. Tärkeintä on, mitä taustalla oleva yritys tekee.
Kaikki yritykset, myös parhaat, käyvät läpi vaikeita aikoja. Mutta parhaat löytävät tapoja palautua takaisin, ja tämä tekee heistä loistavia pitkän aikavälin sijoituksia.
Tämä tarkoittaa, että sijoittajien ei tarvitse odottaa osakemarkkinoiden romahdusta ennen kuin he harkitsevat osakkeiden ostamista. Heidän on löydettävä korkealaatuisia yrityksiä, joilla on vakaat pitkän aikavälin näkymät.
FTSE 100 selvinnyt
Sopimuspitopalveluyritys Compass Group (LSE:CPG) on hyvä esimerkki. Lukitukset ja matkustusrajoitukset tarkoittivat, että FTSE 100 -yritys kärsi ankarasti pandemiasta.
Osakekurssi romahti 36 % myynnin laskiessa ja yritys tuskin tasoittui. Mutta se palasi vahvana, liikevaihto ja osakekohtainen tulos nyt ennätystasolla, ja osakkeet reagoivat.
Keskeinen syy tähän on yrityksen koko, joka antaa sille kilpailijoita alhaisemmat kustannukset. Ja sen avulla voit tarjota parempaa lisäarvoa asiakkaille säilyttäen samalla vahvat marginaalit.
Se on pitkän aikavälin etu, joka ei katoa pian. Joten uskon, että se on osake, jonka sijoittajat voisivat harkita ostavansa nykyisillä hinnoilla, vaikka suuri taantuma uhkaa.
Mahdollisuudet
Tapa varautua osakemarkkinoiden romahdukseen on omistaa osakkeita yrityksissä, jotka todennäköisesti tulevat vahvemmiksi toisella puolella. Se tarjoaa sijoittajille parhaat pitkän aikavälin mahdollisuudet.
Jos tekoäly (AI) johtaa sellaisiin työpaikkojen menetyksiin, joista sijoittajat ovat huolissaan, Compass Group näkee liiketoimintansa iskun. Mutta tätä on tapahtunut ennenkin.
Siinä tilanteessa odotan heikomman kysynnän vaikuttavan enemmän kalliimpiin kilpailijoihin. Siksi uskon, että Compass voisi nousta vahvemmiksi, mikä lopulta johtaa parempaan sijoitustuottoon.